CWG资讯：市场保持谨慎，美元昨天小幅下跌；金价小幅承压，交易商担忧美国通胀回暖

CWG Markets市場資訊2024年2月27日（週二）：

匯訊摘要：

週一（2月26日）美元指數高開低走，最終收跌0.166%，報103.78。美國國債收益率回落，基準的10年期美債收益率亞盤小幅下跌，隨後於歐盤回升，收報4.281%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.279%。

金價週一（2月26日）震盪微跌，現貨黃金收跌0.23%，收報2030.95美元/盎司，市場焦點轉向本週將公布的美國通脹數據，一些交易商擔憂美國通脹回暖，這可能影響美聯儲的降息時間表。油價週一（2月26日）反彈逾1%，分析師表示，在市場擔憂美國煉廠煉油量因計劃中的檢修而受限之際，被對俄羅斯的制裁和航運干擾制約的歐洲柴油需求推動石油價格攀升。

前日公布數據與消息：

由於市場重要經濟數據公布前保持謹慎，26日美元兌歐元、英鎊、瑞士法郎和瑞典克朗走弱，美元對日兌日元和加元走強，美元指數在隔夜市場明顯走低，當日整體弱勢盤整，尾盤時美元指數小幅下跌。

衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.1%，在匯市尾市收於103.827。美國將於本週公布消費支出價格指數、消費者信心指數和耐用消費品訂單數據等，預計將對通脹預期和美聯儲貨幣政策走向帶來明顯影響。

外匯資訊網站FXEmpire的市場分析師弗拉基米爾•澤爾諾夫（Vladimir Zernov）在當日表示，儘管美國國債收益率走高，美元指數在走低。雖然股票市場出現強勁上漲，交易商降低了對美聯儲鷹派表現的預期。由於投資者可能會了結一部分獲利並用於個人消費支出，股市上漲可能會導致通脹走高。

當日，美國10年期國債收益率收於4.283%，比前一個交易日高3.2個基點。

班諾克本全球外匯有限公司（Bannockburn Global Forex）首席市場策略師馬克•錢德勒（Marc Chandler）說，市場有些謹慎，美元對日元匯率的關鍵驅動因素是美國國債收益率。

錢德勒表示，去年四季度，市場對美聯儲降息的預期非常激進，而在今年一季度，市場作出調整，利率升高，美元走強。這一調整已經結束，從將於27日公布的美國耐用品訂單數據開始，本週公布的數據預計將開始走弱。

外匯經紀商Monex美國公司在26日早間表示，美元在本週開始之際處於守勢，對大多數貨幣小幅走弱。在上周德國經濟數據表現正面帶動歐元走強後，歐元在本週初繼續小幅走強。Monex美國公司說，上周市場對股市的聚焦讓其他影響市場的因素均處於從屬地位。市場聚焦於將來人工智能和其他科技是否會主導全球經濟的情況下，美元的波動性處於兩年來的低位。

截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.0846美元，高於前一交易日的1.0823美元；1英鎊兌換1.2678美元，高於前一交易日的1.2675美元。

1美元兌換150.76日元，高於前一交易日的150.46日元；1美元兌換0.8809瑞士法郎，低於前一交易日的0.8812瑞士法郎；1美元

兌換1.3514加元，高於前一交易日的1.3501加元；1美元兌換10.2872瑞典克朗，低於前一交易日的10.3161瑞典克朗。

市場情緒依然喜憂參半，但略有負面傾向，有利於美元。利率投機者已經排除了美聯儲在3月和5月降息的可能性。6月份降息四分之一個百分點的可能性為50%。由於投資者與投資者保持一致，黃金仍承壓。

儘管近期金價表現出了驚人的韌性，但進一步上漲的空間不大。麥格理分析師在研究報告中指出，今年年初市場對美聯儲3月降息的預期明顯過高，但隨著聯邦基金期貨目前定價為從6月開始降息三至四次，每次25個基點，風險已變得更加平衡。麥格理稱，黃金近期的表現給人留下了深刻印象，其表現出色的主要原因可能是強勁的實物需求，但考慮到價格與實物需求變化之間的反比關係，這不太可能在短期內提高價格。相反，今年晚些時候的宏觀金融背景將更加有利，從而推動金價創下新高。

金價的大幅波動也與美元有關，隨著投資者將注意力轉向美國一月份核心個人消費支出價格指數數據，美元試圖反彈。美聯儲首選的通脹指標將於週四公布，可能會影響市場對降息的預期。

儘管降息預期減弱，黃金仍交投於2000美元/盎司上方。澳新銀行的經濟學家分析了黃金的前景。他們指出，“1月份核心通脹數據高於預期，令美聯儲提前大幅降息的前景變得黯淡。1月初，市場預計從3月開始降息150個基點，但這一預期已推遲到6月並降至70-80個基點。降息時機和強度的確認應該會指導金價。各國央行12月購買了30噸黃金，將2023年官方購買量提升至1,037噸。中國和印度的黃金現貨溢價表明實物需求健康。”

最近幾周，美國煉油活動減少和全球貿易受擾導致柴油供應收緊，限制了本月美國對歐洲柴油出口創紀錄對市場產生的影響。

本月，美國柴油裂解價差一度急升至每桶逾48美元的四個月高位，抑制了向歐洲出口柴油的套利機會。

以色列與哈馬斯在中東的衝突仍在繼續，美國國家安全顧問沙利文周日表示，美國、埃及、卡塔爾和以色列的談判代表在巴黎會談期間就一項人質協議的基本框架達成一致，但目前仍在談判中。

需求方面，美國金融服務機構BOK金融公司負責交易的副總裁Dennis Kissler表示：“隨著全球原油庫存低於去年同期水平，中國春節假期後出行報告強勁，以及美國駕駛季節即將到來，市場獲得了一些基本面支撐。”Kissler稱，大多數交易商仍然認為原油需求好於預期，而且許多對沖基金仍在觀望，因此市場上還有大量的購買力。

後市方面，BMO銀行的策略師分析了石油的前景。他們表示，“儘管 WTI 石油目前似乎舒適地維持在當前水平，但我們懷疑這種情況可能不會持續太久。鑒於原油價格的歷史性波動，價格最終可能突破當前交易區間，但不可否認的是，由於不確定性增加，我們不確定下一步重大走勢的方向。”

高盛已將布倫特原油價格目標調整至87美元/桶。這意味著布倫特原油價格仍有近9%的溢價可供爭奪。高盛的報告有幾個關鍵要點：地緣政治溢價保持適度；OPEC產能過剩意味著上行空間有限，由於紅海擾亂對庫存造成壓力，價格將在夏季飆升。

美元指数技術分析：

美元指數週一上漲，在104.05之下遇到阻力，下跌在103.70之上得到支持，表明美元在短期上漲後可能保持下跌趨勢。如果美元在今天上漲時遇到104.00的阻力，未來下跌的目標可能指向103.65--103.50之間。今天美元指數的短期阻力在103.95--104.00，短期重要阻力在104.15--104.20。今天美元指數的短期支持在103.65--103.70，短期重要支持在103.50--103.55。

歐元/美元技術分析：

歐美週一下跌，在1.0810之上得到支持，上漲在1.0860之下遇到阻力，表明歐美在短期下跌後可能保持上漲趨勢。如果歐美在今天下跌時在1.0820之上企穩，未來上漲的目標可能指向1.0870--1.0885之間。今天歐美的短期阻力在1.0865--1.0870，短期重要阻力在1.0880--1.0885。今天歐美的短期支持在1.0820--1.0825，短期重要支持在1.0790--1.0795。

黃金技術分析：

黃金週一下跌，在2025.00之上得到支持，上漲在2037.00之下遇到阻力，表明黃金在短期下跌後可能保持上漲趨勢。如果黃金在今天下跌時在2024.00之上企穩，未來上漲的目標可能指向2037.00--2043.00之間。今天黃金的短期阻力在2036.00--2037.00，短期重要阻力在2042.00--2043.00。今天黃金的短期支持在2024.00--2025.00，短期重要支持在2018.00--2019.00。

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數2月26日（週一）收盤上漲14.67點，漲幅0.08%，報17434.00點； 英國富時100指數2月26日（週一）收盤下跌20.96點，跌幅0.27%，報7685.32點； 法國CAC40指數2月26日（週一）收盤下跌36.86點，跌幅0.46%，報7929.82點； 歐洲斯托克50指數2月26日（週一）收盤下跌8.42點，跌幅0.17%，報4864.15點； 西班牙IBEX35指數2月26日（週一）收盤上漲8.65點，漲幅0.09%，報10139.25點； 意大利富時MIB指數2月26日（週一）收盤下跌134.92點，跌幅0.41%，報32566.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數2月26日（週一）收盤下跌62.30點，跌幅0.16%，報39069.23點； 標普500指數2月26日（週一）收盤下跌20.09點，跌幅0.39%，報5068.71點； 納斯達克綜合指數2月26日（週一）收盤下跌20.57點，跌幅0.13%，報15976.25點。

貴金屬收盤：

因美國較早降息可能性降低，現貨黃金走勢呈震盪下跌，於2025關口獲支撐反彈，但最終仍收跌0.21%，報2031.26美元/盎司；現貨白銀跳空低開，於歐盤大幅下跌，最終收跌1.88%，報22.52美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在104.00---103.50的區間的上限賣出，有效破位20個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0885---1.0820的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2700---1.2655的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8840---0.8790的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在150.95---150.05的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6560---0.6510的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3545---1.3495的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2043.00---2024.00的區間下限買入，有效破位6美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始布置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。 

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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