CWG資訊：美元和美債殖利率回落，金價升至逾一周高點；油價下跌逾1%，需求擔憂蓋過了地緣政治緊張局勢影響

CWG Markets市場資訊2024年2月21日（週三）：

匯訊摘要：

週二（2月20日），美元指數盤中下破104關口，創逾一周新低，隨後有所反彈，最終收跌0.181%，報104.06。美國國債收益率回落，基準的10年期美債收益率收報4.275%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.613%。

金價週二（2月20日）攀升至逾一周以來的最高水平，現貨黃金盤中最高曾觸及2030.76美元/盎司，因美元和美債收益率回落，市場焦點轉向美聯儲的最新貨幣政策會議記錄，以尋找有關降息的進一步線索。

油價週二（2月20日）收低逾1%，對全球需求的擔憂抵消了以色列-哈馬斯衝突對油價的支撐。因週一美國總統日假期，原定於每週三凌晨的API原油庫存系列數據本週將於週四凌晨公布，將於每週三晚間公布的EIA數據本週將於週五凌晨零點公布。

前日公布數據與消息：

美元指數週二下跌0.2%，使得以美元計價的黃金對海外買家來說價格降低。美聯儲1月政策會議的記錄將於週三公布。

市場出現美聯儲下一步是加息而非降息的聲音。美國前財長薩默斯這一概率有15%，更有資管人士認為可能性達到20%。

美國1月諮商會領先指標月率錄得-0.4%，低於預期的-0.30%，前值從-0.10%下修至-0.2%。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，“我們仍認為美聯儲有可能在2024年中期降低利率”，這將成為金市的潛在支撐因素。

不過，美聯儲會議記錄將重申，降息將推遲到5月或6月，這肯定無助於金市，他補充稱，2,000美元水平下方存在基本面支撐。

上週公布的美國消費者物價和生產者物價數據均高於預期，打擊了3月降息的希望。根據芝商所(CME)的Fed Watch工具，市場目前認為6月降息的可能性為78%。

參與路透調查的104位經濟學家中的86位表示美聯儲將在第二季度降息，53位認為將在6月降息，33位認為將在5月。

荷蘭國際集團外匯分析師Francesco Pesole在一份報告中稱，在美國經濟數據強勁的扶助下，美元短期內應會保持強勢，使美元指數維持在104—105區間內。他表示：“由於美國經濟數據仍具有支撐作用，我們傾向於美元走高。”不過，他說，由於市場普遍認為美國經濟數據將在某個時候轉弱，從而促使美聯儲降息並導致美元貶值，因此漲幅應該有限。因此，從長遠來看，黃金價格仍能夠得到支撐。

ForexLive貨幣分析師Justin Low表示，隨著週二金價連續第四個交易日反彈，金價在2000 美元/盎司上方得到了良好支撐，但在金價創出新高之前可能會出現大幅調整，“隨著美元今天小幅下跌，黃金找到了為上週反彈而歡呼的理由，” “貴金屬今天又上漲，因為它現已消除了CPI後的跌幅。”

黃金幾乎收復了美國強勁通膨數據帶來的損失。德國商業銀行的分析師認為，看來今年仍有可能降息，儘管時間稍晚一些。美聯儲成員的聲明也證實了這一點。他們最近只是質

疑市場利率轉變的早期時機，而不是降息本身。 尽管如此，黃金的进一步上涨潜力可能仍然有限。這是因為持續強勁的美國經濟，加上頑固的高通脹，不利於明顯的降息周期，这意味着黃金投資相對於美國生息資產將繼續處於顯著劣勢。

美國原油期貨現貨合約較次月合約升水擴大了一倍多，最高達到每桶1.71美元，為約四個月來最寬。這鼓勵能源公司出售現貨合約，而不是花錢存儲石油，以便在未來幾個月交割。

IG市場分析師Tony Sycamore在一份報告中說，“需求擔憂抵消了中東地緣政治緊張局勢持續帶來的影響”。

2023年，原油市場最初預計全球產量將大幅削減需求，從而嚴重限制供應並導致原油價格飆升。但主要需求市場的增長滯後，讓市場對供應彻底崩潰的預期由於石油輸出國組織（OPEC）以外國家的石油產量創紀錄，人們再次擔心供應過剩加劇。

OPEC削減原油產量的努力遇到了非OPEC國家增產的硬壁，特別是美國，美國在11月份產量達到創紀錄水平，並繼續鞏固自己作為全球最大單一石油生產國的地位。亞洲大國的增長數據繼續低於預期，而亞洲大國原油需求的不穩定導致能源市場的供應量遠高於預期。

美國石油協會 (API) 本週將於週四凌晨每週發布美國石油桶數量最新情況，前一周意外增加超過 850萬桶。能源情報署 (EIA) 的每週石油庫存數據本週將於北京時間週五零點公布，前一周每週原油庫存大幅增加超過1200萬桶。

美元指数技術分析：

美元指數周二上漲至104.45之下受阻，下跌至103.75之上受到支撐，表明美元短期下跌後可能保持上漲趨勢。如果美元指數今天下跌且在103.75之上穩定，後市上漲目標將指向104.40--104.70之間。今天美元指數短期阻力位於104.35--104.40，短期重要阻力位於104.65--104.70。今天美元指數短期支撐位於103.75--103.80，短期重要支撐位於103.45--103.50。

歐元/美元技術分析：

歐元/美元周二下跌至1.0760之上受到支撐，上漲至1.0840之下受阻，表明歐元/美元短期上漲後可能保持下跌趨勢。如果歐元/美元今天上漲且在1.0845之下受阻，後市下跌目標將指向1.0765--1.0725之間。今天歐元/美元短期阻力位於1.0840--1.0845，短期重要阻力位於1.0875--1.0880。今天歐元/美元短期支撐位於1.0765--1.0770，短期重要支撐位於1.0725--1.0730。

黃金技術分析：

黃金周二下跌至2014.00之上受到支撐，上漲至2032.00之下受阻，表明黃金短期上漲後可能保持下跌趨勢。如果黃金今天上漲且在2033.00之下受阻，後市下跌目標將指向2016.00--2007.00之間。今天黃金短期阻力位於2032.00--2033.00，短期重要阻力2039.00--2040.00。今天黃金短期支撐位於2016.00--2017.00，短期重要支撐位於2007.00--2008.00。

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數2月20日（週二）收盤下跌22.61點，跌幅0.13%，報17069.65點； 英國富時100指數2月20日（週二）收盤下跌9.08點，跌幅0.12%，報7719.42點； 法國CAC40指數2月20日（週二）收盤上漲26.67點，漲幅0.34%，報7795.22點； 歐洲斯托克50指數2月20日（週二）收盤下跌3.32點，跌幅0.07%，報4759.75點； 西班牙IBEX35指數2月20日（週二）收盤上漲88.70點，漲幅0.89%，報10033.50點； 意大利富時MIB指數2月20日（週二）收盤上漲23.95點，漲幅0.08%，報31700.00點。

美國股市收盤：

標普500指數2月21日（週三）收盤下跌30.06點，跌幅0.6%，報4975.51點； 納斯達克指數2月21日（週三）收盤下跌144.87點，跌幅0.92%，報15630.78點； 道瓊斯指數2月21日（週三）收盤下跌64.19點，跌幅0.17%，報38563.8點。

貴金屬收盤：

受美元和美債收益率下行的提振，現貨黃金連續第四個交易日走高，一度觸及2030關口，最終收漲0.32%，報2024.32美元/盎司；現貨白銀在23關口附近震盪，最終收漲0.13%，報23.01美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實戰可作參考。

美元指數：可以在104.40---103.75的區間的下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0845---1.0765的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2665---1.2575的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8845---0.8785的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在150.40---149.65的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6580---0.6520的區間上限賣出，有效破位35個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3545---1.3485的區間下限買入，有效破位35個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2033.00---2016.00的區間上限賣出，有效破位7美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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