CWG資訊：聯準會3月降息預期進一步消退，美債殖利率大幅攀升，美元強勢上漲

CWG Markets市場資訊2024年2月6日（週二）：

匯訊摘要：

週一（2月5日），華爾街交易員的操作導致美國債券和股票雙雙下跌，強勁的經濟數據強化了美聯儲尚未準備好宣布戰勝通脹的觀點。美國10年期國債收益率攀升14個基點至4.16％，兩年期國債收益率接近4.5％。美聯儲掉期幾乎消除了3月份加息的可能性，5月份降息的可能性也有所降低。美元創去年11月以來最強勁水平。美元指數進一步走強，刷新去年11月中以來高位，最高達到104.6，最終收漲0.49％，報104.47。

週一（2月5日），美國1月服務業增長加快，進一步降低了3月份降息的可能性，再度打壓黃金多頭士氣，金價一度跌破2020美元關口，至2014.78美元/盎司，為1月25日以來新低，收報2024.92美元/盎司，為連續第二個交易日下跌。

油價週一（2月5日）上漲約1美元，因市場擔心中東地區的緊張局勢和俄羅斯對烏克蘭的戰爭持續可能抑制全球供應。但K線圖顯示短線仍有進一步下行風險，本交易日重點關注EIA原油市場月度報告和API原油庫存系列數據。

前日公布數據與消息：

美聯儲主席鮑威爾在節目中表示降息即將到來，但不太可能有信心在3月降息。有“新美聯儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos隨後撰文稱，美聯儲現在的重點轉已經轉向何時開始降息，而穩健的經濟增長意味著他們完全不必倉促做決定。

明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利週一表示，雖然目前基準利率正處於20多年來的最高水平，但卻並未傷害到經濟增長，因此政策制定者可以觀望一段時間，然後再決定是否需要降息。

芝加哥聯儲主席古爾斯比表示，需要看到更多數據顯示通脹取得進展，強勁就業數據並不一定意味著經濟過熱，美聯儲的目標是PCE達到2％。

據媒體援引消息人士報導，七國集團（G7）和歐盟正在討論一項計劃，以被凍結的俄羅斯資產作為抵押品發債，為烏克蘭的重建提供資金。克宮警告西方：任何利用被凍結俄資產的企圖都是非法的。

經合組織提高2024年全球經濟增長預測至2.9％（11月為2.7％），維持2025年預測在3％不變。該組織表示，對紅海航道的襲擊可能會增加通脹壓力。如果紅海襲擊持續，一年後可能使CPI增加0.4％。

美國1月ISM服務業指數上升至53.4，創四個月新高，預期52。新訂單和物價指數創將近一年新高。強勁的經濟數據加強了市場對美聯儲尚未宣布通脹勝利的觀點。

德國1月服務業PMI終值錄得47.7，為5個月來新低。歐元區1月服務業PMI終值錄得48.4，為3個月來新低。歐元區12月PPI同比下降10.6％，超出預期的-10.5％，前值為-8.8％，同比已經連續第八個月下降。

美聯儲調查顯示，美國銀行業報告稱第四季度信貸標準收緊，商業和工業貸款需求減弱，不過報告

這種現象的銀行比例較之前一個季度有所下降。

由於人們猜測對通脹的樂觀情緒可能過於樂觀，美國國債再次面臨壓力。美國供應管理協會的服務指數在價格上漲的同時觸及4個月高點，這是世界最大經濟體仍保持穩固基礎的另一個跡象。這一消息震動了交易日，當時投資者已經在消化包括傑羅姆·鮑威爾在內的一些美聯儲發言人的謹慎觀點。

摩根大通公司策略師Marko Kolanovic表示，“如果沒有重大衝擊，我們認為2024年的寬鬆政策將比市場預期的更加溫和。”

美國10年期國債收益率攀升14個基點至4.16％，兩年期國債收益率接近4.5％。美聯儲掉期幾乎消除了3月份加息的可能性，5月份降息的可能性也有所降低。美元創去年11月以來最強勁水平。

滙豐銀行分析師Dominic Bunning表示：“美國經濟相對於大多數十國集團經濟體的持續強勁，是我們自2023年9月以來對美元持相反共識看漲觀點的關鍵原因之一。我們認為，強勁的經濟活動數據將使美聯儲很難對通脹得到完全抑制抱有信心。因此，我們認為目前美國的利率定價更容易上行而不是下行。”

BMO資本市場分析師Ian Lyngen表示：“鑒於過去幾個季度這一系列的趨勢，我們對美聯儲的評估感到滿意，即地區銀行業危機已得到遏制，並且沒有任何蔓延到更廣泛的銀行體系，這讓我們對上周紐約央行的頭條新聞有了更全面的認識，並強化了投資者的看法，即這或許只是一次特殊事件，缺乏任何系統性影響。”

美元指数技術分析： 美元指數周一上漲，在104.60處遇阻，下跌在103.95之上受到支持，這意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的趨勢。如果美元今天下跌在104.05之上企穩，後市上漲的目標將會指向104.75--105.00之間。今天美元短線阻力在104.70--104.75，短線重要阻力在104.95--105.00。今天美元短線支持在104.05--104.10，短線重要支持在103.70--103.75。

歐元/美元技術分析： 歐美周一下跌，在1.0720之上受到支持，上漲在1.0790之下遇阻，這意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的趨勢。如果歐美今天上漲在1.0780之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0715--1.0685之間。今天歐美短線阻力在1.0775--1.0780，短線重要阻力在1.0810--1.0815。今天歐美短線支持在1.0715--1.0720，短線重要支持在1.0685--1.0690。

黃金技術分析： 黃金周一下跌，在2014.00之上受到支持，上漲在2043.00之下遇阻，這意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的趨勢。如果黃金今天上漲在2041.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2013.00--2000.00之間。今天黃金短線阻力在2040.00--2041.00，短線重要阻力2054.00--2055.00。今天黃金短線支持在2013.00--2014.00，短線重要支持在2000.00--2001.00。

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數2月5日（週一）收盤下跌16.77點，跌幅0.10%，報16901.44點； 英國富時100指數2月5日（週一）收盤下跌4.76點，跌幅0.06%，報7610.78點； 法國CAC40指數2月5日（週一）收盤下跌2.30點，跌幅0.03%，報7589.96點； 歐洲斯托克50指數2月5日（週一）收盤下跌0.70點，跌幅0.02%，報4653.85點； 西班牙IBEX35指數2月5日（週一）收盤下跌118.84點，跌幅1.18%，報9943.66點； 意大利富時MIB指數2月5日（週一）收盤上漲226.05點，漲幅0.74%，報30944.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數2月5日（週一）收盤下跌274.83點，跌幅0.71%，報38379.59點； 標普500指數2月5日（週一）收盤下跌18.60點，跌幅0.38%，報4940.01點； 納斯達克綜合指數2月5日（週一）收盤下跌31.28點，跌幅0.20%，報15597.68點。

貴金屬收盤：

美元指數與美債收益率攜手走高令貴金屬價格承壓，現貨黃金盤中跌超1%，跌破2020美元/盎司，為1月29日以來首次，最終收跌0.73%，報2024.89美元/盎司。現貨白銀收跌1.48%，報22.35美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在104.75---104.05的區間的下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0780---1.0715的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2610---1.2490的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8735---0.8665的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在149.25---148.35的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6515---0.6460的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3565---1.3485的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2041.00---2013.00的區間上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始布置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。 

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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