MHMarkets：2024年2月5日 經濟亮點

日期：2024年2月5日

經濟亮點（GMT+8）

上午9:45

CNY 財新服務業PMI

晚上11:00

USD 美國供應管理協會服務業PMI

市場概況：

全球市場回顧

儘管就業數據強於預期，從而抑制了降息預期，但美國股市在週五仍然飆升至創紀錄高點。道瓊斯工業平均指數上漲了134點（0.35%）至38,654點，標普500指數上漲了52點（1.07%）至4,958點，納斯達克100指數跳升了298點（1.72%）至17,642點。這標誌著這三大股指連續第四周獲得收益。

美國1月份官方就業報告顯示，非農就業崗位增加了353,000個，超出了175,000的預期，而失業率保持在3.7%不變。工資增長也超出預期，月增長率為0.6%。與此同時，美國10年期國債收益率飆升了16.1個基點，至4.024%。消費週期性股票、技術股和金融股領漲市場，而公用事業和房地產板塊面臨下行壓力。

Meta Platforms（META）在公佈了強勁的季度業績、宣佈首次分紅支付以及500億美元股票回購計畫後，股價大幅上漲20.32%，收於創紀錄的474.99美元。亞馬遜（AMZN）憑藉超出預期的第四季度業績，股價上漲了7.87%，而蘋果（AAPL）由於中國銷售數據令人失望，收盤下跌了0.54%。

在歐洲，DAX 40上漲了0.35%，CAC 40增加了0.05%，而富時100指數下跌了0.09%。美國西德克薩斯中質原油期貨下跌了1.69美元（-2.29%）至每桶72.13美元，黃金價格下跌了18美元（-0.89%）至每盎司2,036美元。

美元在全球範圍內走強，這主要受到強勁的勞動力市場數據和國債收益率上升的推動。美元指數攀升至103.91。歐元/美元下跌了81點至1.0791，美元/日元上漲了188點（1.28%）至148.30。英鎊/美元下滑了108點（-0.85%）至1.2634，澳元/美元下跌了55點（-0.84%）至0.6514。澳大利亞早間數據顯示，12月貿易順差縮窄至A$10.96億，出口環比增長了1.8%。美元/瑞士法郎上漲了88點（1.03%）至0.8662，美元/加元上升了73點（0.55%）至1.3457。比特幣繼續在43,000美元水準附近交易。

市場亮點：

· 美國上周初請失業金人數意外增加。

· 英格蘭銀行的投票立場比預期更為鷹派。

· 歐佩克+維持其原油生產政策不變。

· 有傳言稱，哈馬斯與以色列之間的停火協議預計將達成。

· 美國貨幣市場基金的資產首次達到6萬億美元。

· 易綱：有必要使用一切可能的手段來增加全社會的資本投資。

· 預計2023年證券交易印花稅年度將較去年減少逾34%。

· 一夜之間，超過300家公司發佈增持和回購公告。

機構觀點：

1. 加拿大帝國商業銀行(CIBC)：

CIBC認為1月份的就業報告強烈顯示了美國勞動市場的持續強勁，表明美聯儲實施降息的緊迫性降低。根據這一分析，政策放鬆的啟動預計在年後半期，依賴於勞動市場的持續韌性和向通脹目標的進展。報告中的洞察促使重新評估即時經濟展望，給予美聯儲在勞動市場持續強勁中採取審慎和謹慎的政策正常化方法的靈活性。

2. 美國銀行(BofA)：

BofA的基線預測是，在美國增長放緩和即將到來的美聯儲降息背景下，美元將走弱。銀行對可能與當前預測顯著偏離的各種替代情景保持警覺。BofA承諾，如果這些替代結果的可能性增加，將重新評估其立場，反映了影響EUR/USD匯率的全球經濟因素的複雜性和相互聯繫性。

3. 加拿大皇家銀行(RBC)：

RBC的分析表明，英國央行貨幣政策委員會(BoE MPC)的觀點發生了重大變化，預計2024年降息的時間線加快，展現了對經濟條件變化的更快反應。這一更新立場強調了MPC在回應經濟指標變化時調整貨幣政策的準備性，同時保持其特有的謹慎性。隨著MPC管理這些調整，RBC的預測提供了對英國貨幣政策可能走向及其對金融市場影響的見解。