1月2日匯市觀潮：日元和澳元技術分析

貨幣：美元/日元

周一（1月1日），美元兌日元開年的第一個交易日波瀾不驚，收盤價略低於141報140.87水平。市場預期日本央行將在2024年退出負利率政策，但該央行繼續堅持其鴿派立場，而且幾乎沒有提供任何關於這種情境是否會發生以及如何發生的線索。進入2024年，日本的前景似乎令人鼓舞，預計經濟將強勁增長，通脹也將改善，而且有跡象表明通脹是可持續的。因此存在着結束負利率時代的必要性以及可能性。儘管如此，即使日本央行加息至正值，其利率仍將遠低於美國。富瑞金融集團表示：「在整個2024年，如果他們加息至正0.5%，我會感到有點驚訝，但也許會發生。這種日元的持有成本非常高。」日元是一種受歡迎的融資貨幣，新的一年裡投資者利用做空日元的收益來購買其他資產的觀念恐怕也不是一時間就能發生大轉變的。除非2024年裡，日本央行顯示出堅定且力度較大的貨幣調整，否則日元保持大幅升值的基礎仍不夠厚實。日線圖上，美元兌日元的技術指標平滑異同移動平均線MACD的信號線呈鈍化狀態，相對強弱指數RSI也在超賣臨界線出現停頓的狀態，顯示該貨幣對的下行力度有所減弱。目前下方的關鍵支撐在140，下穿則美元跌勢將進一步延展。而上方一旦穿越145，那麼美元/日元的跌勢將可能發生反轉。

貨幣：澳元/美元

周一（1月1日），澳元/美元從高點0.6871處略出現下跌至0.6811。雖然澳洲央行在本月早些時候積極考慮加息，但目前的期貨暗示，市場認為其幾乎不可能升息，反而預期央行6月降息25個基點的機率為100%。在四大本地銀行中，澳新銀行、澳洲聯邦銀行和西太平洋銀行認為澳洲央行已經完成了緊縮周期，只有澳洲國民銀行仍堅持預期2月將再加息一次。澳元接下來將面臨的主要數據是1月15日的澳洲11月消費者物價和1月31日的第四季度通脹報告。大多數分析師認為，若要使澳洲央行在2月加息，這兩個數據都必須出人意料地高。而數據反映的通脹情況若是呈下降境況，勢必進一步打消央行加息的預期，那麼澳元/美元做進一步的高位回落調整也屬正常。日線圖上觀察，澳元/美元在0.69水平附近遇阻出現調整回落走勢，技術指標MACD有形成高位死叉跡象，RSI在超賣臨界線平移，顯示澳元的上升走勢動能出現頓挫。短線須繼續防範澳元調整回落風險為主。下方留意0.6760-0.6720區域的支撐力度，若跌穿則須謹慎防範走向趨勢的逆轉。

中國銀行廣東省分行王剛

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