CWG資訊：聯準會立場相對鴿派 ，美元指數昨日持續大幅下挫，黃金持續漲勢至近兩週高點

CWG Markets市場資訊2023年12月15日（週五）：

匯訊摘要：

由於美聯儲貨幣政策會議表現較為鴿派，14日美元兌一籃子貨幣全面走弱，美元指數繼續大幅下跌。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.88%，在匯市尾市收於101.957。

週四（12月14日），在美聯儲對美國貨幣政策發表出人意料的鴿派言論後，黃金和白銀價格在週四大幅上漲。COMEX 2月黃金期貨結算價收漲2.38%，報2044.9美元/盎司。現貨黃金延續昨日漲勢，收漲0.44%，收報2036.35美元/盎司。

美元貶值，加上市場對美聯儲降息可能性上升的情緒上升，以及國際能源署(IEA)上調明年石油需求預測的推動，正在幫助支撐原油價格。週三交易時段，市場跌至近六個月來的最低點，隨後出現好轉。週四油價延續前一交易日的漲幅，上漲3%。

前日公布數據與消息：

外匯資訊網站FXEmpire的市場分析師弗拉基米爾•澤爾諾夫（Vladimir Zernov）在當日表示，由於交易商對央行的貨幣政策決定和表態作出反應，美元指數面臨強大壓力。歐洲央行和英格蘭銀行將不會急於降息，這對美元構成利空。

歐洲央行在14日宣布維持關鍵利率不變，並表示歐元區關鍵利率在足夠長的時間內保持不變，將有助於實現2%的中期通脹目標。

週三，市場對美聯儲的鴿派態度感到意外。儘管聯邦公開市場委員會（FOMC）維持利率不變，但該委員會和美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾從此前緊縮貨幣政策的鷹派言論轉向寬鬆政策，包括未來降息。美聯儲“點陣圖”現顯示2024年三次降息（總計0.75%）。市場對美聯儲消息歡呼雀躍，美股指數創年內新高，金價飆升回2000美元/盎司上方，美元指數大幅下跌美國國債收益率下降。基準10年期國債收益率跌破4%。目前整體市場的風險偏好已大大改善，至少在短期內應該會支持股市和大宗商品市場的進一步上漲。《巴倫周刊》今天的頭條新聞寫道：“市場因美聯儲鴿派起飛而歡欣鼓舞……”

英國央行週四例行會議上維持貨幣政策穩定，一如預期。歐洲央行也維持政策穩定，但歐洲央行行長拉加德在新聞發布會上仍發出強硬語氣。

儘管美國人口普查局公布了樂觀的 11 月份月度零售銷售數據，黃金價格仍保持穩定。美國消費者支出意外增長0.3%，而市場參與者預計將收縮0.1%。10月份經濟數據萎縮0.2%。消費者在汽車上花費巨資，這推動了整體零售銷售。經濟數據似乎不足以影響金價的更廣泛走強，因為美聯儲（Fed）的鴿派指導已經轉變了基本面的支撐性，從長遠來看可能是有利的。

由於通脹率顯著下降至2%、就業市場穩定以及通脹預測下調，美聯儲新的預測表明，降息幅度將超過此前的預期，預計貴金屬將進一步上漲。

由此可知，強於

預期的美國零售銷售報告並不支持美聯儲週三下午的貨幣政策寬鬆言論，這可能有助於推動黃金和白銀價格從高點回落。

黃金在2023年下半年經歷了過山車般的走勢，在9月份暴跌，然後在本月初飆升至歷史新高。三菱日聯銀行的經濟學家分析了2024年黃金的前景。他們表示，“較高的利率通常對無息資產不利，因此降息的起點對黃金的前景很重要。黃金——我們對2024年最具結構性看漲的預測——將在美聯儲降息、央行需求的支持以及黃金作為最後手段的地緣政治對沖手段的三重作用下創下歷史新高。”

道富環球顧問公司(State Street Global Advisors)首席黃金策略師George Milling-Stanley表示，儘管金價近期已見頂，但市場上仍有很大的上漲空間。他表示：“當黃金找到動力時，很難預測價格會漲到多高。” “明年我們很有可能會看到歷史新高。”

在道富銀行的官方預測中，Milling-Stanley的團隊認為明年黃金交易價格在1950美元/盎司至2200美元/盎司之間的可能性為50%。與此同時，該公司預計價格在2200美元/盎司至2400美元/盎司之間波動的可能性為30%。道富銀行認為黃金交易價格在1800美元/盎司至1950美元/盎司之間的可能性只有20%。

國際能源署（IEA）上調明年石油需求預測後，油價因美元疲軟而飆升。

IEA上調2024年全球石油需求預測。IEA在月度報告中表示，2024年世界石油消費量將增加110萬桶/日，比之前的預測增加13萬桶/日，理由是美國前景改善和油價下跌。

較低的利率降低了消費者借貸成本，從而促進經濟增長和石油需求。美元疲軟使得石油對於外國買家來說更加便宜。美聯儲週三表示2024 年借貸成本將降低，美元走軟也提振了原油價格。週四，在美聯儲表示加息可能已經結束且2024年借貸成本將會下降之後，美元跌至四個月低點。

OPEC 的月度報告也具有建設性，該生產卡特爾預計，如果維持已宣布的減產，今年第四季度和 2024 年原油市場將趨緊，因為供應將低於市場需求。

美元疲軟有助於支撐市場。由於預期美聯儲明年將開始大幅降息，美元大幅下跌至四個月新低也支撐了油價。 美元走低使得以美元計價的石油對外國買家更具吸引力。繼美聯儲週三發布鴿派貨幣政策更新（其中包括預計明年至少降息三次）之後，交易員目前預計美聯儲明年將降息 140 個基點以上。降息預期除了打壓美元之外，降息預期也提振了美國經濟可能避免衰退的預期，從而可能保持能源需求不變。

美元指数技術分析：

美元指數周四上漲在103.00之下遇阻，下跌在101.75之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美元指數今天上漲在102.25之下遇阻，後市下跌的目標將會指向101.45--101.00之間。今天美元指數短線阻力在102.20--102.25，短線重要阻力在102.65--102.70。今天美元指數短線支持在101.45--101.50，短線重要支持在101.00--101.05。

歐元/美元技術分析：

歐美周四下跌在1.0870之上受到支持，上漲在1.1010之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0955之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.1045--1.1095之間。今天歐美短線阻力在1.1040--1.1045，短線重要阻力在1.1090--1.1095。今天歐美短線支持在1.0955--1.0960，短線重要支持在1.0905--1.0910。

黃金技術分析：

黃金周四下跌在2021.00之上受到支持，上漲在2048.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2028.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2047.00--2061.00之間。今天黃金短線阻力在2046.00--2047.00，短線重要阻力2060.00--2061.00。今天黃金短線支持在2028.00--2029.00，短線重要支持在2020.00--2021.00。

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數12月14日（週四）收盤下跌6.55點，跌幅0.04%，報16759.50點； 英國富時100指數12月14日（週四）收盤上漲101.52點，漲幅1.34%，報7649.96點； 法國CAC40指數12月14日（週四）收盤上漲44.63點，漲幅0.59%，報7575.85點； 歐洲斯托克50指數12月14日（週四）收盤上漲8.86點，漲幅0.20%，報4539.05點； 西班牙IBEX35指數12月14日（週四）收盤上漲69.40點，漲幅0.69%，報10165.50點； 意大利富時MIB指數12月14日（週四）收盤上漲65.31點，漲幅0.22%，報30361.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數12月14日（週四）收盤上漲158.11點，漲幅0.43%，報37248.35點； 標普500指數12月14日（週四）收盤上漲12.58點，漲幅0.27%，報4719.67點； 納斯達克綜合指數12月14日（週四）收盤上漲27.59點，漲幅0.19%，報14761.56點。

貴金屬收盤：

COMEX 2月黃金期貨結算價收漲2.38%，報2044.9美元/盎司。現貨黃金延續昨日漲勢，收漲0.44%，收報2036.35美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在102.25---101.45的區間的上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.1045---1.0960的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2830---1.2720的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8715---0.8615的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在143.05---140.90的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6730---0.6660的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.3440---1.3360的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2047.00---2028.00的區間下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。 依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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波動或價位水平有可能在未來重新發生。部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。