CWG資訊：聯準會預計開始降息， 美元昨日大幅下挫，黃金重回2,000以上

CWG Markets市場資訊2023年12月14日（週四）：

匯訊摘要：

週三（12月13日），隨著美聯儲轉向“鴿派”，公布利率不變，市場押注2024年降息的呼聲擴大，美元指數及美國債券均大幅下滑，貴金屬避險功能凸顯，導致以美元計價的黃金價格錄得近兩個月來最大漲幅。貨幣政策放鬆的理由正在形成，儘管歷史上一直存在強勁的逆風，但非孳息黃金的表現如此出色，這一事實可能會為2024年創下歷史新高提供條件。

週三（12月13日）COP28達成協議後，2024年及更長期的石油前景更加悲觀。投機者在這一趨勢中發揮了重要作用，他們大幅削減多頭頭寸，同時增加空頭頭寸。對石油需求增長的過度擔憂加劇了市場動態，這對市場情緒產生了負面影響。

前日公布數據與消息：

美聯儲2023年年度利率決議收官，該行決定將基準利率維持在5.25%-5.50%區間不變，符合預期。今年八次決議中，美聯儲進行了四次25個基點的加息，另外四次維持利率不變。美聯儲利率決議公布後，為2024年及以後的多次降息設定了時間表，美元指數應聲下挫。美國10年期基準國債收益率8月來最低，下跌17.29個基點，報4.0296%，盤中交投於4.2083%-4.0051%區間。2年期美債收益率跌至自6月中旬以來的最低水平，跌27.08個基點，報4.4579%，盤中交投於4.7348%-4.4244%區間。美國5年期國債收益率跌破4%，為7月20日以來最低。

“新債王”、Doubleline Capital創始人岡拉克表示，美聯儲保持利率不變現已成為一種趨勢，美聯儲相信他們自己已經完成本輪周期的加息行動，美國明年六6月份CPI年率可能達到2.4%。他表示，“明年我們將看到美債收益率降至3字頭的低區間。預計美國國債收益率到2024年將回落至4.0%以下，可能會處於3.0%-3.99%區間的低端；收益率曲線可能會在2024年上半年反轉，從而結束當前的倒掛狀態；美聯儲可能不得不比預期更多地降息。”

隨著通脹率的放緩和經濟的穩定，聯邦公開市場委員會（FOMC）的政策制定者一致投票決定將基準隔夜拆借利率維持在5.25%-5.5%的目標區間。

在決定按兵不動的同時，委員會成員還預計，2024年至少會有3次降息，假設幅度為0.25個百分點。這低於市場定價的4次，但比官員們此前暗示的更為激進。

根據CME“美聯儲觀察”數據，美聯儲明年2月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為83.5%，加息25個基點的概率為0%，降息25個基點的概率為16.5%。到明年3月維持利率不變的概率為20.9%，累計降息25個基點的概率為66.7%，累計降息50個基點的概率為12.4%。

Kinesis Money 的市場分析師Carlo Alberto De Casa表示：“黃金正在根據收益率市場的情況進行重新定價，因為投資者一直非常有信心美聯儲將在2024年上半年迅速降息，但現在市場對此不太確定。”

Heraeus貴金屬公司大宗商品分析師發布了2024年展望，他們認為，隨著經濟放緩迫使美聯

儲降息，新的一年金價將在1880美元/盎司至2250美元/盎司之間交易。分析師指出，隨著美聯儲大幅加息，黃金表現相對較好，為美元提供了堅實的支撐，並將債券收益率推高至多年高位。

在瞬息萬變的全球市場領域，經濟決策的回響通過微妙的供需平衡產生回響，沒有一個行業能夠幸免。其中，石油市場證明了地緣政治、經濟和環境因素的複雜性。

由於美國原油庫存每周撤出量超出預期以及對中東安全的擔憂，週三油價較前一交易日的五個月低點小幅上漲約1%。

在美聯儲發表聲明稱將按預期維持利率穩定並暗示將在2024年開始降低借貸成本後，原油價格保持上漲。較低的利率降低了消費者借貸成本，從而促進經濟增長和石油需求。

美國能源情報署（EIA）表示，由於進口下降，截至12月8日當周，能源公司從庫存中撤出了430萬桶原油，數量超出預期。

Price Futures Group分析師PhilFlynn表示：“這份(EIA)報告肯定比我們昨天看到的(API)報告更具支持性。”他指的是EIA報告中“原油供應下降幅度超出預期”。

週二，布倫特原油和WTI期貨均跌至6月以來的最低水平，並處於升水狀態，後幾個月的價格高於前幾個月。交易員表示，這是看跌的，因為它可以鼓勵營銷人員以當前價格購買石油並儲存起來，以便稍後價格上漲時出售。

美聯儲表示維持利率穩定，並暗示將於2024年結束為應對通脹而採取的貨幣緊縮政策並降低借貸成本。

截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.0888美元，高於前一交易日的1.0790美元；1英鎊兌換1.2627美元，高於前一交易日的1.2563美元。1美元兌換143.14日元，低於前一交易日的145.60日元；1美元兌換0.8696瑞士法郎，低於前一交易日的0.8757瑞士法郎；1美元兌換1.3503加元，低於前一交易日的1.3596加元；1美元兌換10.2977瑞典克朗，低於前一交易日的10.4562瑞典克朗。

美元指數技術分析：

美指週三上漲在104.05之下遇阻，下跌在102.75之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在103.25之下遇阻，後市下跌的目標將會指向102.40--101.95之間。今天美指短線阻力在103.20--103.25，短線重要阻力在103.60--103.65。今天美指短線支持在102.40--102.45，短線重要支持在101.95--102.00。

歐元/美元技術分析：

歐美週三下跌在1.0770之上受到支持，上漲在1.0900之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0850之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.0935--1.0975之間。今天歐美短線阻力在1.0930--1.0935，短線重要阻力在1.0970--1.0975。今天歐美短線支持在1.0850--1.0855，短線重要支持在1.0810--1.0815。

黃金技術分析：

黃金週三下跌在1972.00之上受到支持，上漲在2025.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2003.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2041.00--2055.00之間。今天黃金短線阻力在2040.00--2041.00，短線重要阻力2054.00--2055.00。今天黃金短線支援在2013.00--2014.00，短線重要支援在2003.00--2004.00。

主要財經數據:

財經大事件:

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數12月13日（週三）收盤下跌27.24點，跌幅0.16%，報16764.50點； 英國富時100指數12月13日（週三）收盤上漲5.26點，漲幅0.07%，報7548.03點； 法國CAC40指數12月13日（週三）收盤下跌12.33點，跌幅0.16%，報7531.22點； 歐洲斯托克50指數12月13日（週三）收盤下跌6.26點，跌幅0.14%，報4530.35點； 西班牙IBEX35指數12月13日（週三）收盤下跌22.10點，跌幅0.22%，報10096.60點； 意大利富時MIB指數12月13日（週三）收盤下跌31.15點，跌幅0.10%，報30311.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數12月13日（週三）收盤上漲512.30點，漲幅1.40%，報37090.24點； 標普500指數12月13日（週三）收盤上漲63.53點，漲幅1.37%，報4707.23點； 納斯達克綜合指數12月13日（週三）收盤上漲200.57點，漲幅1.38%，報14733.96點。

貴金屬收盤：

現貨黃金週三收報2027.28美元/盎司，收漲2.42%。週四亞市，金價延續漲勢，截止08:00，最高觸及2032.97美元/盎司，漲幅0.3%。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在103.25---102.40的區間的上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0935---1.0855的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2675---1.2585的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8725---0.8665的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在143.15---141.85的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6710---0.6630的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.3535---1.3465的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2050.00---2004.00的區間下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。 依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。 建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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