MHMarkets ：2023年12月12日-基本面提醒

15:00 英國11月失業金申請人數及失業率

18:00 歐元區12月ZEW經濟景氣指數

21:30 美國11月未季調CPI年率、美國11月季調後CPI月率、美國11月未季調核心CPI年率、美國11月核心CPI月率

次日01:00 EIA公佈月度短期能源展望報告

市場概覽

全球市場走勢複盤

週一，美債收益率在10年期美債標售後回吐日內漲幅，10年期美債收益率收報4.237%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率收報4.71%。美元指數企穩在104關口上方，最終收漲0.087%，報104.1。由於日本央行12月結束負利率的預期被打破，日元盤中跌超1%。

隨著投資者等待CPI資料和美聯儲利率決議的指引，現貨黃金一度回落至1980關口下方，最終收跌1.27%，報1981.65美元/盎司，創11月21日以來新低；現貨白銀收跌1.09% ，報22.82美元/盎司。

國際原油連續第三個交易日收高，較5個月低位進一步反彈。WTI原油盤中向上逼近72關口後急轉直下，隨後再度回升，最終收漲0.22%，報71.49美元/桶；布倫特原油收漲0.18%，報76.24美元/桶。

美股三大股指集體收漲，道指收漲0.4%，標普500指數收漲0.39%，納指收漲0.2%。納斯達克中國金龍指數漲0.28%，小鵬汽車(XPEV.N)漲近5%，好未來(TAL.N)收漲4.5%，蔚來汽車(NIO.N)漲4%，阿裡巴巴(BABA.N)跌1%，鬥魚(DOYU.O)跌4.5%。梅西百貨(M.N)收漲19%。

歐股主要股指漲跌不一。歐洲斯托克50指數收漲0.37%，德國DAX30指數收漲0.21%，英國富時100指數收跌0.13%。

市場熱點

1、紐約聯儲資料顯示，11月美國消費者對未來一年通脹率的預期中值連續第二個月下降，從10月的3.6%降至3.4%，為2021年4月以來最低水準。

2、美國財政部公佈規模370億美元的10年期美國國債標售結果，得標利率為4.296%，高於預發行利率4.282%。

3、據知情人士透露，日本央行官員認為，沒有必要急於在本月取消全球最後一個負利率政策，因為他們尚未看到足以支撐可持續通脹的工資增長證據。

4、納指100成分股將調整，DoorDash等被納入，Zoom等被剔除。

5、英偉達(NVDA.O)首席執行官黃仁勳表示，英偉達將與越南擴大合作，英偉達希望將越南建設成公司的“第二故鄉”。

6、圭亞那總統：儘管受到委內瑞拉的威脅，石油生產仍在繼續。

7、COP28協議草案呼籲迅速減少未經處理的煤炭，到2050年減少化石燃料的使用。

8、印度石油部副部長：印度煉油能力到2028年將提高22%。

機構觀點

01

高盛

【高盛；美聯儲明年將兩次降息】

根據高盛的最新預計，美聯儲明年將進行兩次降息，首次降息時間將在第三季度。該行此前曾預測美聯儲將于明年12月才開始首次降息，而此次對首次降息的時間做了向前的調整，理由是通脹降好於預期。目前，美聯儲將基準利率維持在5.25%-5.5%之間不變。兩次降息意味著，到2024年底，聯邦基金利率將降至4.875%，而該行此前的預測為5.13%。

02

花旗

【花旗：歐佩克+成員國能夠共同努力實現減產配額，明年油價可能在每桶70- 80美元的區間內保持平衡】

假如歐佩克+成員國能夠共同努力實現減產配額，明年油價可能在每桶70- 80美元的區間內保持平衡。但是，假如歐佩克+放棄減產，將其閒置產能重新投入生產，油價可能會暴跌30%至50%——儘管歐佩克+應該並不願意主動嘗試這一舉措，但這一情況也並非不可能發生。不過，萊頓也提到：“我認為這種選擇（放棄減產）太痛苦了，歐佩克+很有可能在明年以合適的價格每天減產50萬桶。”

今年，全球石油需求下降和供應過剩一直是限制油價的主要壓力。萊頓預計，到2024年，這種情況將持續下去，預計全球市場在第二季度將面臨約100萬桶/日的過剩，2024年全年將面臨約60萬桶/日的過剩。

03

瑞銀

【瑞銀：經濟正在放緩，但並未崩潰，所有這些都意味著對美聯儲加息的擔憂已經不復存在】

“經濟正在放緩，但並未崩潰，所有這些都意味著對美聯儲加息的擔憂已經不復存在。”標普500指數從10月27日的低點上漲了12%，達到2023年的最高水準，今年迄今的漲幅擴大到20%。在債券市場上，隨著價格上漲，基準10年期美債收益率目前已降至4.2%。根據瑞銀集團的資料，美國政府債券11月份的回報率為3.44%，創下了自1989年以來第三好的月度表現。