日元暴漲美元退守，若非農意外上升可能引發匯市強烈反應

周五(12月8日)日本股市震蕩，日經指數將錄得一年來最大單周跌幅，同時債券遭受重創，日元有望錄得五個月來最大單周漲幅，因投資者紛紛退出對日本利率保持低位的押注。

摩根士丹利資本國際(MSCI)除日本外最廣泛的亞太股指反彈0.8%，美債小幅下跌。日經指數當天下跌1.8%，一周跌幅為3.6%，其中汽車製造商等出口類股跌幅最大。

其他股市走勢較為溫和，因交易商等待今日稍晚出爐的美國就業數據。

由於空頭擔心期待已久的反彈可能終於開始，日元周四跳漲超過2%，周五得到了很好的支撐。

日元兌美元周四觸及四個月來的最高水平141.6，周五穩定在144水平，三周內累計上漲約5%。

「這個方向並不令人意外，」道富銀行東京分行經理Bart Wakabayashi表示，「但這一舉措及其速度超出了我的預期。」

過去一年，日本央行兩次擴大10年期公債收益率的容忍區間，然後又放鬆這一區間。日本央行行長植田和男周四表示，未來一年「更具挑戰性」，交易商認為這是即將發生變化的信號。日本央行將於12月19日確定政策利率。

「12月18-19日會議的重要性有所增加，我們認為將12月會議稱為『live meeting』是合理的，」野村分析師在一份報告中稱。

日本債券市場仍面臨壓力，收益率曲線走高，短期債券走向自2020年3月疫情爆發以來的最大單周拋售。

數據顯示，日本第三季經濟下滑速度快于最初的預估，因家庭部門面臨更嚴峻的不利因素，這令央行的前景更加複雜，並促使日元回吐漲幅和日本國債扳回跌幅。

非農來襲

在更廣泛的市場，由於美國初請失業金人數符合預期，焦點在於非農就業數據是否會反映就業市場放緩的跡象。

經濟學家預計，上月新增就業人數為18萬人，如果交易商減少對美聯儲明年降息超過125個基點的押注，那麼意外的上升可能會引發強烈反應。

紐約梅隆銀行市場策略和洞察主管Bob Savage說：「如果美聯儲要大舉降息，那將是由於經濟衰退和失業率導致的通脹顯著下降。NFP(非農就業人數)表明，我們仍遠未達到這些水平。」

外匯交易方面，日元大漲令美元指數本周將穩定在103.62。歐元兌美元本周下跌至1.0785美元。

受經濟放緩和交易員認為澳洲聯儲正轉向鴿派的影響，澳元本周將結束連續三周的上漲勢頭，跌0.9%，至0.6613美元。

布倫特原油期貨周四觸及五個月低點，隨後在亞洲交易中小幅回升至每桶75.17美元。本周油價將下跌4.6%。

金價在本周初觸及紀錄高位後有所回落，目前持穩于每盎司2,030美元。