MHMarkets ：2023年12月08日-基本面提醒

07:50 日本第三季度實際GDP年化季率修正值

21:30 美國11月季調後非農就業人口、美國11月失業率

23:00 美國12月一年期通脹率預期、美國12月密西根大學消費者信心指數初值

市場概覽

全球市場走勢複盤

週四，美債收益率在初請失業金人數公佈後進一步回吐日內漲幅，10年期美債收益率再度逼近4.1%關口，重回三個月低位，收報4.144%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率收報4.592%。

由於日本貨幣當局出人意料地明確暗示將調整政策，日元出現近一年來最大單日漲幅，美元兌日元美盤短線跳水逾200點，市場猜測或由“烏龍指”所致，日內整體跌幅一度擴大接近4%，隨後基本收回淩晨暴跌的失地，重新站上144關口，收於三個月新低。在日元走強的壓力下，美元指數受挫，跌破104後持續下探，最終收跌0.509%，報103.65，止步三連漲。

在本周最重磅的非農資料公佈前，現貨黃金繼續橫盤持穩，盤中逼近2040關口後回落，最終收報0.18%，報2028.61美元/盎司；現貨白銀收跌0.29% ，報23.8美元/盎司。

在連續五日收跌後，國際原油出現緩解性反彈，但仍徘徊在6月底以來的低點。WTI原油最終收漲0.16%，報69.56美元/桶；布倫特原油收漲0.19%，報74.36美元/桶。

美股三大股指集體收漲，科技股領漲，道指收漲0.18%，納指收漲1.37%，標普500指數收漲0.8%，AMD(AMD.O)收漲9.8%，穀歌A(GOOGL.O)漲超5%，英偉達(NVDA.O)漲2.4%。納斯達克中國金龍指數收跌0.1%，阿裡巴巴(BABA.N)漲1%，小鵬汽車(XPEV.N)跌超4%，遊樂園運營商金生遊樂暴跌89%，市值降至1億美元。

歐股主要股指普遍收跌。歐洲斯托克50指數收跌0.21%，德國DAX30指數收跌0.16%，英國富時100指數收跌0.02%。

市場熱點

1、截至12月2日當周初請失業金人數上升至22萬人，略低於預期的22.2萬人。截至11月25日當周美國續請失業金人數降至186萬，創下自7月以來的最大降幅，為9月初以來的第二次下降。

2、週四，日本央行行長植田和男談及退出負利率後的選項，並表示12月政策制定變得更具挑戰性，當日隔夜指數掉期一度顯示日本央行本月結束負利率政策的幾率接近45%。

此前一天日本央行副行長冰見野良三暗示，日本央行可能很快就會結束世界上最後一個負利率政策，該言論是迄今為止日本央行領導層發出的最明確的信號。

3、大摩A股指數基金宣佈自購至多20%流通股，頭號持倉個股為茅臺。

4、美聯儲：第三季度股市市值下跌1.7萬億美元，房地產價值增長0.5萬億美元。

5、美國財長耶倫：如果參與者在解讀數據時“深思熟慮”，債券市場對美聯儲行動的預期可以成為貨幣政策的有益補充。

6、據報導，拜登政府上周警告以色列儘快結束軍事行動。傳遞給以色列領導人的資訊的細節，拜登政府官員將2024年定為結束以色列對哈馬斯大規模軍事行動的目標日期。

機構觀點

01

摩根大通

【小摩：99%美國人經濟狀況將比疫情前更糟】

摩根大通週四發佈的一份報告，隨著美國人耗盡儲蓄，他們的消費力將大大減弱，從而對美國經濟構成逆風。摩根大通表示，大多數美國人已經耗盡了他們在新冠疫情期間積累的超額儲蓄，在未來幾個月裡，幾乎每個人的財務狀況都可能比2019年更糟。

該行首席股票策略師柯拉諾維奇表示，80%的消費者已經耗盡了他們在疫情期間可能積累的儲蓄緩衝，這一群體占到消費總量的近三分之二。

“很可能只有收入最高的1%的消費者會比疫情前過得更好。”柯拉諾維奇寫道。他指出，信用卡和汽車貸款拖欠的跡象越來越多，企業破產申請也越來越多。

02

高盛

【高盛：預計歐洲央行從明年這一時間開始將逐次降息25個基點】

高盛週四在一份報告中表示，預計從明年4月開始，歐洲央行將在每次會議上降息25個基點。該行的經濟學家預測，到2025年初，歐洲央行的存款利率將從目前的4%降至2.25%。經濟學家們表示，鑒於他們預期經濟增長將更加穩健，工資增長持續強勁，以及更多資料證實潛在通脹放緩，在4月份開始降息的可能性更大。此前他們曾預測歐洲央行將每季度降息25個基點。

03

瑞士銀行

【瑞士銀行：瑞士銀行有限公司與瑞士信貸有限公司簽署最終合併協定】

瑞銀集團12月7日發佈聲明稱，繼6月瑞銀集團有限公司（UBS Group AG）與瑞士信貸集團有限公司（Credit Suisse Group AG）兩家控股公司合併後，瑞銀董事會今日批准瑞士銀行有限公司（UBS AG）與瑞士信貸有限公司（Credit Suisse AG）合併。經各自董事會批准，兩家公司已簽署最終合併協議。