MHMarkets ：2023年12月01日-基本面提醒

09:45，中國將公佈11月財新製造業PMI；

22:45，美國將公佈11月Markit製造業PMI終值；

23:00，美國將公佈11月ISM製造業PMI以及10月營建支出月率；

23:00，2023年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比就經濟前景發表講話；

次日00:00，美聯儲主席鮑威爾將進行爐邊談話；

次日03:00，美聯儲主席鮑威爾將和美聯儲理事麗莎·庫克就科技創新發表講話。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週四，儘管資料顯示美國通脹以及勞動力市場繼續放緩，美元指數仍延續漲勢，並站穩在103關口上方，一度漲至103.58的日內高點，最終收漲0.66%，報103.51，仍創下一年來最差月度表現。美債收益率有所反彈，10年期美債收益率重回4.3%關口上方，最終收報4.330%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率在美盤時段大幅上行，並一度站上4.7%上方，但未能站穩此處，最終收報4.695%。

或因美元和美債收益率上行施壓黃金，現貨黃金失守2040大關，並在盤中一度跌至2031.79美元的日內低點，最終收跌0.37%，報2036.27美元/盎司；現貨白銀與黃金走勢不一，雖盤中多次下探25美元關口，但其在美盤時段大幅上行並漲超1%，最終收漲1.01% ，報25.27美元/盎司。

因市場不太相信歐佩克+能達成其宣佈的減產規模，原油斷崖式下跌，WTI原油在美盤時段大幅跳水，跌幅一度擴大至3%，並跌至75.02美元的日內低點，最終收跌2.70%，報75.57美元/桶；布倫特原油日內一度大跌近4美元並重返80美元大關附近，最終收跌2.69%，報80.39美元/桶。

美股三大股指走勢分化，道指收漲1.47%，納指收跌0.23%，標普500指數收漲0.38%，標普500指數11月上漲8.9%，創2022年7月以來最大單月漲幅。特斯拉(TSLA.O)跌4%，英偉達(NVDA.O)跌2.7%。納斯達克中國金龍指數收漲0.08%，阿裡巴巴(BABA.N)漲0.27%，拼多多(PDD.O)漲4%，收盤市值超過阿裡。

歐股主要股指漲跌不一。歐洲斯托克50指數收漲0.27%，德國DAX30指數收漲0.3%，英國富時100指數收漲0.41%。

市場熱點

1、美國10月核心PCE年率錄得與預期一致的3.5%，為2021年4月以來新低。

2、三藩市聯儲主席戴利表示，現在判斷美聯儲是否已經結束加息還為時過早，目前根本沒有考慮降息；紐約聯儲主席威廉姆斯認為，目前處於或接近利率峰值，通脹頑固則可能需再次加息。

3、美國財長耶倫表示，不認為需要進一步採取激進的貨幣緊縮，美國將很好地實現軟著陸。

4、歐佩克+成員國們各自宣佈在明年Q1期間“自願”減產，總規模合計219.3萬桶/日，其中沙特和俄羅斯分別減產100萬桶和50萬桶，安哥拉拒絕服從產量配額，巴西明年1月將加入歐佩克+，下屆大會定于明年6月1日舉行。

5、哈馬斯同意延長停火協議至第七天；以軍表示將繼續停火，但沒有說明具體時間。

6、歐元區11月CPI年率初值錄得2.4%，低於上月的2.9%。幾乎所有類別的物價壓力都在持續緩解，並保持在兩年來的低點。市場預計歐洲央行加息週期或已結束。

7、美國前國務卿亨利·基辛格去世，享年100歲。

機構觀點

01

摩根大通

【摩根大通：AI工具已開始創收 未來預計收益會更多！】

美國最大的銀行——摩根大通表示，人工智慧（AI）工具已開始為該行帶來收入，未來人工智慧領域的進步可能會帶來更多收益。

該行首席資料和分析官Teresa Heitsenrether週三表示，“除了提高效率和潛在的成本規避，我們還看到了創造收入的活動，這真的令人鼓舞。”摩根大通去年設定了2023年人工智慧創造10億美元“商業價值”的目標，並在5月的投資者日將這一目標提高到15億美元。根據Heitsenrether的說法，這些收入來自於對信用卡業務客戶的個性化推薦，以及為客戶覆蓋團隊提供見解。

02

道明證券

【道明證券：金融巨浪來襲，明年第二季度，金價將升至2100美元！】

道明證券大宗商品分析師在2024年黃金展望中表示，他們預計今年金價平均約為每盎司2019美元。雖然TDS在新年到來前看好黃金，但他們也警告投資者需要耐心等待。分析師預計，到明年第二季度，金價將升至2,100美元。

03

盈透證券

【盈透證券：如果鮑威爾發表更多鴿派言論，疲軟的經濟資料可能會讓市場上漲】

盈透證券分析師Jose Torres認為，如果鮑威爾發表更多鴿派言論，疲軟的經濟資料可能會讓市場上漲。然而，最近的進展僅提供了一個中等程度的樂觀視窗，因為鮑威爾已經強調，美聯儲希望在央行開始大幅降息之前看到通脹長期放緩的證據。

“如果他維持鷹派立場，否定明年初降息的希望，那麼今天的資料可能只是類似於2月份的一天出奇的暖和，給人一種春天來臨的錯覺，但實際上可能只是短暫的好天氣，冬季寒冷的日子還未過去。同樣，如果鮑威爾維持鷹派立場，明年初可能降息的悲觀情緒可能會引發市場波動。”