CWG資訊：聯準會降息預期升溫，黃金觸及近七個月高點；OPEC+生產配額存分歧 ，原油續漲近2%至一周高點

CWG Markets市場資訊2023年11月30日（週四）：

匯訊摘要：

週三（11月29日），金價繼續上行，週三維持在2040美元/盎司的高位，黃金價格創下六個月來的最高出價。現貨黃金價格在週三早盤短暫突破2050美元/盎司，然後回落至2040美元/盎司的高位。

投資者不再關注美國原油、汽油和餾分油庫存的激增，而是將焦點投至即將召開的石油輸出國組織（OPEC）和俄羅斯等盟國的會議，導致油價連續上漲趨勢。

前日公布數據與消息：

通脹下降（歐洲）和經濟增長（美國）引發了更多“金發姑娘”的言論。但是，正如高盛的Chris Hussey指出的那樣，第三季度GDP已經成為過去，該報告（以及今天發布的其他報告）對第四季度GDP增長的影響並不好。事實上，高盛今天將2023年第4季度GDP增長預測下調了50個基點至+1.4%，因為同樣於今天發布的10月份貿易和庫存報告顯示，第三季度國內總收入僅增長1.5%，遠低於GDP增速。所有這些都再次推高了降息預期。

美國第三季度GDP增長率為5.2%，超出市場預期的5.0%，並較上一季度的4.9%有所攀升。

接下來的經濟日曆將是週四公布的10月份美國個人消費支出（PCE）價格指數。華爾街預計個人消費支出通脹（美聯儲青睞的衡量物價增長的方法）將小幅下滑，投資者希望美國通脹繼續穩步降溫。環比PCE通脹預計為0.2%，而10月份的年化通脹率為3.56%，而9月份為3.7%。

里士滿聯邦儲備銀行行長湯姆·巴金(Tom Barkin)週三表示，他不願意一勞永逸地放棄進一步加息的可能性，並指出他認為通脹持續頑固的時間將長於市場目前定價的時間。他仍然懷疑，如果美聯儲不積極參與，美國通脹率是否會很快回到2%。

美國國內生產總值（GDP）增長數據的上行與里士滿聯儲主席湯姆·巴爾金（Tom Barkin）出人意料的強硬言論混合在一起，後者指出，如果通脹恢復攀升，加息可能並非完全不可能。

隨著美元先於美國GDP小幅復甦，金價從數月高位回落。黃金價格難以利用其日內漲幅至2052美元/盎司區域，並從本周三早些時候觸及的近七個月高點回落。美元自8月中旬以來的最低水平溫和反彈，加上普遍積極的風險基調，成為對避險貴金屬構成阻力的關鍵因素。

根據芝商所的初步數據，週二黃金期貨市場的未平倉合約增加了約10100份合約，同時扭轉了連續三天的回調。相反，在連續兩個交易日上漲後，成交量減少了約39800份合約。

法國興業銀行分析師表示，隨著金價自5月份以來首次回到2000美元以上，並且看起來受到多頭的良好支撐，在美聯儲將降息最多150個基點的預期下，黃金可能在2024年飆升至新高。

DWS Group大宗商品和投資組合經理Darwei Kung表示：“我們預計，等待美聯儲結束加息的投資者會有被壓抑的黃金需求。從我們的角度來看，這是一個積極的因素。”Kung預計，在此期間，金價將達到2250美元/盎司的創紀錄水平。

瑞銀(UBS)分析師Giovanni Staunovo表示，“OPEC+政策會議定於週四舉行，有關會議結果的消息可能是近期油價波動的主要驅動力。由於交易員預計OPEC+將延長或深化減產，週二石油基準上漲約2%。”

CFRA 分析師Stewart Glickman表示，“所有人的目光都集中在11月30日的 OPEC 會議上，細節很重要。”

美國能源情報署報告稱，上周美國原油和餾分油庫存意外增加，表明需求疲軟。數據顯示，汽油庫存增幅也超過預期。然而，Staunovo表示，這些建設的影響被燃料油等其他精煉產品的大量消耗所抵消。

根據國家官員和港口代理數據，黑海地區的一場嚴重風暴已中斷哈薩克斯坦和俄羅斯每天多達200萬桶的石油出口，增加了短期供應緊張的可能性。哈薩克斯坦能源部表示，自11月27日起，哈薩克斯坦最大的油田日均石油產量將減少56%。

美國商務部經濟分析局(BEA)在對第三季度國內生產總值(GDP)的二次估值報告中表示，第三季GDP環比增長年率修正為5.2%，前值為4.9%。這是2021年第四季度以來最快的擴張速度。

美聯儲官員正在為今年最後一次政策制定會議做準備，仔細研究通脹數據，以尋找升息是否已經足夠的信號。許多官员认为，證據顯示答案應該是肯定的。克利夫蘭聯儲主席梅斯特週三表示，貨幣政策正處於一個恰當位置，讓決策官員評估有關經濟和金融狀況的新信息。

亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，在貨幣政策收緊的情況下，他預計美國經濟增長將放緩，通脹將繼續緩解。

美國里奇蒙聯儲主席巴爾金表示，他對通脹即將降至2%的看法持“懷疑態度”，並希望保留在通脹回升時再次加息的選項。

美聯儲在最新褐皮書中表示，從10月初到11月中，美國經濟活動放緩，企業報告稱通脹在很大程度上緩解，僱傭工人也更加容易，這突顯出經濟動能在進入年底之際有所減弱。

巴勒斯坦激進組織哈馬斯釋放了16名人質，週三是以色列與哈馬斯加薩戰爭休戰延長兩天的最後一天。官員們說，這些平民包括以色列人、雙重國籍者和泰國公民。兩名巴勒斯坦官員告訴路透記者，有關可能延長休戰的談判仍在繼續，但尚未達成任何協議。休戰協議定於週四早間到期。

經濟合作暨發展組織(經合組織，OECD)表示，儘管債務水平較高且利率存在不確定性，全球經濟明年將稍微放緩，但硬著陸的風險已經消退。經合組織在其最新的經濟展望中表示，2024年全球經濟增長率預計將從今年的2.9%放緩至2.7%，然後在2025年回升至3.0%。

OECD預測，預計2024年德國經濟增長0.6%，2025年增速加快至1.2%，逆轉2023年小幅萎縮狀態。OECD的預測不如德國政府樂觀，德國政府預計2024年和2025年經濟增長率分別為1.3%和1.5%。

接近OPEC+的消息人士稱，在周四的部長級會議之前，OPEC+就2024年石油政策進行了會談，聚焦進一步削減石油供應以支持市場，但尚未就細節達成一致。根據華爾街日報報導，新的減產幅度可能高達100萬桶/日。

美元指數技術分析：

 從技術上來看，美指週三上漲在103.05之下遇阻，下跌在102.45之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果美指今天下跌在102.45之上穩定，後市上漲的目標將會指向103.05--103.35之間。今天美指短線阻力在103.00--103.05，短線重要阻力在103.30--103.35。今天美指短線支援在102.45--102.50，短線重要支援在102.15--102.20。

歐元兌美元技術分析：

歐美週三下跌在1.0960之上受到支持，上漲在1.1020之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐美今天上漲在1.1015之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0955--1.0930之間。今天歐美短線阻力在1.1010--1.1015，短線重要阻力在1.1040--1.1045。今天歐美短線支援在1.0955--1.0960，短線重要支援在1.0930--1.0935。

黃金技術分析：

黃金週三下跌在2035.00之上受到支持，上漲在2052.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2037.00之上穩定，後市上漲的目標將會指向2054.00--2061.00之間。今天黃金短線阻力在2053.00--2054.00，短線重要阻力2060.00--2061.00。今天黃金短線支援在2037.00--2038.00，短線重要支援在2028.00--2029.00。

主要財經數據:

財經大事件:

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數11月29日（週三）收盤上漲175.88點，漲幅1.10%，報16168.55點；英國富時100指數11月29日（週三）收盤下跌33.45點，跌幅0.45%，報7421.79點；法國CAC40指數11月29日（週三）收盤上漲17.51點，漲幅0.24%，報7267.64點；歐洲斯托克50指數11月29日（週三）收盤上漲22.63點，漲幅0.52%，報4370.65點；西班牙IBEX35指數11月29日（週三）收盤上漲61.89點，漲幅0.62%，報10065.29點；意大利富時MIB指數11月29日（週三）收盤上漲293.26點，漲幅1.00%，報29670.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數11月29日（週三）收盤上漲13.57點，漲幅0.04%，報35430.55點；標普500指數11月29日（週三）收盤下跌3.47點，跌幅0.08%，報4551.42點；納斯達克綜合指數11月29日（週三）收盤下跌23.27點，跌幅0.16%，報14258.49點。

貴金屬收盤：

現貨黃金週三收漲0.13%，收報2043.90美元/盎司。

COMEX 2月黃金期貨週三收漲0.33%，收報2067.10美元/盎司，連漲五日至5月初以來的半年多新高。

COMEX 3月白銀期貨週三收漲0.56%，收報25.443美元/盎司，刷新近三個月最高。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在103.30---102.50的區間的下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.1015---1.0930的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2740---1.2635的區間上限賣出，有效破位35個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8770---0.8680的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在147.90---146.60的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6665---0.6565的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3655---1.3545的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2061.00---2037.00的區間下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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