CWG資訊：聯準會結束升息週期的押注增加，黃金大幅上漲逼近2050關口阻力；OPEC+延產樂觀推動市場，原油逆襲逾2%

CWG Markets市場資訊2023年11月29日（週三）：

匯訊摘要：

週二（11月28日），由於猜測美聯儲已完成加息並將於明年放鬆政策，美國國債延續了11月份的漲勢，美元下跌，美國股市小幅走高。兩年期美債收益率下跌14個基點至4.75%左右。美元跌至8月以來的最低水平。金價盤中觸及5月10日以來最高水平

前日公布數據與消息：

目前，美聯儲互換利率預計到2024年底將降息超過100個基點。最鷹派官員之一的美聯儲理事克里斯托弗·沃勒，在題為“似乎有所作為”的演講中，他表示“越來越有信心政策目前正在發揮作用”。完全有能力減緩經濟增長並使通脹率回到2%。儘管承認存在許多不確定性，但他的同事米歇爾·鮑曼並未表示還會繼續加息。

22V Research分析師Peter Williams認為，即使美聯儲引發經濟衰退的可能性降低，鴿派轉向或重置的可能性似乎仍在增加。

City Index和Forex.com市場分析師Fawad Razaqzada表示：“人們越來越期望美聯儲和其他主要央行基本上不再加息。市場有點過於興奮，市場可能過於興奮，但交易員只是想利用市場動能，之後問題才會浮現。”

兩年期美債收益率下跌14個基點至4.75%左右。美元跌至8月以來的最低水平。在小幅上漲和下跌之間波動之後，標準普爾500指數最終以小幅上漲收盤。該指數目前接近“超買”水平，但仍有望創下11月份有記錄以來的最大漲幅之一。

芝加哥聯儲主席奧斯汀·古爾斯比週二也在講話中表示，今年的通脹放緩是71年來最大的降幅。而紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯稱這種下降令人鼓舞。

在經濟數據方面，得益於對勞動力市場前景更加樂觀的看法，11月份美國消費者信心在4個月來首次上升。根據標準普爾CoreLogic Case-Shiller的季節性調整數據，房價創下新高。

New York Life Investments分析師Lauren Goodwin表示，對投資者來說，好消息是經濟衰退尚未到來，這使得年底的反彈成為可能。她指出，在過去的經濟周期中，市場往往不會對衰退進行定價，除非申請失業救濟人數上升且收入徹底下降，這是衰退已經到來的跡象。

Lauren Goodwin表示：“通脹和就業增長的適度放緩意味著可以維持‘寬鬆行情’，伴隨著目前股票、債券和信貸的上漲。我們擔心的是，這個經濟周期的晚期狀態與過去的周期沒有太大不同。在通脹減緩的原因，經濟增長和就業減緩變得明顯之前，這可能只是運氣。”

摩根大通公司進行的每周調查顯示，美國國債市場最活躍的投資者一如既往地看漲。

截至11月27日當周的調查發現，78%的活躍客戶相對於其基準處於多頭倉位，而上周這一比例為56%。此外，沒有客戶表示持空倉位，這是連續第二周出現的情況，使得淨多頭倉位達到了78%，創下了該調查歷史上的最高水平。其餘的受訪者保持中立。

與此同時，高盛集團策略師Christian Mueller-Glissmann表示，鑒於股市前景陰暗，近期波動性隨著年底臨近而大幅回落，創造了對沖機會。

美

國銀行客戶上周成為美國股票的淨買家，機構投資者和散戶投資者主導購買，而對沖基金則抛售股票。Jill Carey Hall領導的量化策略師表示，客戶向美國股市注入了26億美元，其中包括個人資金和交易所交易基金。

花旗集團策略師Chris Montagu表示，標準普爾500指數本月的漲勢現已失去動力。上周的期貨流量“好壞參半”，使得基準指數的淨頭寸看起來“略顯看跌”。

被稱為“市場體制指數”的彭博資訊模型將時期分為3個階段，分別稱為加速增長（綠色）、適度增長（黃色）和下降（紅色），其在過去9個月中一直處於中間位置。BI首席股票策略Gina Martin Adams和高級副分析師Gillian Wolff表示，這表明，在美聯儲從加息轉向降息之前，股票回報預期應保持平均水平。

儘管美元因美國經濟數據疲軟而下跌，而且人們越來越預期美聯儲最激進的加息周期即將結束，但對沖基金本月仍大量押注美元看漲。

根據彭博社匯總的商品期貨交易委員會的數據，截至11月21日，槓桿基金對8種貨幣的美元淨多頭指標升至2022年2月以來的最高水平。淨多頭頭寸為103,042份合約，略高於4月份創下的今年迄今高點，3月份淨空頭頭寸約為72,000份合約觸底。

Fawad Razaqzada指出：“隨著市場越來越相信美聯儲的下一步行動將是降息，美元全面走弱，最早可能在第二季度降息。”

其他方面，隨著OPEC+成員國繼續就產量水平進行談判，油價結束了連續3個交易日的下跌。

金價連續第四個交易日上漲，並觸及逾六個月最高，受助於美元回落和美聯儲已經完成加息行動的預期。現貨黃金收漲約1.4%，報每盎司2040.89美元，盤中觸及5月10日以來最高水平。12月交割的美國期金收高1.4%，結算價報2040美元。

美元指数技術分析：

美元指數周二上漲在103.35之下遇阻，下跌在102.60之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美元指數今天上漲在103.20之下遇阻，後市下跌的目標將會指向102.45--102.15之間。今天美元指數短線阻力在102.90--102.95，短線重要阻力在103.15--103.20。今天美元指數短線支持在102.45--102.50，短線重要支持在102.15--102.20。

歐元/美元技術分析：

歐美周二下跌在1.0935之上受到支持，上漲在1.1010之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐美今天上漲在1.1025之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0945--1.0905之間。今天歐美短線阻力在1.1020--1.1025，短線重要阻力在1.1050--1.1055。今天歐美短線支持在1.0975--1.0980，短線重要支持在1.0945--1.0950。

黃金技術分析：

黃金周二下跌在2011.00之上受到支持，上漲在2043.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2021.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2053.00--2064.00之間。今天黃金短線阻力在2052.00--2053.00，短線重要阻力2063.00--2064.00。今天黃金短線支持在2032.00--2033.00，短線重要支持在2021.00--2022.00。

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數11月28日（周二）收盤上漲29.33點，漲幅0.18%，報15995.70點； 英國富時100指數11月28日（周二）收盤下跌3.61點，跌幅0.05%，報7457.09點； 法國CAC40指數11月28日（周二）收盤下跌15.36點，跌幅0.21%，報7250.13點； 歐洲斯托克50指數11月28日（周二）收盤下跌7.16點，跌幅0.16%，報4347.25點； 西班牙IBEX35指數11月28日（周二）收盤上漲68.21點，漲幅0.69%，報10004.31點； 意大利富時MIB指數11月28日（周二）收盤上漲35.71點，漲幅0.12%，報29378.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數11月28日（周二）收盤上漲83.44點，漲幅0.24%，報35416.91點； 標普500指數11月28日（周二）收盤上漲3.92點，漲幅0.09%，報4554.35點； 納斯達克綜合指數11月28日（周二）收盤上漲40.73點，漲幅0.29%，報14281.76點。

貴金屬收盤：

現貨黃金收漲1.33%，位連續第四個交易日上漲，收報2041.05美元/盎司。

COMEX 2月黃金期貨結算價收漲1.34%，收報2060.2美元/盎司。

COMEX 12月黃金期貨收漲27.60美元，漲幅1.4%，收報2040美元，連漲四日至5月中旬以來的半年新高。

COMEX 12月白銀期貨收漲1%，盤中一度站上25美元/盎司，至9月1日以來的近三個月最高。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在103.20---102.45的區間的上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.1025---1.0945的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2740---1.2630的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8810---0.8750的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在148.40---146.90的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6680---0.6610的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.3610---1.3540的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2064.00---2021.00的區間下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

CWG Markets作為一家FCA全授權並監管的交易服務商，本文所含內容及觀點僅為一般信息，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。任何引用歷史價格波動或價位水平的信息均基於我們的分析，并不表示或證明此類波動或價位水平有可能在未來重新發生。部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。