CWG資訊：聯準會會議紀要對貴金屬影響有限，多空爭奪2000關口；市場為OPEC減產做好準備，油價在200日均線下方震盪

CWG Markets市場資訊2023年11月22日（週三）：

匯訊摘要：

週二（11月21日），現貨黃金飆升，從1980美元/盎司下方升至關鍵阻力位2000美元/盎司附近。即使股價下跌且美元企穩，這種上漲趨勢仍然存在。 由於美國國債收益率保持穩定，週二金價上漲。在觸及2007美元/盎司後，黃金價格回落至2000美元/盎司附近。總體趨勢仍然偏向上行，受到美聯儲不再加息的預期的支撐，這對美元構成壓力，對以美元計價的貴金屬有利。

油價連續兩個交易日上漲後，週二稍作喘息，投資者在週日預定的OPEC+會議之前持謹慎態度，屆時該生產國集團可能會討論因全球經濟增長放緩而深化減產的問題。美國原油供應的行業數據顯示原油庫存上升。 由於全球最大生產國美國的原油產量保持在歷史高位，同時市場對需求增長和經濟放緩感到擔憂，油價自9月底以來已下跌約16%。

前日公布數據與消息：

貴金屬走勢是在全球經濟情緒受美元疲軟以及美聯儲政策立場更加溫和的猜測影響的背景下發生的。這些預期推動了紐約商品交易所黃金市場的發展。進一步影響市場動態的是低於預期的美國債券收益率，目前低於聯邦基金利率。這種差異引發了有關近期可能放鬆貨幣政策的討論。

然而，里士滿聯儲主席托馬斯·巴爾金也發出了警告，他警告不要低估通脹的持續性，這可能需要持續的高利率。

週二，美聯儲發布會議紀要，但是對於黃金價格影響不大。該會議紀要表明所有與會者的意見幾乎相同，美聯儲會議紀要顯示所有與會者一致同意每次會議的政策決定將繼續基於“全部信息的綜合”，所有美聯儲成員都認為，利率仍將在一段時間內保持限制性，並同意在利率問題上“謹慎行事”。

德國商業銀行的經濟學家表示，美聯儲會議紀要不太可能給黃金留下任何重大影響，“現在，對中東衝突的擔憂明顯減弱，美國利率前景重新佔據了黃金的上風。在此背景下，定於週二發布的最新一次聯邦公開市場委員會會議紀要可能會引起人們的興趣。對於許多聯邦公開市場委員會成員來說，再次加息尚未排除在外，這一事實可能會再次反映在會議紀要中。儘管如此，自 11 月初的會議以來，越來越多的跡象表明美聯儲可能已達到利率峰值。畢竟，除了疲弱的經濟指標外，10月份通脹的跌幅也超出預期。因此，會議紀要對價格的任何負面影響應該是有限的。”

自巴以衝突以來，貴金屬價格一直保持彈性。道明證券的經濟學家表示，宏觀逆風可能越來越不利於黃金空頭，自中東戰爭引發貴金屬市場大規模空頭擠壓以來，已經過去一個多月了。原油市場已經融化，消除了與戰爭相關的風險溢價，但貴金屬價格仍然保持彈性（這是一個熊市陷阱！），無視風險溢價下降的傳統策略。最後，是時候來到黑暗面了。我們現在看

到購買枯竭可能很快轉變為抛售活動的風險。然而，從長遠來看，宏觀逆風可能會越來越多地對黃金的自由空頭產生影響，但也有可能出現一些戰術性下行。

由於對經濟放緩和可能出現衰退的擔憂日益加劇，美國10年期基準國債收益率跌1.17個基點，報4.4081%，盤中交投於4.4412%-4.3810%區間，美聯儲會議紀要發布後曾刷新日高。2年期美債收益率跌3.00個基點，報4.8808%，盤中交投於4.9172%-4.8574%區間，會議紀要發布後一度回升至4.9%上方。限制了美元的上漲空間，有利於黃金價格的上漲空間。

美聯儲發布會議紀要後，CME“美聯儲觀察”數據顯示，美聯儲12月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為94.8%，加息25個基點的概率為5.2%。到明年2月維持利率不變的概率為94.8%#美聯儲加息風暴#，累計加息25個基點的概率為5.2%。到明年3月累計降息25個基點的概率為28.4%，維持利率不變的概率為67.9%，累計加息25個基點的概率為3.6%。

本週二，油價在非常窄的交易區間內持平，而週末OPEC+會議之前的緊張情緒加劇。由於會議將於 11 月 26 日舉行，市場上似乎有傳言稱沙特阿拉伯可能會延長並擴大減產的數量和期限。煉油廠陷入困境，庫存增加，引發需求減少、利潤減少、供應減少。價格尾盤收復跌幅，本週四美國感恩節假期前還有一個交易日，這通常會導致石油交易量下降。Lipow Oil Associates 總裁Andrew Lipow表示：“進入長周末，市場寧愿做多，也不願做空。”

週一，三名 OPEC+ 消息人士表示，該組織、石油輸出國組織 (OPEC) 及其盟國生產商將在 11 月 26 日舉行的會議上考慮進一步削減石油供應，之後這兩個合約均上漲約 2 % 。八位分析師預測，歐佩克+可能會將石油供應削減延長甚至加深到明年。

加拿大皇家銀行資本分析師表示：“我們認為該集團有進一步減產的空間，但我們預計沙特阿拉伯將尋求其他成員國增加產量，以分擔調整的負擔。”

國際能源署石油市場和工業部門負責人週二表示，即使OPEC+國家將減產期限延長至明年，全球石油市場到2024年也將出現輕微供應過剩。

市場參與者密切關注墨西哥灣的事態發展，美國官員表示，七家能源公司受到Main Pass Oil Gathering Co (MPOG) 管道系統附近石油泄漏的影響，估計泄漏了超過100萬加侖原油。

沙特阿拉伯、俄羅斯和 OPEC+ 的其他成員國已承諾從2022年底開始采取一系列措施，將石油產量削減約500萬桶/日，約占全球每日需求的5%。這一數字包括沙特阿拉伯自願減少每天100萬桶石油和俄羅斯每天減少30萬桶石油出口，兩者均持續到2023年底。

荷蘭國際集團（ING）分析師在一份報告中表示，“人們越來越預期OPEC+將在本週末舉行的會議上采取一些行動，這提供了支撐。” “投機者不想在本週末持有大量空頭頭寸。鑑於預期，我們可能至少會看到沙特阿拉伯將額外自願減產延期到 2024 年。”

國際能源署石油市場和工業部門負責人周二早些時候表示，即便OPEC+將減產期限延長至明年，全球石油市場到2024年仍將出現供應小幅過剩。

儘管美聯儲成員對美聯儲政策幾乎沒有提供新的見解，但美元還是減少了一些損失。

全美不動產協會(NAR)公布，10月美國成屋銷售下降4.1%，經季節性因素調整後的年率為379萬戶，是2010年8月以來的最低水平。

歐洲央行行長拉加德表示，央行現在有時間評估在一連串創紀錄的加息行動之後通脹如何演變，但勝利尚未到來，基於短期數據流的押注為時尚早。

英國央行行長貝利表示，他看到有跡象表明英國的通脹率有望回到央行設定的2%的目標，但也存在物價增長可能停留在較高水平的風險。

加拿大統計局公布的數據顯示，加拿大10月份的通脹年率降至3.1%，降幅大於預期，主要因為汽油價格下跌，核心通脹指標也降至約兩年來的最低水平。

美國石油協會(API)的數據顯示，在截至11月17日的一周裡，原油庫存增加了近910萬桶。汽油庫存減少約179萬桶，餾分油庫存減少約350萬桶。

美元指數技術分析：

美指週二上漲在103.75之下遇阻，下跌在103.15之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果美指今天下跌在103.25之上企穩，後市上漲的目標將會指向103.80--104.05之間。今天美指短線阻力在103.75--103.80，短線重要阻力在104.00--104.05。今天美指短線支援在103.25--103.30，短線重要支援在102.90--102.95。

歐元兌美元技術分析：

歐美週二下跌在1.0900之上受到支持，上漲在1.0965之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐美今天上漲在1.0955之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0885--1.0860之間。今天歐美短線阻力在1.0950--1.0955，短線重要阻力在1.0990--1.0995。今天歐美短線支援在1.0885--1.0890，短線重要支援在1.0860--1.0865。

黃金技術分析：

黃金週二下跌在1976.00之上受到支持，上漲在2008.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在1981.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2013.00--2026.00之間。今天黃金短線阻力在2012.00--2013.00，短線重要阻力2025.00--2026.00。今天黃金短線支援在1981.00--1982.00，短線重要支援在1963.00--1964.00。

市場波動：

歐洲股市收盤：德國DAX30指數11月21日（週二）收盤上漲5.82點，漲幅0.04%，報15907.15點； 英國富時100指數11月21日（週二）收盤下跌16.36點，跌幅0.22%，報7480.00點； 法國CAC40指數11月21日（週二）收盤下跌17.48點，跌幅0.24%，報7229.45點； 歐洲斯托克50指數11月21日（週二）收盤下跌10.46點，跌幅0.24%，報4331.95點； 西班牙IBEX35指數11月21日（週二）收盤下跌9.54點，跌幅0.10%，報9829.46點； 意大利富時MIB指數11月21日（週二）收盤下跌374.90點，跌幅1.27%，報29167.00點。

美國股市收盤：道瓊斯指數11月21日（週二）收盤下跌62.75點，跌幅0.18%，報35088.29點； 標普500指數11月21日（週二）收盤下跌9.19點，跌幅0.2%，報4538.19點； 納斯達克綜合指數11月21日（週二）收盤下跌84.55點，跌幅0.59%，報14199.98點。

貴金屬收盤：現貨黃金周二收報1998.29美元/盎司，漲幅1.04%。

COMEX 12月黃金期貨結算價收漲1.08%，報2001.6美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在104.00---103.25的區間的下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0955---1.0865的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2590---1.2510的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8870---0.8820的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在148.90---147.45的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6610---0.6540的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.3730---1.3650的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2013.00---1982.00的區間下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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