MHMarkets ：2023年11月16日-基本面提醒

08:30 澳大利亞10月季調後失業率

09:30 中國70個大中城市住宅售價月報

21:30 美國至11月11日當周初請失業金人數

22:15 美國10月工業產出月率

22:25 美聯儲威廉姆斯發表講話

23:35 美聯儲理事巴爾發表講話

市場概覽

全球市場走勢複盤

週三，美元指數有所反彈，守住104關口，最終收漲0.317%，報104.4。美債收益率盤中轉漲。10年期美債收益率收報4.543%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率收報4.916%。

現貨黃金一度升破1970關口，創一周新高，隨後急轉直下，跌破1960關口，回吐日內全部漲幅，最終收跌0.04%，報1961.67美元/盎司；現貨白銀在23關口上方進一步上行，最終收漲1.64%，報23.44美元/盎司。

由於美國原油庫存出現超預期增長，國際油價走低。WTI原油接連失守78、77兩道整數關口，最終收跌2.09%，報76.53美元/桶；布倫特原油收跌1.75%，報80.95美元/桶。

美股三大股指震盪收漲，道指收漲0.47%，標普500指數收漲0.16%，納指收漲0.07%。英偉達(NVDA.O)、亞馬遜(AMZN.O)和Meta Platforms(META.O)均跌超1%，特斯拉(TSLA.O)漲超2%。納斯達克中國金龍指數收漲2.8%，阿裡巴巴(BABA.N)漲3.8%，京東(JD.O)、小鵬汽車(XPEV.N)績後分別收漲7%和2.2%。

歐股延續漲勢。歐洲斯托克50指數收漲0.55%，德國DAX30指數收漲0.86%，英國富時100指數收漲0.62%，法國CAC40指數收漲0.33%，西班牙IBEX35指數收漲0.18%，義大利富時MIB指數收漲0.42%。

市場熱點

1、美國10月零售銷售月率強於預期，錄得-0.1%，為7個月來首次下降，預期為-0.3%，前值為0.9%。美國10月PPI指數月率弱於預期，錄得-0.5%，為2020年4月以來最大跌幅。

2、三藩市聯儲主席戴利警告稱，如果過早宣佈抗擊通脹取得勝利，然後又不得不再次加息，將危及美聯儲信譽。里士滿聯儲主席巴爾金：經濟持續強勁增長可能會讓加息有必要。

3、亞特蘭大聯儲GDPNow模型預計美國第四季度GDP增速為2.2%，此前預計為2.1%。

4、美國至11月10日當周EIA原油庫存錄得增加360萬桶，增幅超過預期的179.3萬桶。

5、據外媒對交易商和分析師調查顯示，沙特可能會將今年夏天開始的減產計畫維持到明年1月，甚至更長時間。

6、俄羅斯將於12月1日將石油出口稅降至每噸24.7美元。

7、美國參議院多數党領袖舒默加快投票進程，預計臨時資金法案最快將於週三通過。美國官員：如果參議院通過，美國總統拜登將簽署該法案。

機構觀點

01

富達國際

【富達國際：雖然美國的長期高利率有可能會拖累經濟陷入低迷，但這其實將有利於美元】

富達國際認為，雖然美國的長期高利率有可能會拖累經濟陷入低迷，但這其實將有利於美元。富達國際駐新加坡的投資組合經理George Efstathopoulos表示，“我認為，我們不能說美元牛市已經結束，我們一直在降低整體非美貨幣的風險敞口，部分就源於這種看法。”當然，至少在短線，鑒於此前看漲美元的頭寸已成為市場上最擁擠的交易之一，美元無疑並不排除在短時間內進一步走弱的可能。

02

太平洋投資管理公司

【太平洋投資管理公司：由於“通脹問題遠未得到解決”，債券市場存在過度相信明年降息的風險。】

美國債券巨頭太平洋投資管理公司（PIMCO）首席投資官Daniel Ivascyn週三表示，由於“通脹問題遠未得到解決”，債券市場存在過度相信明年降息的風險。雖然樂見債券上漲對PIMCO基金表現的提振，但Ivascyn警告說，通脹率真正向美聯儲目標回歸“將是一段崎嶇不平的旅程”。

他管理著規模約1260億美元的PIMCO收益基金（PIMCO Income Fund），該基金是全球最大的主動管理型債券基金。

03

滙豐銀行

【滙豐銀行：進入2024年，我們仍將維持對美元具有韌性的看法，尤其是在全球增長疲軟、美債收益率相對堅挺的情況下。】

滙豐策略師Charlotte Ong表示，當前這波美元走軟與市場消化更多美聯儲寬鬆預期有關，但其他G10貨幣接下來應該也會感受到壓力，因為市場也會對這些非美央行出現類似的鴿派轉向進行定價。Ong指出，“進入2024年，我們仍將維持對美元具有韌性的看法，尤其是在全球增長疲軟、美債收益率相對堅挺的情況下。”