CWG Markets市場資訊2023年11月15日（週三）：

匯訊摘要：

週二（11月14日），美國勞工統計局週二上午發布的最新數據顯示，截至10月份，消費品價格與上個月持平，同比上漲3.2%。這是對於油價下跌拖累總體通脹的結果。與此同時，“核心”通脹，即排除食品和能源等波動較大因素的指數，同比上漲4.0%，略低於之前月份的漲幅。根據彭博社的數據，經濟學家此前預計價格將環比上漲0.1%，同比上漲3.3%。

前日公布數據與消息：

受美元大幅下跌和國債上漲的提振，現貨黃金大幅上漲。美國通脹數據的公布引發市場強烈反應，提振股市並推動美元跌至數月來的最低水平。貴金屬價格持續走高，現貨黃金一度觸及1970.91美元/盎司高點，較日低拉升27美元；現貨白銀日內漲幅達3%。

“CPI數據明顯弱於預期，這對貴金屬是相當有利的，”道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali表示，“我們預計第四季的經濟數據將大幅惡化，這應該會削弱美元，並支撐金價。”“未來6個月，我們預計金價將反彈至2100美元/盎司。”

美國消費者物價指數顯示年通脹率從9月份的3.7%下降至10月份的3.2%，低於市場預期的3.3%。核心通脹率也從4.1%放緩至4%，為2021年9月以來的最低水平。這一數據削弱了美聯儲年底前加息的預期，並推動了市場對自2020年以來首次降息的預期。2024年7月至6月。美國國債收益率暴跌，有利於黃金，而美元指數也下跌，觸及月度低點。

更多美國通脹數據，包括生產者價格指數（PPI）和零售銷售數據，定於週三發布。如果這些報告顯示通脹放緩和消費者數據疲軟，那麼黃金的漲勢可能會持續，因為市場將強化對美聯儲已經結束緊縮周期的預期。

澳新銀行策略師認為，黃金的宏觀經濟背景看起來具有支撐性，“最近的美國勞動力數據顯示，就業和工資呈下降趨勢，並接近與美聯儲2%總體通脹目標一致的水平。隨著美聯儲的限制性政策滲透到經濟中，這些趨勢可能會持續下去。因此，我們認為美國利率已經見頂；美國ISM服務業PMI數據證實美國的潛在需求正在疲軟。這為UST收益率下降和美元指數溫和走強提供了理由，這有利於黃金投資需求。”

DeCarley Trading經紀公司的聯合創始人Carley Garner表示，美元和債券收益率很可能已經觸頂，削弱了這兩個黃金的重要壓力。到目前為止，美元一直相當高位，堅挺支撐在105點以上。然而，Garner表示，她預計美元指數在不久的將來會大幅走弱。她說：“我們必須對我們的空頭美元交易保持非常耐心，但如果利率已經觸頂並下降，根據我們的圖表，美元也應該下跌。儘管美元走高，但實際上它並沒有真正變化，它在這裡掛了很長時間，掛得越久，它就越沉重；在某個時候，這將有助於黃金。”

富國銀行分析師表示，焦點從未來

加息轉向未來降息。10月份的CPI數據低於預期，這對美聯儲來說是一個令人鼓舞的進展，並強化了我們的觀點，即美聯儲已經結束了加息周期。但是，由於10月份的通脹受到汽油、旅遊服務和汽車等不穩定因素的抑制，我們預計通脹率將繼續緩慢回歸2%。024年即將到來，我們懷疑明年的爭論將集中在何時降息和結束量化緊縮上。

惠譽首席經濟學家Brian Coulton在一份關於最新數據的說明中表示，10月份的通脹無疑將被決策者視為一個非常好的消息。Coulton稱：“核心商品價格目前基本穩定，服務通脹率正在下行，儘管從美聯儲的角度來看，5.5%的通脹率仍然過高。”他補充說，租金繼續快速上漲，證明是服務業CPI通脹中最頑固的因素之一。

方舟基金創始人Cathie Wood認為，“美聯儲做得過頭了，未來通脹將會出現更嚴重的放緩，美國2024年CPI可能為負值。”

芝加哥聯儲主席奧斯坦·古爾斯比表示，降低通脹的進展仍在繼續，而經濟增長依然強勁。他表示，勞動力市場仍然充滿活力，他更擔心潛在的外部衝擊，而不是經濟過熱。他補充說，通脹率達到美聯儲2%的目標還有很長的路要走。古爾斯比解釋說，美國今年可能會出現一個世紀以來最快的非戰爭相關通脹一年下降，同時將失業率保持在4%以下而不上升。

美國通脹仍高於目標，但正在放緩，這助長了對未來放寬貨幣政策的押注。據CME“美聯儲觀察”顯示，美聯儲12月維持利率在當前5.25%-5.5%區間的概率已升至99.8%，高於昨日的86%。Ameri Vet的Gregory Faranello在一份報告中指出：“美聯儲不會因為通脹準確觸及2%的目標才獲得理想的結果，他們那之前早就會放寬政策了。”

此外，市場目前正在消化2024年的降息預期。加拿大蒙特利爾銀行分析師Ian Lyngen表示，“這次的CPI報告對美聯儲來說是個好消息，它證明貨幣政策仍然有效，對實體經濟的影響是滯後的。這就排除了12月加息的可能性，並強化了我們的觀點，即7月加息是本輪周期的最後一次加息，周期焦點將轉向美聯儲會試圖將降息推遲至多久以後。”

美聯儲決策者在12月13日利率決議之前，實際上還會得到一份CPI報告。但這份報告的公布時間就在利率決議前一天，屆時美聯儲官員正好處於“靜默期”，無法對政策發表評論，也沒有時間重塑市場預期。

富國銀行首席經濟學家JayBryson表示，「在聯準會宣布任務完成之前，還需要再看到幾個月的0.2%的核心CPI月率。我認為聯準會目前將推遲放鬆政策。」道明證券的經濟學家繼續預期聯準會將維持利率不變，直到2024年6月轉向降息。他們表示：「今天的消費者物價指數報告應該會讓聯準會官員鬆一口氣：產出一直在穩步增長，但價格壓力繼續減弱。這應該能讓聯準會更加耐心地等待經濟以較慢的成長速度穩定下來。今天的數據也支持了我們長期以來的觀點，即美聯儲可能已經結束加息，我們繼續期待2024年6月首次降息。

美元指數技術分析：

美指週二上漲在105.75之下遇阻，下跌在103.95之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在104.60之下遇阻，後市下跌的目標將會指向103.40--102.85之間。今天美指短線阻力在104.55--104.60，短線重要阻力在105.15--105.20。今天美指短線支援在103.40--103.45，短線重要支援在102.85--102.90。

歐元兌美元技術分析：

歐美週二下跌在1.0690之上受到支持，上漲在1.0890之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0820之上受到支持，後市上漲的目標將會指向1.0950--1.1015之間。今天歐美短線阻力在1.0945--1.0950，短線重要阻力在1.1010--1.1015。今天歐美短線支援在1.0820--1.0825，短線重要支援在1.0755--1.0760。

黃金技術分析：

黃金週二下跌在1943.00之上受到支持，上漲在1971.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在1959.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向1976.00--1987.00之間。今天黃金短線阻力在1975.00--1976.00，短線重要阻力1986.00--1987.00。今天黃金短線支援在1959.00--1960.00，短線重要支援在1947.00--1948.00。

市场波动：

欧洲股市收盘：

德国DAX30指数11月14日（周二）收盘上涨271.15点，涨幅1.77%，报15616.15点； 英国富时100指数11月14日（周二）收盘上涨14.09点，涨幅0.19%，报7439.92点； 法国CAC40指数11月14日（周二）收盘上涨98.62点，涨幅1.39%，报7185.68点； 欧洲斯托克50指数11月14日（周二）收盘上涨60.66点，涨幅1.43%，报4292.85点； 西班牙IBEX35指数11月14日（周二）收盘上涨155.53点，涨幅1.64%，报9617.23点； 意大利富时MIB指数11月14日（周二）收盘上涨409.74点，涨幅1.42%，报29335.00点。

美国股市收盘：

道琼斯指数11月14日（周二）收盘上涨489.56点，涨幅1.43%，报34827.43点； 标普500指数11月14日（周二）收盘上涨84.39点，涨幅1.91%，报4495.94点； 纳斯达克综合指数11月14日（周二）收盘上涨326.64点，涨幅2.37%，报14094.38点。

贵金属收盘：

现货黄金周二收报196.96美元/盎司，涨幅0.86%。

COMEX 12月黄金期货结算价收涨+0.2%，收报1966.7美元/盎司。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在104.60---103.40的区间的上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

欧元/美元：可以在1.0950---1.0820的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

英镑/美元：可以在1.2585---1.2425的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8930---0.8840的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

美元/日元：可以在150.80---149.75的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

澳元/美元：可以在0.6560---0.6460的区间下限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

美元/加元：可以在1.3745---1.3640的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

黄金：可以在1975.00---1959.00的区间下限买入，有效破位10美元止损，目标在区间的上限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

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