MHMarkets ：2023年11月10日-基本面提醒

15:00 英國第三季度GDP年率修正值

20:30 美聯儲洛根發表講話

20:30 歐洲央行行長拉加德進行爐邊談話

23:00 美國11月一年期通脹率預期、美國11月密西根大學消費者信心指數初值

次日02:00 美國至11月10日當周石油鑽井總數

市場概覽

全球市場走勢複盤

週四，由於美國失業資料新增勞動力市場疲軟跡象，美元指數盤中下挫至日低，隨後受鮑威爾的鷹派講話提振，跳升至逼近106關口，最終收漲0.36%，報105.91。

30年期美債標售顯示需求慘澹，美債收益率重拾漲勢，30年期美債收益率收報4.772%，10年期美債收益率收報4.628%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率收復5%，報5.029%。

現貨黃金終結三日連跌，脫離近三周低位，一度上破1960美元關口，最終收漲0.45%，報1958.6美元/盎司；現貨白銀收漲0.48%，報22.64美元/盎司。

國際油價橫盤震盪。WTI原油接近平收，報75.54美元/桶，WTI原油即期價差自7月來首次轉為期貨溢價；布倫特原油盤中一度上破81關口，隨後抹去日內大部分漲幅，最終收漲0.23%，報79.87美元/桶。

美股三大股指連日來的漲勢因鮑威爾鷹派姿態及30年期美債標售遇冷而終結，道指收跌0.65%，納指收跌0.94%，標普500指數收跌0.8%。Arm(ARM.O)、特斯拉(TSLA.O)均跌超5%，拜登支持UAW為特斯拉工人組織工會。納斯達克中國金龍指數收跌2%，蔚來汽車(NIO.N)跌超5%，理想汽車(LI.O)跌超4%，阿裡巴巴(BABA.N)跌近2.5%。

歐股主要指數集體收漲。歐洲斯托克50指數收漲1.21%，德國DAX30指數收漲0.81%，英國富時100指數收漲0.73%，法國CAC40指數收漲1.13%，西班牙IBEX35指數收漲1.31%，義大利富時MIB指數收漲0.74%。

市場熱點

1、美聯儲主席鮑威爾：如果合適，美聯儲將毫不猶豫地進一步收緊貨幣政策。鮑威爾講話後，美國短期利率期貨交易員將美聯儲首次降息的預期從明年5月推遲到了6月。

美國聖路易斯聯儲代理主席奧尼爾佩斯：現階段排除美聯儲進一步加息的可能性還為時過早。裡奇滿聯儲主席巴爾金：我認為我們還沒有完成加息；服務業通脹的壓力仍在持續。美聯儲理事鮑曼重申預計將需要進一步提高政策利率。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克：政策可能已經足夠具備限制性了。在確保通脹率回落到2%之前，美聯儲將保持緊縮立場。芝加哥聯儲主席古爾斯比：美聯儲將需要警惕利率超調的風險。在談論是否或何時將重點轉向降息還為時過早。

2、美國財政部發行240億美元30年期國債中標收益率4.769%，美東時間下午1點投標截止時的發行前交易水準為4.716%。投標截止前的拋售推動收益率上升超過10個基點。

3、美聯儲在固定利率逆回購操作中總計接納了94個對手方的9933.14億美元，為兩年來首次低於1萬億美元。

4、美國續請失業金人數連續第七周上升，增至183萬人，為4月中旬以來的最高水準，進一步證明勞動力市場正在降溫。

5、美國眾議院議長邁克·詹森原計劃最早於當地時間週四（11月9日）公佈他為政府提供臨時性資金的提案，但共和黨內鬥激烈可能會讓任何支出計畫都會遭遇延遲。美國政府再次開始為可能的關門做準備。

6、日本央行行長植田和男表示，日本央行在加息方面將謹慎，以避免債券市場波動和對金融機構造成任何不利影響。他警告稱，解除央行超寬鬆的貨幣政策將是一項“嚴峻的挑戰”。

7、歐洲央行副行長金多斯表示，未來幾個月任何降低借貸成本的言論都為時尚早，通脹仍面臨上行風險。

8、沙特能源大臣週四被問及油價下跌時表示：導致最近原油價格下跌的罪魁禍首是投機者。市場未能區分出口增長和產量增長的區別，“這就是在亂搞”。

機構觀點

01

美銀

【美銀銳評美經濟：已走向軟著陸 FED還會加息一次！】

美國銀行（Bank of America）首席執行官Brian Moynihan週三表示，他預計美國經濟將實現軟著陸，即使在消費者支出和商業借貸放緩的情況下也能避免陷入衰退。他在接受採訪時表示，“我們的研究團隊是業內最好的，他們認為經濟已轉向軟著陸。他們預計明年年中經濟將放緩。”與此同時，他說，該銀行10月份的消費者支出已放緩至4%至4.5%，約為今年早些時候的一半，而商業客戶的借貸也沒有那麼多。不過，他不認為會出現“大規模”的消費者拖欠（還款）問題。

02

摩根士丹利

【摩根士丹利：全球財富管理業務正在接受美聯儲調查】

華爾街日報報導，摩根士丹利（MS.N)的全球財富管理部門正在接受美聯儲的審查，以調查該行是否有足夠的控制措施來防止高淨值的外國客戶洗錢。據知情人士透露，美聯儲一直在調查摩根士丹利在接納外國人為客戶之前是如何審查他們的身份及其資金來源的。幾年前，在監管機構發現該行對客戶的盡職調查和反洗錢力度不足後，這一例行審查有所升級。美聯儲私下譴責摩根士丹利沒有按照要求做出所有改變，該行財富管理業務負責人Andy Saperstein一直在與美聯儲官員會面，討論他和他的團隊將如何處理發現的問題。報導稱，財富管理業務已占到摩根士丹利總收入的近50%。

03

黑天鵝基金

【黑天鵝基金：美國股市可能會飆升，然後在美聯儲開始降息時急劇轉向。】

黑天鵝基金創始人兼首席投資官Mark Spitznagel表示，美國股市可能會飆升，然後在美聯儲開始降息時急劇轉向。Spitznagel本周說，“到那時事情會變得非常糟糕。”Spitznagel擔心市場依賴美聯儲十多年來通過低利率及債券購買計畫提供支持，而如今該央行正試圖扭轉這種局面。今年早些時候，他向投資者表示我們正面臨“金融史上最大的火藥桶定時炸彈，”甚至比1920年代末大蕭條前夕還要糟糕。