MHMarkets ：2023年10月24日-基本面提醒

14:00  英國9月失業率、英國9月失業金申請人數

16:00  歐元區10月製造業PMI初值

16:00  澳洲聯儲主席布洛克將出席澳洲聯邦銀行舉辦的全球市場會議，此前澳洲聯儲發佈了一篇鷹派的會議紀要，投資者可留意布洛克會否提到關於澳洲聯儲下次議息會議的言論。

21:45  美國將公佈10月Markit製造業、服務業PMI初值。

22:00  美國將公佈10月裡奇蒙德聯儲製造業指數。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週一，美元指數于美盤時段大幅跳水，跌破106關口並一度跌至105.51的日內低點，最終收跌0.52%，報105.60。美債收益率先漲後跌，10年期美債收益率一度漲至5.021%的日內高點，但未能站穩在5%上方，並在美盤前加速跌勢，最終收報4.848%。兩年期美債收益率收報5.047%。

因交易商等待中東衝突的進一步發展和美國經濟資料，現貨黃金漲勢有所停滯，盤中一度跌至1964.43美元的日內低點，隨後有所反彈，但仍受阻于1980美元大關，最終收跌0.43%，報1972.86美元/盎司；現貨白銀失守23美元關口，最終收跌1.65%，報22.98美元/盎司。

因此前哈馬斯從加沙釋放了兩名美國人質，使交易員認為巴以衝突能夠緩和，不至於擴大到中東其他地方並擾亂石油供應。原油大幅回撤，WTI原油盤中一度大跌3%，並跌至85.32美元的日內低點，最終收跌2.51%，報86.06美元/桶，布倫特原油盤中一度失守90美元大關，而後有所反彈，最終收跌2.03%，報90.45美元/桶。

美股道指收跌0.58%，納指收漲0.27%，標普500指數跌0.17%。納斯達克中國金龍指數收漲0.9%，結束日線四連跌，攜程收漲超5%，小鵬汽車漲近4%，京東漲近2%。英偉達據悉將採用Arm架構設計CPU，雙方分別收漲3.8%、4.9%。英特爾跌近3%。

歐股主要指數漲跌不一，德國DAX30指數收漲0.02%，英國富時100指數收跌0.37%，歐洲斯托克50指數收漲0.42%。

市場熱點

1、據Cointelegraph，ETF分析師Eric Balchunas表示，貝萊德提出的iShares現貨比特幣ETF已在美國證券存托與清算公司（DTCC）備案，這表明該基金可能會得到美國證交會（SEC）的批准。受此消息影響，比特幣升破3.4萬美元關口。

2、交易員減少對英國央行的加息押注，最後一次加息25個基點的概率為50%。

3、土耳其總統埃爾多安將瑞典加入北約的申請提交議會批准。

4、美國對沖基金經理比爾·阿克曼表示，他回補了美債空頭頭寸，全球的風險太高，以至於無法在當前長期利率水準上繼續做空債券。“債王”格羅斯稱，他正在買入與擔保隔夜融資利率（SOFR）掛鉤的期貨，並預計美國經濟第四季度將出現衰退。

機構觀點

01

潘興廣場資本管理公司

【潘興資本：世界上有太多的風險，以目前的長期利率，我們無法繼續做空債券。經濟放緩的速度比近期資料顯示的要快】

近年來，阿克曼等人對美國國債的押注已被證明是獲利的賭注。彭博全球國債指數（Bloomberg Global Agg Treasuries index）繼2022年創下17%的跌幅後，今年迄今已下跌4.8%。該指數正走向前所未有的第三年虧損。

02

瑞銀

【潤銀全球財富管理：雖然利率上升通常會使股票相對於國債的吸引力下降，但標準普爾500指數的收益率與10年期利率（股票風險溢價）之間的差距看起來並不令人擔憂。】

    David Lefkowitz表示，雖然歷史表明，10年期國債利率高於約6.5%往往會導致估值下降，但很難知道這個“臨界點”是否仍然有效。他指出，可能由於潛在的國內生產總值（GDP）名義增長率較過去較低，這個“臨界點”可能已經降低。股市面臨的主要風險是利率上升是否會導致經濟明顯放緩。

03

巴克萊銀行

【巴克萊銀行：風險回報有利於加元多頭敞口，因為市場定價並未反映出鷹派持有甚至加息 25 個基點的風險。】

巴克萊銀行表示：“上周的消費者物價指數可能稍顯疲軟，但對改善核心通脹粘性的背景作用甚微。”這表明加拿大央行“鷹派”的進一步證據包括工資增長仍然高於目標一致水準，而且最近有所加強，而且根據加拿大央行的最新調查，企業的定價行為尚未正常化。