MHMarkets ：2023年9月1日-基本面提醒

☆ 09:45 中國8月財新製造業PMI

☆ 18:00 美聯儲博斯蒂克發表講話

☆ 20:30 加拿大6月GDP月率、美國8月失業率、美國8月季調後非農就業人口

☆ 21:45 美國8月Markit製造業PMI終值

☆ 22:00 美國8月ISM製造業PMI、美國7月營建支出月率

☆ 次日01:00 美國至9月1日當周石油鑽井總數

市場概覽

全球市場走勢複盤

週四美聯儲青睞的核心PCE物價指數如期溫和增長，但經通脹調整的個人消費支出環比超預期增長，美元指數反彈，脫離週三創下的兩周低點，收漲0.5%，報103.65。

美債收益率在資料公佈後一度上升，10年期美債收益率一度上破4.1%，隨後下行，收於4.11%。對利率前景更為敏感的兩年期美債收益率升至4.91%，收於4.86%附近。

現貨黃金止步三日連漲，收盤失守1940美元關口，收跌0.13%，報1939.85美元/盎司。現貨白銀連續兩日下挫，收跌0.72%，報24.43美元/盎司。

原油因俄羅斯稱將與歐佩克+採取進一步行動而大幅反彈，WTI原油突破83美元/桶，為8月11日以來首次，收漲2.29%，報83.54美元/桶。布倫特原油站上86美元/桶，為8月15日以來首次，收漲1.76%，報86.74美元/桶。

美股三大股指漲跌不一，道指跌0.48%，納指漲0.11%，標普500指數跌0.16%，熱門科技股漲跌不一，亞馬遜漲超2%，英特爾漲近2%。Vinfast跌超16%，市值跌落至800億美元。

歐股主要股指繼續分化，德國DAX30指數收漲0.33%，英國富時100指數收跌0.53%，歐洲斯托克50指數收跌0.44%。

市場熱點

1. 美財長耶倫將前往印度參加G20領導人峰會。

2. 美證交會推遲對多個現貨比特幣ETF申請做出決定。

3. 印度氣象部門資料顯示，印度8月降雨量比長期平均值低36%。

4. ARM IPO擬募資50億-70億美元，估值介於500億-700億美元。

5. 亞特蘭大聯儲GDPNow模型下調美國Q3 GDP增速預期至5.6%。

6. 據日本時事通訊社：日本五大銀行將住房貸款利率上調0.1%至0.2%。

7. 美國7月核心PCE物價指數增幅錄得4.2%，環比增幅0.2%，均符合預期。

8. 俄羅斯副總理諾瓦克：俄羅斯與歐佩克+同意採取進一步行動。將在下周宣佈達成的新措施。

9. 美聯儲博斯蒂克：若通脹意外上升，將支持進一步收緊政策。需要保持耐心，緊縮過度會造成不必要的痛苦。

地緣局勢

衝突情況

1. 俄羅斯國防部：俄羅斯米格-31噴氣式飛機在巴倫支海上空跟蹤挪威軍用飛機。

2. 英國皇家海軍：英國皇家海軍軍艦和皇家空軍巡邏機在英國附近水域跟蹤了一系列俄羅斯船隻。

3. 俄羅斯國防部：俄軍在庫皮揚斯克、頓涅茨克、紮波羅熱等多個方向擊退烏軍進攻，打擊烏軍裝甲車、美制M777火炮和其他烏軍裝備。在斯拉維揚斯克附近摧毀了一套S-200防空系統。俄防空部隊還擊落烏軍一架圖-141偵察機，擊落多架無人機，攔截多枚“海馬斯”火箭彈。

4. 烏克蘭武裝部隊總參謀部：過去一天，前線地區發生二十多次戰鬥。烏克蘭空軍、火箭炮和炮兵部隊對俄人力和裝備集中區、導彈防空系統、雷達站等目標實施了打擊。

援助情況：

1. 歐盟將建立特別基金用於長期向烏提供軍備，每年提供50億歐元的資金。

2. 據烏克蘭真理報：旨在討論對烏克蘭提供援助的第十五次拉姆施泰因會議將於9月19日線上下舉行，美國國防部長奧斯丁和多國國防部長將參加會議。

糧食情況：

1. 克里姆林宮：關於涉及土耳其和卡達的擬議糧食運輸協議還沒有具體結果。

2. 俄羅斯外長拉夫羅夫：一旦有具體決定，我們將準備好恢復烏克蘭在黑海糧食協定中的部分。西方仍在阻礙俄羅斯糧食和化肥出口。   

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

【外媒：美聯儲對高盛金融科技部門的風險監管提出警告】

8月31日訊，據英國金融時報援引知情人士的話報導，美國銀行業監管機構對高盛(GS.N)與金融科技公司的合作關係提出了風險和合規擔憂。在美聯儲今年早些時候發出警告後，高盛的交易銀行業務（TxB）部門已停止簽約風險較高的金融科技客戶。監管機構提出的問題包括，在接受高風險非銀行客戶時，盡職調查和監控程序不足。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

【法興銀行：美元仍是最受歡迎的貨幣】

8月24日訊，法興銀行首席全球外匯策略師Kit Juckes表示，儘管貨幣市場仍處於夏季的低迷期，但美元仍是市場中的佼佼者。8月美元一路走高，並預計將繼續上漲，直至日本央行採取行動（9月22日之前他們不會再次召開會議）、歐洲資料轉好（可能性很小）或美國資料疲軟和/或美聯儲官員在傑克遜霍爾會議上採取更加謹慎的基調。

03

三菱日聯丨MUFG

日本央行購債速度創紀錄 加大調整收益率曲線控制政策的必要性

8月21日訊，日本央行今年以創紀錄的速度購買國債，這可能是促使該行近期允許收益率在更大區間內波動，從而減輕其控制長期利率壓力的一個因素。去年12月及上月擴大收益率曲線控制區間後，日本央行的購債規模仍未顯著減少，而每次政策調整後購債力度加大也引發了一個問題，即央行在調整政策方面是否行動過於緩慢，它必須採取大力度的措施才能阻止投資者將收益率推得過高。三菱日聯摩根士丹利證券的首席固定收益策略師Naomi Muguruma稱，如果日本央行減少購債，市場參與者會認為這是接近退出寬鬆政策的信號，會推高收益率並迫使其增加購買量。