MHMarkets ：2023年8月22日-基本面提醒

☆22:00，美國公佈7月成屋銷售總數年化和8月裡奇蒙德聯儲製造業指數。

☆NYMEX紐約原油9月期貨受移倉換月影響，8月23日2:30完成場內最後交易，淩晨5:00完成電子盤最後交易，請留意交易場所到期換月公告控制風險。此外，部分交易平臺美油合約到期時間通常較NYMEX官方提前一天，請多加留意。

☆次日淩晨2:30，2023年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比就青年就業問題發表講話。3:30，2023年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比和美聯儲理事鮑曼參加爐邊談話。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週一，由於投資者等待週五鮑威爾在傑克遜霍爾年會上的講話，現貨黃金維持低位震盪，盤中最高觸及1898.83，最終收漲0.25%，報1894.76美元/盎司；現貨白銀走出獨立行情，站上23關口，最終收漲2.28%，報23.32美元/盎司。

美元指數在兩個月高位附近徘徊，最終小幅收跌0.116%，報103.35。實際和名義美債收益率飆升，美國10年期通脹保值債券（TIPS）收益率自2009年以來首次升破2%；2年期國債收益率收益率升破5%；10年期國債收益率達到15年來的最高水準，收報4.35%；30年期國債收益率達到自2011年4月以來的最高水準。

國際油價有所回檔，因有跡象顯示石油供應可能正在反彈且需求擔憂揮之不去。WTI原油一度跌破80關口，最終收跌0.51%，報80.62美元/桶；布倫特原油收跌0.13%，報84.64美元/桶。

美股三大股指漲跌不一，道指收跌0.1%，納指全天穩步爬升，收漲1.5%，標普500指數收漲0.69%。本周將公佈財報的英偉達強勢收漲超8%。新能源車表現搶眼，特斯拉收漲7%，小鵬汽車漲近10%，蔚來汽車、理想汽車均漲超2.5%。納斯達克中國金龍指數收漲0.8%。

歐股主要指數漲跌互現，德國DAX30指數收漲0.19%，英國富時100指數收跌0.06%，歐洲斯托克50指數收漲0.28%。

市場熱點

1. ARM正式在美遞交IPO申請。

2. 新加坡總理李顯龍宣佈將移交權力。

3. 英偉達隔夜大漲超8%，勢將再度挑戰歷史新高。

4. 日媒：日本最早將於8月24日開始排放福島核污水。

5. 外媒：金磚國家峰會可能會對擴大本幣結算進行討論。

6. 美國10年期通脹保值債券收益率自2009年以來升破2%。

7. 眾議院保守派議員提出新條件 美國政府10月停擺風險加劇。

8. 三藩市聯儲研究報告：美聯儲對利率走向的分歧比以往更大。

9. 美媒：拜登考慮於下個月G20峰會上與沙特王儲會面，或推動大型協定達成。   

地緣局勢

衝突情況

1. 地區官員表示，俄羅斯卡盧加地區成功阻止了一次無人機襲擊。

2. 據國際文傳電訊社：俄羅斯軍隊在莫斯科地區擊落了一架無人機。

3. 俄羅斯方面表示，軍方攔截了兩架烏克蘭的無人機，無人機已墜入黑海。

4. 烏媒：烏克蘭國防部情報總局發言人尤索夫表示，當天針對俄羅斯卡盧加州一處軍用機場的無人機襲擊是在烏軍事情報部門的協調下從俄境內發起的，襲擊至少造成俄方1架飛機受損。

糧食情況：

1. 據英國金融時報：烏克蘭與全球保險公司就糧食船隻保險進行談判。

2. 埃爾多安：土耳其外交部長可能很快訪問俄羅斯，討論糧食協議。

3. 據國際文傳電訊社：俄羅斯經濟部長表示，將向日葵、油和葵花籽粕的出口關稅延長至2024年8月31日的提案草案已達成一致，並已提交給俄羅斯政府。   

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

【高盛：除非沙特是金磚國家“擴容”一員，否則意義不大】

高盛集團著名經濟學家和老將Jim O＇Neill表示，如果沙烏地阿拉伯是金磚國家擴容中的一員，那麼在經濟層面將是重要的，否則不會有多大意義。據知情人士透露，沙特準備派代表團參加本次會議，該國對與金磚國家合作、並討論加入該組織感興趣。O＇Neil表示，如果沙特真的加入，那麼一個關鍵的問題是，這對於該國對其他國家的石油銷售意味著什麼。“第一個問題是，他們屆時是否真的會以這些本幣（金磚國家共同貨幣）而非美元給石油定價，”O＇Neill稱。金磚國家的一個重要目標是通過更多以成員國貨幣進行支付，來降低對美元的依賴，其長期雄心還包括推出一種共同貨幣，來挑戰美元。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

法興銀行：預計美國核心CPI環比增長0.3%，0.4%或更高水準將意味著混亂

8月10日訊，法興銀行經濟學家表示，我們預計美國7月核心CPI月環比增長0.3%，高於6月份的0.2%。這不是一場災難，但也不理想，也不是一個依賴資料的美聯儲希望看到的。這可能有助於美債收益率收復本周早些時候避險情緒高漲期間的失地。0.4%或以上的環比增長或意味著混亂情況，可能包括對美聯儲的鷹派重新定價、美國國債（和德國國債）遭拋售、掉期支付、股票/信貸/高貝塔外匯的風險規避，以及美元走強等。而0.2%或更低的月率將是金髮姑娘情景：股票和外匯市場風險偏好、2年期/10年期美債呈牛市趨平。

03

三菱日聯丨MUFG

日本央行購債速度創紀錄 加大調整收益率曲線控制政策的必要性

8月21日訊，日本央行今年以創紀錄的速度購買國債，這可能是促使該行近期允許收益率在更大區間內波動，從而減輕其控制長期利率壓力的一個因素。去年12月及上月擴大收益率曲線控制區間後，日本央行的購債規模仍未顯著減少，而每次政策調整後購債力度加大也引發了一個問題，即央行在調整政策方面是否行動過於緩慢，它必須採取大力度的措施才能阻止投資者將收益率推得過高。三菱日聯摩根士丹利證券的首席固定收益策略師Naomi Muguruma稱，如果日本央行減少購債，市場參與者會認為這是接近退出寬鬆政策的信號，會推高收益率並迫使其增加購買量。