MHMarkets ：2023年8月16日-基本面提醒

☆10:00，紐西蘭聯儲公佈利率決議，投資者普遍預計其將按兵不動。

☆14:00，英國公佈7月CPI月率、7月零售物價指數月率。

☆20:30，美國公佈7月新屋開工總數年化、營建許可總數。

☆22:30，美國公佈至7月14日當周EIA原油庫存、EIA戰略石油儲備庫存。

☆次日淩晨2:00，美聯儲公佈貨幣政策會議紀要。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週二，在超預期的“恐怖資料”公佈後，現貨黃金短線急跌至1900關口下方，雖然隨後反彈並刷新日高，但尾盤仍抹去日內全部漲幅，最終收跌0.31%，報1901.95美元/盎司；現貨白銀走勢相似，最終收跌0.36%，報22.53美元/盎司。

美元指數一度失守103關口，美盤中成功逆轉跌勢，最終收漲0.048%，報103.22。10年期國債收益率盤中V型反彈，收報4.219％，創近10個月最高。

由於經濟資料顯示亞洲需求復蘇前景蒙陰，以及惠譽可能下調數十家美國銀行評級的警告引發避險情緒，國際原油連續第二個交易日走低。WTI原油一度向下逼近80關口，最終收跌1.61%，報81.06美元/桶；布倫特原油收跌0.3%，報86.33美元/桶。另外，歐洲天然氣價格盤中大漲15%，因澳大利亞罷工談判仍在繼續。

美股三大股指低開低走，道指收跌1.01%，納指收跌1.1%，標普500指數收跌1.1%。納斯達克中國金龍指數收跌1.9%，蔚來汽車跌超5%。越南電動汽車生產商VinFast收漲超254%，市值飆升至860億美元，成全球第五大汽車股。

歐股主要股指多數收跌，德國DAX30指數收跌0.86%，英國富時100指數收跌1.57%，歐洲斯托克50指數收跌0.96%。

市場熱點

1. 日本6月增持美債88億美元，中國減持113億美元。

2. 阿根廷農業部長否認有關牛肉出口暫停15天的報導。

3. 因澳大利亞罷工談判仍在繼續，歐洲天然氣價格大漲15%。

4. 惠譽警告其或將下調包括摩根大通在內的數十家美國銀行的評級。

5. 亞特蘭大聯儲GDPNow模型預計美國Q3 GDP增速為5.0%，此前預計為4.1%。

6. 全球最大的主權財富基金-挪威養老基金上半年狂賺1426億美元，回報率高達10%。

7. 美聯儲卡什卡利：還沒準備好說加息已經結束了，通脹取得了一些進展，但或仍需加息。

8. 美國7月零售資料增長超預期，實現連續四個月增長。受資料影響，金價一度跌破1900大關，美債收益率飆升。

9. 越南電動汽車生產商VinFast Auto借殼上市首日收漲254%，總市值超860億美元(流通市值8億美元)，成全球第五大汽車股。

10. 俄央行召開緊急利率會議，將利率從8.5%上調至12%，並表示如果通脹風險增加，可能進一步提高關鍵利率。消息稱俄羅斯討論恢復資本管制以遏制盧布貶值。   

地緣局勢

衝突情況

1. 俄羅斯導彈在夜間襲擊了利沃夫和盧茨克。

2. 俄羅斯國防部長紹伊古：俄羅斯將加強對北歐地區的軍事部署和軍事活動，以確保自身的防禦能力和戰略利益。

3. 國際文傳電訊社：俄羅斯國防部表示，俄羅斯昨晚襲擊了烏克蘭的重要軍工設施。

4. 烏克蘭武裝部隊總參謀部表示，烏克蘭在該地區的Robotyne村附近取得了“部分成功”。俄軍在頓涅茨克東部地區Urozhaine村附近收復失地的嘗試以失敗告終。   

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

【高盛：儘管俄央行加息 盧布仍將走弱】

8月15日訊，高盛表示，儘管俄羅斯央行週二在緊急會議上上調了政策利率，除非油價上漲，否則俄羅斯盧布將繼續貶值。高盛經濟學家Clemens Grafe表示，由於7月份的實際有效匯率仍比2021年第四季度高出約10%，因此盧布並未被低估。鑒於西方國家對俄羅斯實施的制裁，高盛經濟學家對俄羅斯是否有能力為經常帳戶赤字提供資金表示懷疑，而且他們也不認為歐洲央行願意動用其儲備為俄羅斯提供資金。因此，經常帳戶平衡實際上是對經濟的約束，這將導致盧布大幅波動。此外，由於制裁，利率上調對盧布的傳導可能會很慢。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

法興銀行：預計美國核心CPI環比增長0.3%，0.4%或更高水準將意味著混亂

8月10日訊，法興銀行經濟學家表示，我們預計美國7月核心CPI月環比增長0.3%，高於6月份的0.2%。這不是一場災難，但也不理想，也不是一個依賴資料的美聯儲希望看到的。這可能有助於美債收益率收復本周早些時候避險情緒高漲期間的失地。0.4%或以上的環比增長或意味著混亂情況，可能包括對美聯儲的鷹派重新定價、美國國債（和德國國債）遭拋售、掉期支付、股票/信貸/高貝塔外匯的風險規避，以及美元走強等。而0.2%或更低的月率將是金髮姑娘情景：股票和外匯市場風險偏好、2年期/10年期美債呈牛市趨平。

03

三菱日聯丨MUFG

三菱日聯：英鎊仍有可能進一步走強

8月14日訊，三菱日聯經濟學家表示，在上周的美國通脹資料公佈後，本周將迎來英國通脹資料、工資與就業資料和零售銷售資料。本周英國的資料可能無法為通脹上行風險有所緩解提供足夠證據，從而無法阻止英國央行在9月份繼續加息，在這種情況下，在GDP資料走強之後，很可能會看到英鎊進一步走強的空間。然而，由於美元看起來也在努力尋找穩固的水準，做空歐元兌英鎊可能是使英鎊上漲的更好途徑。