MHMarkets ：2023年8月15日-基本面提醒

☆9:30，澳洲聯儲公佈8月貨幣政策會議紀要。

☆14:00，英國公佈6月三個月ILO失業率、7月失業率和失業金申請人數。

☆20:30，美國公佈7月零售銷售月率，預期值為0.4%，前值為0.2%。

☆23:00，2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發表講話。卡什卡利最新一次公開發言還是在上個月，當時他強調根深蒂固的通脹可能促使美聯儲進一步加息。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週一，受到美元走高的拖累，現貨黃金跌破1910關口，刷新7月6日以來新低，最終收跌0.32%，報1907.51美元/盎司；現貨白銀盤中最低觸及22.37，隨後有所反彈，最終收跌0.44%，報22.59美元/盎司。

由於此前PPI略高於預期可能為美聯儲鷹派提供了更多彈藥來主張再次加息，美元指數站上103關口，創1個多月新高，最終收漲0.282%，報103.17。美債收益率連續第四個交易日攀升，被稱為“全球資產定價之錨”的10年期國債收益率盤中漲至4.209％，為去年11月8日以來最高水準，最終收報4.201%；兩年期國債收益率收報4.973%。

國際原油收低，因對需求復蘇步履蹣跚的擔憂以及美元走強抵消了供應緊張對油價的支撐，且原油已經處於超買區域一段時間。WTI原油震盪走弱，最終收跌0.51%，報82.5美元/桶；布倫特原油收跌0.3%，報86.33美元/桶。

美股三大股指集體收漲，道指收漲0.07%，納指低開後持續走強，收漲1%，標普500指數收漲0.58%。短暫跌破萬億美元市值的英偉達強勢收漲超7%，特斯拉收跌1.1%，Meta Platforms漲1.5%。納斯達克中國金龍指數收跌0.48%，蔚來汽車跌近3%、阿裡巴巴跌超2%。

歐股主要股指全漲跌不一，德國DAX30指數收漲0.46%，英國富時100指數收跌0.23%，歐洲斯托克50指數收漲0.21%。

市場熱點

1. LME錫期貨溢價創1994年以來最高水準。

2. 紐約聯儲7月調查：一年後預期通脹率為3.5%，此前為為3.8%。

3. 馬斯克將直播用FSD驅車到紮克伯格家門前叫陣，META回應：不在家。

4. 外媒：沙特、阿聯酋加入AI搶“芯”運動，欲用算力換取AI相關知識技術。

5. 阿根廷右翼總統候選人Avier Milei初選勝利，央行緊急加息2100個基點。

6. 巴菲特Q2大筆賣出7成動視暴雪持倉，維持蘋果持倉不變，建倉數隻房屋建設股。

7. 在盧布兌美元匯率跌破100之際，俄羅斯央行宣佈在週二召開緊急利率會議；普京的經濟顧問表示希望看到強勢盧布。   

地緣局勢

衝突情況

1. 烏克蘭方面稱，烏方在當地時間8月13日夜間到14日淩晨，在奧德薩州摧毀了俄方發射的無人機和導彈。

2. 俄羅斯方面表示，在別爾哥羅德州和庫爾斯克州擊落了來自烏克蘭的無人機。

3. 俄羅斯國防部：在過去一天，俄軍使用海基遠端精確制導武器打擊了烏克蘭無人艇生產和存儲設施。俄軍在多個方向擊退烏軍進攻，還打擊了烏軍位於尼古拉耶夫州的S-300防空系統。

4. 烏克蘭武裝部隊總參謀部：在過去24小時內，前線地區發生十餘次戰鬥。烏克蘭空軍對俄軍指揮中心、人力和裝備集中區、防空導彈系統實施了打擊，摧毀俄軍一架卡-52直升機。   

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛：預計美國零售汽油價格將在2024年前平均為每加侖3.6美元。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

法興銀行：預計美國核心CPI環比增長0.3%，0.4%或更高水準將意味著混亂

8月10日訊，法興銀行經濟學家表示，我們預計美國7月核心CPI月環比增長0.3%，高於6月份的0.2%。這不是一場災難，但也不理想，也不是一個依賴資料的美聯儲希望看到的。這可能有助於美債收益率收復本周早些時候避險情緒高漲期間的失地。0.4%或以上的環比增長或意味著混亂情況，可能包括對美聯儲的鷹派重新定價、美國國債（和德國國債）遭拋售、掉期支付、股票/信貸/高貝塔外匯的風險規避，以及美元走強等。而0.2%或更低的月率將是金髮姑娘情景：股票和外匯市場風險偏好、2年期/10年期美債呈牛市趨平。

03

三菱日聯丨MUFG

三菱日聯：英鎊仍有可能進一步走強

8月14日訊，三菱日聯經濟學家表示，在上周的美國通脹資料公佈後，本周將迎來英國通脹資料、工資與就業資料和零售銷售資料。本周英國的資料可能無法為通脹上行風險有所緩解提供足夠證據，從而無法阻止英國央行在9月份繼續加息，在這種情況下，在GDP資料走強之後，很可能會看到英鎊進一步走強的空間。然而，由於美元看起來也在努力尋找穩固的水準，做空歐元兌英鎊可能是使英鎊上漲的更好途徑。