邁匯MHmarkets: 2023年8月2日-基本面提醒

☆20點15分，美國將公佈有“小非農”之稱的7月ADP資料，市場預計其將增加18.9萬人，較此前的49.7萬人大幅下降。

☆22點30分，美國將公佈當周EIA原油庫存，此前的API原油數據驟減1540萬桶，若EIA原油庫存的下降幅度與之類似，油價或獲得更大提振。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週二，受累於美指和美債收益率飆升，現貨黃金較日內高點急墜超30美元，並一度在美盤跌至1941.33美元的日內低點，最終收跌0.3%，報1944.37美元/盎司。但在惠譽突發公佈下調美國信用評級後，黃金週三開盤高開6美元，目前運行在1950關口附近；現貨白銀日內一度跌超2%，尾盤收復部分失地，最終收跌1.83%，報24.29美元/盎司。

美元指數盤中大幅上漲，並站上102關口，觸及3周新高，最終收漲0.33%，報102.24。美債收益率有所回升，兩年期美債收益率重回4.9%上方，收報4.906%；10年期美債收益率重新登上4%關口，最終收報4.037%。

受API原油庫存銳減的影響，原油週三美盤強勢逆轉日內全部跌幅並轉漲。WTI原油盤中險守80美元，但隨後強勢收復全部失地且站上82美元上方，最終收漲0.5%，報82.13美元/桶；布倫特原油收漲0.49%，報85.63美元/桶。

美股三大股指走勢分化，道指收漲0.2%，標普500指數跌0.27%，納指跌0.43%。盤前一度漲超140%的美國超導收漲65%。納斯達克中國金龍指數收跌近2%，“蔚小理”漲跌不一，蔚來汽車、小鵬汽車跌超4%，理想汽車漲3.6%。

歐股主要股指全線收跌，德國DAX30指數收跌1.26%，英國富時100指數收跌0.43%，歐洲斯托克50指數收跌1.43%。

市場熱點

1. 惠譽將美國的長期評級從“AAA”下調至“AA+”。美國財長耶倫第一時間駁斥此舉。

2. 越南計畫增加大米產量以從價格上漲中獲益。

3. 外媒：歐美鋼鐵貿易談判進展緩慢，年內或難達成協議。

4. 俄媒：俄羅斯可能將肥料出口關稅設定為8%，期限為1.5年。

5. 韓國室溫超導團隊：論文存在缺陷，系一名成員擅自發佈，已要求下架。

6. 油價太高，美國能源部撤回了購買600萬桶石油作為戰略石油儲備的提議。

7. 世界黃金協會：央行的黃金購買在第二季度有所放緩，但仍保持堅定的積極態度。今年上半年，機構購買了387噸黃金，創下了上半年的紀錄。

8. 美聯儲-古爾斯比：結束加息需看到更多通脹緩解的證據，任何降息都將在遙遠的未來、博斯蒂克：9月行動取決於資料，通脹已取得重大進展。存在過度緊縮的風險，明年下半年之前不會降息。

9. API原油庫存驟降1540萬桶，為至少40年來的最大降幅；歐元區6月失業率錄得6.4%，為紀錄低位元；美國6月JOLTs職位空缺錄得958.2萬人，為2021年4月以來新低；俄羅斯MOEX股指升至俄烏衝突爆發前的水準。   

地緣局勢

衝突情況

1. 莫斯科市長：無人機襲擊損壞了塔樓建築17樓的外牆。另外消息稱，第二架無人機在莫斯科郊區被擊落。

2. 烏克蘭武裝部隊總參謀部報告稱，過去一天俄軍損失了500名士兵，以及5輛坦克、17輛裝甲車、23門火炮系統和10架戰術無人機等裝備。

3. 俄羅斯國防部：俄羅斯挫敗了烏克蘭無人機對黑海民用運輸船只的襲擊。烏克蘭總統顧問：基輔沒有也不會襲擊黑海的民用船隻或其他民用目標，俄羅斯的聲明是虛構的。

4. 俄羅斯國防部：俄方挫敗了烏克蘭無人機試圖對莫斯科發動的襲擊。其中2架無人機在莫斯科州被摧毀，另1架受到電子系統壓制，在莫斯科市的非住宅建築群墜毀。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛上調石油赤字預測，仍維持價格預期不變

8月1日訊，由於俄羅斯和沙特努力削減石油供應，高盛上調了石油供應赤字預測。該行目前預計，當前季度石油市場將出現230萬桶/日的供應缺口，第四季度將降至140萬桶/日。分析師預計，2024年平均每天將出現60萬桶的供應缺口。儘管如此，由於強勁的庫存水準和高利率的持續影響令油價承壓，該行仍維持其價格預期不變。高盛預計，到今年年底，布倫特原油價格將達到86美元/桶。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

法興銀行：英鎊在英國央行加息的日子裡舉步維艱

8月1日訊，法興銀行的經濟學家表示，因八月季節性因素，他們看空英鎊兌美元，看漲歐元兌英鎊。圍繞週四英國央行利率決定的懸念應該會讓英鎊的交投變得謹慎，不過在宣佈利率決議之前，這些貨幣對的價格走勢可能取決於今日美國的ISM製造業資料和週三的ADP就業資料。今年的加息決定總體上沒有受到英鎊的歡迎。四次加息中有三次導致英鎊兌美元當日走低。歐元兌英鎊出現了四次反彈。英鎊在8月份的季節性看跌特徵明顯，在過去十年中，英鎊兌美元有八次下跌，歐元兌英鎊有七次上漲。

03

三菱日聯丨MUFG

【三菱日聯：日本央行採取了隱秘的行動並靜待其效果】

7月28日訊，三菱日聯高級市場經濟學家Naomi Muguruma稱，通過將固定利率操作的上限提高到1%，日本央行有效地擴大了10年期國債收益率的目標區間，使央行更容易靈活地引導收益率目標。從這個意義上說，央行採取了隱秘的行動。日本央行可能會等待，看看這些措施暫時會如何證明它們有效。日本央行將至少在明年春季的勞工攻勢給出工資方面的線索之後，才會確定工資增長和物價趨勢的強度。