邁匯MHmarkets: 2023年7月10日-基本面提醒

☆北京時間9點30分，中國公佈6月CPI年率。機構預計6月CPI同比漲幅維持低位，下半年料將轉向上行通道。

☆23點，2025年FOMC票委、克利夫蘭聯儲主席梅斯特，2024年FOMC票委、三藩市聯儲主席戴利發表講話。兩位官員都被視為鷹派人士，戴利此前表示，今年再加息兩次是“非常合理”的預估。

☆23點，英國央行行長貝利發表講話。貝利周日強調2%通脹目標的合理性，並認為不要讓人們誤認為央行不再追求2%的目標極其重要。

市場概覽

全球市場走勢複盤

上週五，6月非農就業資料爆冷引發了對美聯儲7月以後加息軌跡的質疑，現貨黃金擴大日內漲幅，最高觸及1934.89美元/盎司，隨後有所回落，最終收漲0.71%，報1924.28美元/盎司，為四周以來的首次單周上漲。現貨白銀站上23關口，最終收漲1.39%，報23.05美元/盎司。

美元指數回落至兩周多低點，最終收跌0.824%，報102.28。10年期美債收益率盤中V型反轉，最終收報4.066%。

國際原油連續第二周反彈，創九周新高，原因是美元走軟以及沙特重申將維穩市場。WTI原油最終收漲2.58%，報73.63美元/桶；布倫特原油收漲2.33%，報78.22美元/桶。

美股小幅低開後反彈，道指收跌0.55%，標普500指數收跌0.28%，納指收跌0.13%。納斯達克中國金龍指數逆市收漲3.2%，阿裡巴巴漲超8%，陸金所漲逾6%，京東漲4.9%。

歐股主要股指漲跌不一，德國DAX30指數收漲0.48%，英國富時100指數收跌0.32%，歐洲斯托克50指數收漲0.32%。         

市場熱點

1. 歐盟和紐西蘭簽署自由貿易協定。

2. 法國財長勒梅爾：特斯拉有望在法國建廠。

3. 加拿大不列顛哥倫比亞省罷工持續，波及價值46億加元貨物運輸。

4. 新加坡上半年入境旅客628萬人次、旅遊業穩健復蘇，訪新中國旅客數量同比大幅增長1122%。

5. 荷蘭首相呂特將於當地時間7月10日面臨不信任投票，該國內閣政府已於7月7日宣佈集體辭職。   

地緣局勢

衝突情況

1. 俄國防部：俄羅斯防空系統一晝夜擊落10架烏克蘭無人機。

2. 俄國防部：俄軍在庫皮揚斯克等多方向與烏軍和烏方雇傭兵發生戰鬥，摧毀烏軍坦克、裝甲車、捷克製造的“吸血鬼”多管火箭炮發射器、美國製造的“帕拉丁”自行火炮和M777火炮、美制反炮兵雷達及其他若干烏軍裝備和設施。

3. 烏克蘭武裝部隊總參謀部：烏克蘭空軍、導彈部隊和炮兵部隊對俄軍人力和裝備集中區、炮兵陣地、電子戰設備實施了打擊。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛：現預計英國央行將在11月份進行25個基點的加息，並將終端利率預測上調至6%，而之前的預測為5.75%。儘管當前工業金屬的宏觀環境仍然壓抑，但銅經濟繼續顯示出需求趨勢的顯著優勢。我們預計鎳市場在今年和明年將繼續供應過剩。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

隨著利率攀升，法興銀行擴大了其美國固定收益團隊。

03

三菱日聯丨MUFG

【三菱日聯：非農資料不會令美聯儲在下半年更鷹】

三菱日聯分析師George Goncalves,稱，美聯儲可能認為這是一份平衡的非農報告，更多地表明瞭勞動力市場的真實情況，就業趨勢正在從今年早些時候的火熱步伐中走軟，而工資增長仍然火熱。這不會影響7月的加息，但也不會讓他們在下半年持更鷹派的態度。