迈汇MHmarkets: 2023年6月16日-基本面提醒

☆ 11:00 日本央行公佈利率決議

☆ 14:30 日本央行行長植田和男召開發佈會

☆ 19:45 美聯儲理事沃勒發表講話

☆ 21:00 美聯儲巴爾金發表講話

☆ 22:00 美國6月一年期通脹率預期、美國6月密西根大學消費者信心指數初值

市場概覽

全球市場走勢複盤

昨晚歐洲央行如期加息25個基點，市場加碼押注該央行還將再加息50個基點，這提振了歐元，並導致美元指數大跳水，雖然隨後公佈的美國零售銷售資料不降反增，表明美國消費者需求仍強勁，但美元指數並未止跌，險些跌破102關口，收跌0.74%，報102.16。

美債收益率同樣大幅回落，10年期美債收益率從3.79%降至3.72%；兩年期美債收益率一度從日高下降近16個基點，日內從4.69%降至4.65%。

現貨黃金在歐洲央行利率決議前一度跌至1924.9美元/盎司，隨後因美元和美債收益率雙雙跳水而大幅拉升，盤中一度站上1960美元關口，收漲0.86%，報1958美元/盎司。現貨白銀一度跌至23美元附近，隨後收復大部分失地，收跌0.13%，報23.88美元/盎司。

原油因美元指數跳水和風險情緒高漲而獲得提振，WTI原油重回70大關，收漲2.69%，報70.52美元/桶，布倫特原油收漲2.78%，報75.61美元/桶。荷蘭或因地震風險在今年關閉歐洲最大的天然氣田，這一消息導致歐洲大陸基準荷蘭天然氣期貨一度飆漲逾30%，隨後回吐日內多數漲幅。

美股三大股指低開高走，道指收漲1.26%，標普500指數收漲1.22%，納指收漲1.15%。微軟收漲3.2%，總市值約2.6萬億美元，今年迄今累漲超45%。納斯達克中國金龍指數收漲2.1%。

歐股大多收跌，德國DAX指數收跌0.13%；英國富時100指數收漲0.34%；法國CAC40指數收跌0.51%；西班牙IBEX35指數收跌0.04%；義大利富時MIB指數收跌0.22%。         

市場熱點

1. 包括美國能源部在內的多個政府機構遭到駭客攻擊。

2. 微軟總市值來到約2.6萬億美元，創下歷史新高，今年累漲超45%。

3. 荷蘭或因地震風險在今年關閉歐洲最大的天然氣田，歐洲天然氣期貨一度漲超30%。

4. 美聯儲2024年FOMC票委博斯蒂克在去年5月會議前的“噤聲期”內違規進行了多次交易，現正接受調查。

5. 低風險偏好資金重新流入債市，美聯儲隔夜逆回購工具使用規模一年來首次低於2萬億美元。

6. 日本4月所持美債增加393億美元，至1.127萬億美元。中國4月所持美債減少4億美元，至8689億美元。

7. 澳大利亞國債收益率曲線（3y/10y）自2008年金融危機以來首次出現倒掛。紐西蘭昨日確認陷入衰退。

8. 歐洲央行如期加息25個基點，為連續第8次加息，借貸成本自此升至22年高位。下調今明兩年經濟增長預期分別至0.9％、1.5％。上調未來三年通脹預期。暗示未來還會進一步加息。   

地緣局勢

衝突情況

1. 據今日俄羅斯：克裡米亞遭到無人機襲擊。

2. 據烏克蘭國家通訊社：俄軍在深夜出動13架“沙赫德”無人機襲擊奧德薩，烏克蘭防空部隊擊落了所有無人機。

3. 烏克蘭武裝部隊總參謀部稱，昨日俄軍損失了580名士兵，以及12輛坦克、14輛裝甲車、10門火炮等裝備。在過去一周半的時間裡，烏克蘭武裝部隊在前線向前推進了3公里左右。

4. 俄羅斯國防部發佈戰報稱，俄軍使用遠端空基精確制導武器，打擊了烏克蘭無人機生產基地。俄軍擊退了烏軍的多輪進攻，並打擊烏軍坦克、裝甲車、自行火炮等目標。俄軍擊落烏軍2架蘇-27戰鬥機和多架無人機，攔截了多枚海馬斯火箭彈。

5. 據塔斯社：白俄羅斯邊防部隊在戈梅利地區擊落了烏克蘭無人機。

援助情況

1. 據華爾街日報：日本正在與美國就向烏克蘭提供火炮彈藥進行討論，以增加其庫存。

2. 挪威政府：挪威和丹麥同意向烏克蘭額外捐贈9000發炮彈。挪威提供炮彈，丹麥提供引信和發射彈藥。

3. 據烏克蘭真理報：美國五角大樓預計，烏克蘭軍隊將在夏季末完成“艾布拉姆斯”坦克的訓練計畫。訓練結束的時間與美國預計在秋季向烏克蘭交付31輛M1A1“艾布拉姆斯”坦克的時間大致一致。

4. 烏克蘭央行：烏克蘭2023年迄今從西方夥伴獲得了約200億美元的財政援助。

5. 美國、英國、荷蘭和丹麥發佈聯合聲明，將向烏克蘭提供數百枚短程和中程防空導彈及相關系統。

能源情況

1. 據國際文傳電訊社：裡海石油管道計畫在2023年輸送約6000-6100萬噸石油。

2. 美國財政部高級官員：目前沒有提議要立即改變對俄羅斯石油每桶60美元的價格上限。

3. 俄羅斯將於7月1日將石油出口稅降至每噸15.6美元。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

【高盛：預計歐洲央行7月份將最後一次加息25個基點】

6月15日訊，高盛資產管理公司表示，鑒於勞動力市場仍具韌性、核心通脹強勁以及歐洲央行的鷹派言論，歐洲央行今晚的利率決定在市場普遍預期之內。高盛表示，儘管經濟活動仍保持韌性，但緊縮的貨幣政策似乎正在影響融資環境，潛在的通脹壓力已開始緩解。宏觀經濟策略師古爾普雷特•吉爾認為，歐洲央行的緊縮政策已經到了最後階段，預計7月份將最後一次加息25個基點，最終利率將達到3.75%。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

法興銀行：歐洲央行今晚需要“強硬表態”來繼續支撐歐元

6月15日訊，法興銀行稱歐洲央行今晚需要“強硬表態”，以避免歐元反彈失敗。值得注意的是，市場目前預期歐洲央行到9月還將加息50個基點，不過市場對第三次加息的看法存在分歧。法興銀行表示，歐洲經濟前景改善才能推動歐元兌美元在今年底明年初突破1.15-1.20區間的峰值。該行稱，歐洲經濟資料改善的跡象可能會在未來幾周對歐元前景產生更大的影響，而歐洲央行今晚也可能只是聽起來很強硬。

03

三菱日聯丨MUFG

【三菱日聯：美聯儲加息即將結束 美元漲幅可能有限】

6月15日訊，三菱日聯表示，除非之後公佈的美國經濟活動和通脹資料超出預期，否則美聯儲今日暫停加息後美元的漲勢可能不會持續太久。該行外匯分析師Lee Hardman表示，隨著反通脹壓力的證據繼續累積，美聯儲應該很快結束加息。儘管7月份可能會再次加息，但“我們仍然不相信”有必要進行第二次加息，因為經濟活動和通脹資料走弱，可能會促使美聯儲發出信號表明政策收緊力度已經足夠。