2023年6月13日-基本面提醒

☆ 待定 歐佩克公佈月度原油市場報告

☆ 待定 國內成品油開啟新一輪調價視窗

☆ 20:30 美國5月未季調CPI年率、美國5月季調後CPI月率、美國5月未季調核心CPI年率，市場預期美國5月未季調CPI年率將大幅放緩至4.1%，若資料符合預期，將支撐美聯儲本周跳過加息。

☆ 22:00 英國央行行長貝利接受質詢

☆ 次日04:30 美國至6月9日當周API原油庫存

市場概覽

全球市場走勢複盤

週一資料清淡，儘管最新的紐約聯儲調查顯示，美國消費者對未來一年的通脹預期降至2021年5月以來兩年新低，但三年和五年等中期通脹預期小幅反彈，鑒於人們對不穩定的通脹預期感到焦慮，美聯儲將密切關注這一點。美元指數收漲0.11%，報103.64。

美債收益率收盤均轉跌，但10年期美債收益率盤中一度升至3.79%，尾盤轉為下行；兩年期美債日內從4.61%降至4.58%。

現貨黃金受到美元和美債走高的壓制，盤中一度失守1950美元關口，收跌0.16%，報1957.6美元/盎司。現貨白銀盤中一度失守24美元關口，收盤勉強回到該關口上方，收跌0.89%，報24.06美元/盎司。

原油因需求前景和對俄羅斯及伊朗石油供應超預期的擔憂而承壓，加上原油“死多頭”高盛半年內第三次下調原油目標價，美布兩油週一遭遇“血洗”，WTI原油盤中一度跌近5%，收跌4.24%，報67.31美元/桶；布倫特原油盤中跌超4%，收跌3.81%，報72.1美元/桶。

美股三大股指集體收漲，道指收漲0.56%，標普500指數收漲0.97%，納指收漲1.53%。小鵬汽車漲11%，蔚來汽車漲8.8%，理想汽車收跌1.9%，特斯拉漲2.2%，為連續第12個交易日上漲；蘋果收漲1.5%，創收盤新高，總市值近2.9萬億美元。

歐股全線反彈，德國DAX30指數漲幅0.90%；英國富時100指數漲幅0.10%；法國CAC40指數漲幅0.52%；歐洲斯托克50指數漲幅0.61%；西班牙IBEX35指數漲幅0.38%；義大利富時MIB指數漲幅0.87%。         

市場熱點

1. 紐約聯儲調查：美國一年期通脹預期降至4.1%，創兩年新低。

2. 美國眾議院議長麥卡錫會見黨內鷹派，以期解決後者暫停的眾院全院活動。

3. 瑞銀完成對瑞士信貸的收購。

4. 伊朗方面表示，沒有關於取代伊朗核協議的談判。

5. 橋水基金創始人瑞·達利歐：建議投資組合中的黃金配置應該在15%左右。

6. 據悉歐盟反壟斷機構將指控穀歌濫用廣告技術，或命令後者出售部分廣告技術業務。

7. 隔夜納指收漲1.5%，蘋果股價創下收盤新高，市值近2.9萬億美元、特斯拉連漲12個交易日創最長連漲紀錄、甲骨文續創歷史新高；國際油價大跌超4%。   

地緣局勢

衝突情況

1. 據俄新社：俄羅斯國防部稱，烏克蘭軍隊在過去24小時內繼續試圖進攻南頓涅茨克地區。

2. 美國國務卿布林肯稱，烏克蘭正處於反攻的早期階段。法國總統馬克龍稱，烏克蘭反攻已經開始，並經過了精心策劃。塞爾維亞總統稱，烏克蘭反攻才剛開始，其程度可能（較當前）強大數倍。

3. 在紮波羅熱州的梅利托波爾市，當地的烏克蘭遊擊隊炸毀了雅克米夫卡鎮的一座鐵路橋；在克裡米亞由於一處鐵路受損，鐵路交通暫停。

4. 據烏克蘭真理報：烏克蘭武裝部隊重新控制了頓涅茨克州的斯托羅佐夫（Storozhove）定居點，該定居點自2022年3月以來一直被俄軍佔領，在行動中擊斃了約50名俄軍士兵。

糧食情況

1. 烏克蘭黑海糧食出口上周增長65%，約為65318噸。自去年7月該協議啟動以來，烏克蘭港口已經運送了超過3100萬噸農作物。

2. 烏克蘭：波蘭向農民提供的補貼不符合WTO規則。

3. 聯合國秘書長古特雷斯：擔心俄羅斯將在下個月退出黑海糧食協議。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛半年內三次下調油價預期加劇市場擔憂，油價延續跌勢

6月13日訊，高盛將12月布油預期從此前的每桶95美元下調至86美元，並將WTI原油預期從每桶89美元下調至81美元，為半年內第三次下調油價預期。這加劇了市場對石油需求前景的擔憂，導致油價延續跌勢。CIBC Private Wealth資深能源交易員Rebecca Babin表示，除了高盛這一曾經的原油“大多頭”再次下調油價預期外，現貨市場的指標也在動搖多頭的信心，他們預計未來幾個月石油市場將從過剩轉為短缺。作為交易員評估供需動態的法寶，時間價差繼續惡化，助長了大規模的風險厭惡情緒，並促使空頭繼續對油價施加壓力。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

【法興銀行：10年期美德國債利差有望收窄】

6月2日訊，法興銀行利率策略師在一份報告中寫道，10年期美國國債與德國國債收益率差存在收窄空間，這與美聯儲最後一次加息前後的通常走勢一致。他們表示：“歐元區核心通脹率尚未直線下降，同時歐洲央行的限制性立場程度不及美聯儲。”他們表示：“這有利於收窄美國國債與美國國債之間的利差。”Tradeweb的資料顯示，10年期美國國債和10年期德國國債的收益率差目前為135個基點，其中10年期美國國債收益率約為3.62%，10年期德國國債收益率約為2.27%。

03

三菱日聯丨MUFG

【三菱日聯：挪威央行可能加大加息力度，提振挪威克朗】

6月12日訊，三菱日聯金融集團外匯分析師Lee Hardman在一份報告中表示，如果挪威央行在近期高於預期的通脹資料公佈後，在下次會議上加快加息步伐，挪威克朗應該會升值。挪威央行已經暗示計畫在6月22日的會議上進一步加息，並將面臨更長時間的加息壓力，甚至可能加息50個基點。挪威央行的鷹派政策反應將有助於為挪威克朗提供更多支持，今年年初以來，挪威克朗已被嚴重低估。