MHMarkets ：今日要聞

☆今日，歐洲央行行長拉加德和執委帕內塔出席世界銀行和IMF春季會議，投資者可留意二者會否透露歐洲央行後續加息步伐幾何。

☆7點30分，2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利將參加市政廳舉辦的活動，此前芝加哥聯儲主席古爾斯比成為第一個暗示暫停加息步伐的美聯儲官員，投資者需留意卡什卡利的發言將釋放何種信號。

☆20點30分，美國將公佈3月CPI數據，目前市場預計整體通脹同比增速為5.2%，核心CPI同比增速為5.6%。

☆21點，英國央行行長貝利將發表講話，投資者可留意其對英國央行後續加息路徑的看法。另外，次日3點15分，英國央行行長貝利就物價穩定和金融穩定發表講話。

☆22點，加拿大央行將公佈利率決議，23點，加拿大央行行長和高級副行長將召開貨幣政策新聞發佈會。

☆22點30分，美國將公佈當周EIA原油庫存，此前的API原油意外增加37.7萬桶，若EIA庫存證實累庫跡象，將對原油產生利空影響。

☆次日2點，美聯儲將公佈貨幣政策會議紀要，投資者可留意當時政策制定者對後續加息路徑以及銀行業危機的看法。

市場概覽 

全球市場走勢複盤

週二，現貨黃金從亞盤開始大幅拉升，重回2000美元關口上方，並一度漲至2007.36美元的日內高點，最終收漲0.61%，報2003.67美元/盎司。現貨白銀隨黃金上行，並站上25美元上方，最終收漲0.72%，報25.05美元/盎司。

或因美聯儲官員之間的分歧以及市場靜候通脹數據出爐，美元指數日內有所下挫，但仍運行在102關口上方，最終收跌0.39%，報102.15；10年期美債收益率小幅上行，收報3.432%。

原油於美盤前大幅拉漲，WTI原油收復80美元關口，日內漲幅一度至2%，最終收漲1.95%，報81.432美元/桶，布倫特原油重回85美元上方，最終收漲1.54%，報85.50美元/桶。

美股道指收漲0.29%，納指收跌0.43%，標普500指數平收。熱門中概股漲跌不一，蔚來汽車收漲5%，嗶哩嗶哩收漲近4%；百度、阿裏巴巴收跌1.7%。

歐股多數收漲，德國DAX30指數收漲0.37%，英國富時100指數收漲0.57%，法國CAC40指數收漲0.89%，歐洲斯托克50指數收漲0.55%。

市場熱點

1. 三位FOMC票委講話-威廉姆斯：政策已達限制性水準，再加息一次是合理的起點。如果通脹下降，將需要降息；古爾斯比：針對近期銀行業問題，美聯儲對過度加息應保持謹慎。潛在的信貸緊縮造成的影響可能相當於加息25-75BP；哈克：以數據為導向作出決定，必須小心避免過度行動。銀行業壓力未結束但已平息。

2. IMF：預計2023年全球經濟增速為2.8%、中國為5.2%、美國為1.6%、歐元區為0.8%、印度為5.9%。

3. 印度宣佈取消對大米種子出口徵收20%的關稅。

4. 美媒：拜登政府已經開始研究是否需要對ChatGPT等人工智慧工具進行審查。

5. 為應對非法移民激增 義大利宣佈進入為期半年的緊急狀態。

6. LME將鎳保證金從6100美元/噸下調至5700美元/噸。

7. 紐約聯儲：加息讓美聯儲的利率成本高企，導致未來一段時間無法給財政部上繳利潤。

8. 美國能源資訊署：上調美、布兩油今年均價分別至85美元和79.2美元；預計歐佩克在年底產量協議到期後，2024年產量將增加100萬桶/日。   

地緣局勢

衝突情況：

1. 俄羅斯國防部：俄軍在庫皮揚斯克、紅利曼、頓涅茨克等多個方向發動攻勢，打擊烏軍人員以及坦克、裝甲車等裝備。

2. 烏克蘭武裝部隊總參謀部通報稱，烏軍在巴赫穆特、阿夫傑耶夫卡等方向擊退俄軍多次進攻。

3. 瓦格納集團負責人：已控制巴赫穆特80%的土地。

援助情況：

1. 烏克蘭總理抵達加拿大：將會晤加總理特魯多，準備加強經濟援助新協議。

2. 美國財長耶倫：IMF的烏克蘭援助計畫將持續到9月份。

3. 加拿大總理特魯多：加拿大將向烏克蘭運送2.1萬支突擊步槍、38挺機槍和240萬發彈藥。

4. 烏克蘭總統澤連斯基在社交媒體上宣佈，他本人與霍華德•巴菲特（沃倫·巴菲特長子）討論了對烏克蘭的援助。

能源情況：

1. 據消息人士透露，俄羅斯今年早些時候首次通過鐵路向伊朗出口柴油和汽油。

2. 匈牙利外交部長：俄羅斯副總理諾瓦克保證，土耳其溪管道的供應將不會發生中斷。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs 

【高盛合夥人：美國3月CPI或打破美股平靜】 

4月12日訊，高盛合夥人John Flood週二在一份報告中稱，如果美國3月CPI年率高於此前6%的水準，預計標普500指數將至少下跌2%。如果CPI在5.1%甚至更低，美股可能會走高。投資者更希望經濟數據走軟，因為強勁的經濟數據將為美聯儲今後的行動增加更多困惑/不確定性。“美聯儲5月份再次加息，但隨後第四季度大幅降息？這就是目前聯邦基金利率期貨的定價。”

02 

法興銀行丨SOCIETE GENERALE 

【法興銀行：預計韓國央行將維持利率在3.5%不變】 

4月10日訊，法興銀行經濟學家認為，預計韓國央行將維持利率在3.50%不變，原因是通脹水準的下降，以及歐美銀行業問題引發對經濟增長的擔憂。銀行業問題引發了韓國國內一些人對海外資本流動的擔憂，不過這些擔憂最近有所緩解。最近的一些活動數據表明，經濟狀況具有彈性。雖然政策聲明可能會重申韓國央行將維持其緊縮立場，但連續第二次會議維持政策利率不變將進一步支持我們的基本假設，即加息週期已於1月結束。

03 

三菱日聯丨MUFG 

三菱日聯：若美國就業數據低於預期，美元可能大幅下跌 

4月5日訊，三菱日聯表示，如果週五的美國非農就業報告弱於預期，美元可能會大幅下跌，因為這將支持越來越多的證據，表明積極的勞動力市場需求開始減弱。三菱日聯分析師Derek Halpenny表示，就業報告的數據收集是在3月份銀行業動盪之前，而銀行業動盪可能導致信貸狀況進一步收緊，並打擊實體經濟活動。美國經濟中表現最好的領域仍然是勞動力市場，但我們可能正處於改變的風口浪尖。Halpenny表示，如果國債收益率因就業市場降溫而進一步下跌，美元兌包括瑞士法郎、日元、歐元和英鎊在內的G10核心貨幣可能會受到最大影響。