Mohicans markets：MHM 今日要聞

☆ 待定 歐佩克公佈月度原油市場報告

☆ 15:00 英國1月三個月ILO失業率、英國2月失業率、英國2月失業金申請人數

☆ 18:00 美國2月NFIB小型企業信心指數

☆ 20:30 美國2月未季調CPI年率、美國2月季調後CPI月率、美國2月未季調核心CPI年率

☆ 次日04:30 美國至3月10日當周API原油庫存

☆ 次日05:20 美聯儲理事鮑曼就美國銀行體系現代化發表講話

市場概覽

全球市場走勢複盤

受到矽谷銀行在內多家銀行倒閉的影響，市場對美聯儲加息預期驟然降溫，美元指數一度跌穿104，跌近1%，最低跌至103.49，收跌0.59%，報103.63。非美貨幣普漲，離岸人民幣最高漲1064點，一度上逼6.83，創2月15日以來的三周半最高。

避險需求湧入美債市場，美債收益率同樣大幅下降，2年期美債收益率一度下降60個基點並失守4%，盤中三個交易日累計跌超100個基點，為1987年10月美股“黑色星期一”股災以來的最大三日跌幅，截至美股收盤交投於4.01%附近。10年期美債收益率一度下逼3.41%，創2月3日以來的五周新低，日內從3.7%降至3.54%。2年期和10年期美債收益率倒掛幅度收窄至不足50個基點。

避險情緒繼續利好貴金屬，現貨黃金盤中大漲近50美元，上破1900美元大關後繼續上行，收漲2.09%，報1913.36美元/盎司；現貨白銀盤中一度上逼22美元關口，收漲5.88%，報21.79美元/盎司。

作為風險資產的原油盤中一度重挫超5%，WTI原油一度跌至72.3美元/桶，布倫特原油一度跌破80美元/桶大關，最低跌至78.33美元/桶，不過受到中國需求的提振，美盤初跌幅一度收窄至2%左右，WTI原油收跌2.4%，報74.68美元/桶；布倫特原油收跌2.99%，報80.65美元/桶。

歐洲天然氣大跌，基準的荷蘭TTF天然氣期貨盤中跌超9%，失守50歐元/兆瓦時關口，ICE英國天然氣盤中跌8.7%，均脫離逾三周高位。

美股三大股指低開高走，道指收跌0.28%，納指收漲0.45%，標普500指數收跌0.15%，“恐慌指數”VIX飆升至30，KBW銀行板塊收跌超11%，第一共和銀行跌61%，阿萊恩斯西部銀行跌47%，西太平洋眾合銀行跌21%，納斯達克中國金龍指數收漲1.1%。

美股開盤後，銀行板塊持續走低，美國合眾銀行、美國銀行、富國銀行盤初均跌超7%，花旗集團跌超6%，瑞銀、巴克萊跌近5%。第一共和銀行開盤跌67%創紀錄最大跌幅。阿萊恩斯西部銀行一度跌停；西太平洋合眾銀行一度跌近60%，盤中兩次觸及熔斷。道瓊斯指數將簽名銀行從部分指數中剔除。MSCI全球標準指數剔除了SVB金融集團。

歐股全線大跌，德國DAX30指數收跌3.08%，英國富時100指數收跌2.60%，法國CAC40指數收跌2.90%，歐洲斯托克50指數收跌3.17%，西班牙IBEX35指數3月13日收跌3.55%，義大利富時MIB指數收跌4.05%。          

市場熱點

1. 矽谷銀行風波：

①截至今晨，掉期市場預計美聯儲3月+25BP的概率不到60%，終端利率在5月達到4.77%，到年底將累計降息100BP至3.75%；

②拜登就SVB事件安撫市場並要求國會和監管機構加強銀行規則；

③三大國際指數公司均將矽谷銀行從相關指數中剔除；瑞士信貸CDS漲至新高；

④美國聯邦存款保險公司正準備再次拍賣矽谷銀行；

⑤美聯儲將調查其對SVB的監管，並在5月1日前發佈審查報告。其在SVB上的監管遭到了質疑；

⑥SVB管理層被股東提起證券欺詐訴訟；

⑦匯豐控股：以1英鎊收購矽谷銀行英國子公司；SVB德國和加拿大分行被接管；

⑧交易員預計英國央行只會再+37個基點，歐洲央行本月+50BP的概率為50%，澳洲聯儲加息週期接近結束；

⑨為美國地區銀行提供現金的來源的銀行提高短債發售規模；房利美因市況動盪推遲高風險抵押貸款債券發行交易；

⑩KBW銀行指數隔夜重挫11%，曾遭擠兌的第一共和銀行收跌61%、金銀和加密貨幣暴漲、兩年期美債收益率創下30多年來最大的跌幅，與10Y倒掛收窄至不足50BP、恐慌指數飆升至30、離岸人民幣一度升值1000點；

2. 沙特阿美CEO：目前政府沒有授權沙特阿美將產能提高到1300萬桶/日以上。

3. 馬爾代夫決定恢復與伊朗的外交關係。

地緣局勢

衝突情況：

1. 據俄羅斯衛星網：軍事專家安德烈·馬羅奇科表示，頓巴斯地區克列緬納亞前線的烏軍正面臨油料短缺。

2. 俄羅斯別爾哥羅德州州長：該州兩個地區防空系統啟動，共擊落了4枚導彈。目前事件已造成1人受傷，急救人員已前往事發地。

3. 俄羅斯國防部：俄軍在庫皮揚斯克、紅利曼、頓涅茨克等方向打擊烏軍人員及武器裝備。俄軍防空系統攔截了烏軍火箭彈及導彈，並擊落了多架烏軍無人機。

4. 烏克蘭軍方：烏克蘭武裝部隊擊退俄軍在紅利曼、巴赫穆特等5個方向的多次攻擊。烏空軍、導彈部隊和炮兵部隊對俄軍人員等目標實施打擊。

5. 澤連斯基：在不到一周的時間裏，俄軍在巴赫穆特已經有超過1100名士兵死亡，1500名士兵受傷，十多個彈藥儲存點也被摧毀。 

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

鑒於近期銀行系統的壓力，不再期望美聯儲在3月22日的會議上加息，目前預計最終利率為5.25-5.5%。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

【法興銀行：歐洲央行下周不太可能出臺出人意料的政策】

3月10日訊，法興銀行利率策略師在一份報告中寫道，預計歐洲央行在貨幣政策決定方面不會有太多令市場意外的舉措，預計市場的反應將取決於拉加德新聞發佈會的鷹派程度。與市場普遍預期一致，法興銀行預計歐洲央行下周將加息50個基點，使存款利率達到3.00%。

03

三菱日聯丨MUFG

預計日本央行將保持原有政策不變，雖然存在超預期風險，將由下任行長調整收益率目標，可能會在6月會議作出調整。