Mohicans markets：MHM 今日要聞

2023年2月10日-基本面提醒

☆ 08:30 澳洲聯儲公佈貨幣政策聲明

☆ 09:30 中國1月CPI年率

☆ 15:00 英國第四季度GDP年率修正值、英國12月三個月GDP月率、12月製造業產出月率、12月季調後商品貿易帳及英國12月工業產出月率

☆ 21:30 加拿大1月就業人數

☆ 23:00 美國2月一年期通脹率預期、2月密歇根大學消費者信心指數初值

☆ 次日02:00 美國至2月10日當周石油鑽井總數

市場概覽

全球市場走勢複盤

週四晚公佈的數據顯示，美國申領失業金的人數有所上升，但仍低於20萬，隨後這被解讀為勞動力市場復蘇的一大跡象，加上美聯儲巴爾金“放鷹”，以及債市釋放出來的警報，昨晚市場發生巨震。美元指數盤中一度跌破103關口，隨後持續拉升，收盤跌幅收窄至0.21%，報103.23。

因30年期美債拍賣表現不佳，美債收益率飆升。10年期美債收益率上升近5個基點，日內從3.61%升至3.66%。2年期美債收益率盤中一度上升近8個基點，截至美股收盤，交投於4.48%附近。美國2年期與10年期國債收益率曲線倒掛程度達到多年來新高，釋放了未來一年左右可能經濟衰退的信號。

在美國初請失業金數據公佈後，現貨黃金一度站上1890美元關口，但是隨後開啟斷崖式跳水，一度跌破1860美元關口，較日高暴跌超30美元，截至收盤勉強站穩1860關口，收跌0.73%，報1861.78美元/盎司，止步三連陽並逼近逾3周低位。現貨白銀跌破22關口，為去年11月底以來首次，收跌1.54%，報21.97美元/盎司。

原油止步三連陽，主要是受市場普遍的避險情緒的影響，WTI原油收跌1.05%，報77.61美元/桶，布倫特原油收跌1.04%，報84.2美元/桶。歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤跌超1%，盤中跌近3%，仍徘徊在一年半低位。

美股收盤，道指收跌0.73%，納指收跌1.02%，標普500指數收跌0.88%。馬斯克概念股、中概股逆市走高，愛奇藝收漲逾8%，阿裏巴巴、特斯拉收漲3%。

歐股集體收漲，德國DAX30指數收漲0.69%；英國富時100指數收漲0.35%；法國CAC40指數收漲0.96%；歐洲斯托克50指數收漲0.98%；西班牙IBEX35指數收漲0.19%；義大利富時MIB指數收漲幅1.23%。

市場熱點

1. 地震致使土耳其和敘利亞遇難人數超過20000人。

2. 俄媒：俄羅斯今年將出售財富基金的所有歐元資產，將只持有人民幣、盧布和黃金。

3. 美國財政部對6家伊朗石化製造商及其3家子公司進行制裁。

4. 債市向美聯儲的預期管理靠近，美國2年期國債收益率自去年11月30日以來首次突破4.5％。

5. 加密貨幣交易平臺Kraken與美國證交會達成協議，將關閉加密貨幣權益質押業務部門。

6. 美聯儲3月將進行銀行壓力測試 包含全球經濟衰退情景。

7. 美聯儲巴爾：不能理所當然地認為過去三個月的通脹下降能持續，抗擊通脹任重道遠。

8. 瑞典央行加息50BP至3%，符合市場預期。墨西哥央行加息50BP，超出市場預期。

9. LME公佈1月俄金屬庫存情況：俄金屬總庫存占比42%。俄鋁占鋁庫存的40.5%、鎳占16%、銅占94%。

10. 知情人士稱，前日本央行副行長山口廣秀獲得行長人選提名。若提名此人將釋放政策正常化信號，日本政府或於2月14日向國會正式提名。

地緣局勢

衝突情況：

1. 英國國防部：天氣影響俄烏衝突進程，雙方不大可能在土地極其泥濘的3月中旬安排大規模進攻。

2. 國際文傳電訊社援引俄羅斯國防部的話稱，俄羅斯軍隊繼續進攻烏克蘭頓涅茨克地區，四個火炮倉庫被摧毀。

3. 烏克蘭基輔軍政管理局：基輔一座工廠當天發生爆炸，已造成4人死亡。

4. 烏克蘭總統副參謀長：絕不會以俄羅斯的條件和普京坐下來談判，東歐地區需要安全保障。

能源情況：

1. 知情人士透露，俄羅斯準備改變其主要出口原油在石油稅收公式中的價格評估方式，使其與布倫特原油的折扣縮小，烏拉爾原油的定價將低於布倫特原油20-25美元/桶。

援助情況：

1. 葡萄牙總理：計畫在3月向烏克蘭提供三輛豹式坦克。

2. 英國首相發言人：將對烏克蘭飛行員進行“颱風”戰機的訓練。

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs 

我們認為微軟已經準備好成為這些領導者中的一員，在過去的兩年裏，通過GitHub Copilot、Power Apps、Azure OpenAI Services和其他產品，以及最近的Teams Premium和Viva Sales，微軟已經證明了它的能力。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE：歐元兌美元長期看漲

在市場對歐洲央行2月利率決定解讀為鴿派後，歐元兌美元漲勢戛然而止。法興銀行經濟學家指出，長期來看，歐元兌美元還是指向上行。技術面上不能排除進一步獲利了結的可能性。歐洲央行或試圖糾正市場對2月利率決定和聲明的鴿派解讀，這可能會吸引歐元買盤，但在下周美國CPI公佈之前，（歐元）信心可能仍處於低位。由於自身貿易條件改善、中國經濟增長的提振、美聯儲/歐洲央行政策息差的收窄以及具有吸引力的估值，歐元兌美元的長期趨勢仍傾向上行。主要的下行風險在俄羅斯對烏克蘭發動新攻勢、俄羅斯與西方關係進一步惡化及歐洲能源供應中斷。

03

三菱日聯丨MUFG：美元已收復年初以來大部分跌幅

三菱日聯金融集團在一份報告中表示，在上周五公佈遠強於預期的美國就業數據後，美元繼續走強，兌一籃子貨幣達到近四周來最高水準，因美國經濟看起來更有彈性，而且可能會有更多加息。市場參與者已開始定價美聯儲在暫停加息週期之前，至少再加息兩次25個基點的可能性加大。美國利率市場已經降低了今年晚些時候開始降息的預期，因此美元已經收復了年初以來的大部分跌幅。