Mohicans markets：MHM 今日要聞

2023年2月7日-基本面提醒

☆ 待定 美國總統拜登發表國情諮文

☆ 11:30 澳洲聯儲公佈利率決議

☆ 14:45 瑞士1月季調後失業率

☆ 15:00 德國12月季調後工業產出月率、英國1月Halifax季調後房價指數月率

☆ 15:45 法國12月貿易帳

☆ 16:00 中國1月外匯儲備

☆ 21:30 美國12月貿易帳

☆ 次日01:00 EIA公佈月度短期能源展望報告

☆ 次日01:40 美聯儲主席鮑威爾發表講話

☆ 次日01:45 加拿大央行行長麥克勒姆發表講話

☆ 次日05:30 美國至2月3日當周API原油庫存

市場概覽 

全球市場走勢複盤

受到超預期非農數據的影響，週一市場仍在加碼定價美聯儲轉鷹，另外，2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克也“放鷹”。目前期貨市場押注3月美聯儲再度加息25個基點的概率高達97%，今年夏季峰值利率超過5%的概率接近85%。美元指數繼續受到提振，收漲0.5%，報103.65，連漲三日至4周新高。

受到博斯蒂克鷹派發言影響，美債收益率尾盤上漲。10年期美債收益率一度上升11個基點，日內從3.55%漲至3.64%，連漲2日至4周新高。2年期美債收益率盤中上升18個基點，截至美股收盤交投於4.48%附近，抹去了1月6日以來的全部跌幅。

雖然受到美元強勢上升的壓制，但是因對經濟放緩甚至衰退的擔憂仍未退散，黃金的避險屬性再次吸引投資者，現貨黃金止步三連跌，收漲0.11%，報1867.69美元/盎司。現貨白銀收跌0.3%至22.28美元/盎司。

原油在美盤初轉跌後又收復失地，因土耳其地震令一處主要石油樞紐運營停止，西方國家對俄羅斯成品油價格上限也已於2月5日生效，加上國際能源署署長稱中國需求可能超預期，市場開始擔憂供應問題，美布兩油均止步三連跌。其中WTI原油收漲1.67%，報74.4美元/桶，布倫特原油收漲2.01%，報81.29美元/桶。歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤跌0.9%，徘徊在一年半低位。

美股收盤，道指收跌0.11%，納指收跌1%，標普500指數收跌0.62%。熱門中概股普跌，陸金所收跌逾7%，愛奇藝收跌逾6%，嗶哩嗶哩收跌4%。

歐股大多低開低走，德國DAX30指數收跌0.84%，英國富時100指數收跌0.84%，法國CAC40指數收跌1.34%，歐洲斯托克50指數收跌1.22%，西班牙IBEX35指數收跌0.68%，義大利富時MIB指數收漲0.14%。

市場熱點

1. 土耳其境內一天內發生兩次7.8級大地震，鄰國敘利亞同樣受災。綜合外媒報導，地震已致使兩國3705人遇難。

2. 美聯儲博斯蒂克：基本預期仍是再加息兩次，非農數據提高了終端利率變得更高的可能性。

3. 俄羅斯1月份從國家財富基金出售了3.63噸黃金。

4. 拜登希望將美國公司股票回購附加費提高4倍，並唿籲徵收億萬富翁最低所得稅。

5. 消息稱美國準備最早在本周對俄羅斯鋁金屬徵收200%的關稅，俄羅斯是世界第二大鋁生產國。

6. 日本內閣官房副長官Isozaki：雨宮正佳被提名為下一任日本央行行長的報導不實。

7. 沙烏地阿拉伯上調了3月份銷往亞洲、歐洲、美國的大部分石油價格。

8. 在遭到地震破壞後，阿塞拜疆從土耳其傑伊漢港的原油出口將於2月6日-8日繼續暫停。

地緣局勢

衝突情況：

1. 澤連斯基已提交關於延長戰時狀態和總動員令的法律草案，擬從2月19日起再延長90天。

2. 烏媒：澤連斯基召開最高統帥部會議，會議聽取了烏武裝部隊指揮官前線局勢彙報，特別關注了巴赫穆特方向的情況。此外，會議審議了一些地區軍政部門負責人的人選任命問題。

3. 俄羅斯國防部：俄軍已控制頓涅茨克地區的米科拉伊夫卡。

4. 烏克蘭國防部長列茲尼科夫在接受烏克蘭一家媒體採訪時否認了有關他可能被調任到另一部門的傳聞。

5. 聯合國秘書長古特雷斯：俄烏和平的前景愈加渺茫，局勢升級的可能性不斷增加。

6. 烏克蘭國家能源公司宣佈，截至當地時間2月6日上午，受寒冷天氣影響，烏克蘭部分地區用電量增加，電力供應出現缺口。目前烏克蘭首都基輔和敖德薩州、基輔州採取了緊急限電舉措。

能源情況：

1. 俄羅斯第二大天然氣生產商Novatek董事長：計畫向印度供應液化天然氣。

2. 印度石油部長：俄羅斯可能不會繼續是印度的最大石油供應商。

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs：高盛下調美國經濟衰退預期至25%

高盛經濟學家認為，美國經濟衰退的風險正在消退，就業市場持續強勁，有跡象表明商業信心正在改善。以Jan Hatzius為首的高盛團隊將其對未來12個月美國經濟衰退的預估從35%下調至25%。從歷史上看，任何12個月期間發生經濟衰退的典型概率都在15%左右。Hatzius認為，就業市場持續走強，企業信心調查初見改善跡象，表明近期經濟下滑的風險已顯著降低。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE：料歐洲央行再次加息50個基點

預計歐洲央行將再次加息50個基點，並在3月份加息25個基點，到7月份終端利率將達到3.75%，屆時風險可能變得更加對稱。該行還預計資產購買計畫的QT將在今年年底前略微加快步伐，而全面的緊急抗疫購債計畫（PEPP）再投資將在2024年年中結束。歐洲央行承諾此次會議將提供QT的詳細參數，可能包括單個計畫的具體緊縮金額，以及關於歐洲央行可以有多靈活的指引。預計除了對一段時間內的平均資金流進行一些酌情調整外，資本要素或期限結構不會出現任何重大偏差。

03

三菱日聯丨MUFG：美元已收復年初以來大部分跌幅

金十數據2月6日訊，三菱日聯金融集團在一份報告中表示，在上周五公佈遠強於預期的美國就業數據後，美元繼續走強，兌一籃子貨幣達到近四周來最高水準，因美國經濟看起來更有彈性，而且可能會有更多加息。市場參與者已開始定價美聯儲在暫停加息週期之前，至少再加息兩次25個基點的可能性加大。美國利率市場已經降低了今年晚些時候開始降息的預期，因此美元已經收復了年初以來的大部分跌幅。