Mohicans markets：MHM 今日要聞

2023年2月6日-基本面提醒

☆ 17:30 歐元區2月Sentix投資者信心指數

☆ 18:00 歐元區12月零售銷售月率

☆ 23:00 美國1月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數

市場概覽

全球市場走勢複盤

上周五晚公佈的非農數據超預期強勁，美國失業率不增反降，創50多年新低，薪資同比增長放緩幅度也不及預期。就業數據目前是美聯儲最為關注的指標之一，讓人大跌眼鏡的非農數據可能會削弱美聯儲抗通脹的努力。非農數據公佈後，美聯儲掉期交易降低了對2023年美聯儲降息的押注，預計在6月份美聯儲政策利率峰值為5%。美元指數應聲飆升超百點，收漲1.18%，報102.99，創3周新高。

美債收益率在非農後直線飆升，其中10年期美債收益率日內上升超10個基點，從3.39%升至3.51%，幾乎抹掉此前3日降幅，上周累計上升約2個基點；2年期美債收益率日內上升超20個基點，創1月12日以來新高，截至美股收盤，交投於4.29%附近，上周累計上升逾10個基點，和10年期美債的收益率均在三周連降後連升兩周。

現貨黃金在非農公佈後應聲跳水跌穿1900美元大關，累計下跌約50美元，截至收盤下跌2.46%，報1865.69美元/盎司，創下自2022年6月13日以來最大跌幅。上周累計下跌3.29%，回吐此前3周全部漲幅。現貨白銀在非農後跌破23美元關口，收跌4.77%，報22.35美元/盎司。

原油震盪，盤中曾多次轉漲，但是受到美元強勢上漲和週末平倉等因素的壓制，油價遭遇重挫。其中WTI原油價格收跌3.64%，報73.1美元/桶，布倫特原油價格收跌3.1%，報79.67美元/桶。上周WTI原油累計下跌8.68%，布油累跌8.67%，連漲兩周後連跌兩周且抹去此前2周漲幅。上周四回落的歐洲天然氣反彈，歐洲大陸TTF基準荷蘭天然氣期貨收漲1.49%，為第三日收漲，全周未能抹平上周累計大幅回落的所有跌幅。

美股上周五集體收跌，其中道指收跌0.38%，標普500指數收跌1.05%，納斯達克綜合指數收跌1.59%。截至收盤，納指今年初以來五周內累漲14.7%，創1975年來開年五周同期最佳表現。標普500各大板塊全線收跌，龍頭科技股多數收跌，熱門中概股總體繼續回落。

歐股大多上漲，德國DAX30指數收跌0.2%，英國富時100指數收漲1.06%創歷史新高，法國CAC40指數收漲0.94%，歐洲斯托克50指數收漲0.41%，西班牙IBEX35指數收漲0.03%，義大利富時MIB指數收跌0.51%。另外，歐洲斯托克600指數進入技術性牛市行情。

市場熱點

1. 日媒：日本央行副行長雨宮正佳或接任行長一職。日本財長表示未聽聞此事，今日大跌的日元回血一半。

2. 法國調整退休制度改革方案部分內容，旨在爭取更多議員支持。

3. 時隔近3年，日本3月將恢復接納訪日遊輪。

4. 敘利亞中央銀行兩個月內第二次大幅調整敘鎊對美元匯率，由此前的4522敘鎊兌換1美元調整為6800敘鎊兌換1美元。

地緣局勢

衝突情況：

1. 據俄羅斯衛星網：俄西部軍區的偵察兵佔領了由波蘭雇傭兵守衛的烏克蘭陣地。

2. 英國軍事情報機構：俄羅斯在包圍頓巴斯巴赫穆特鎮的中繼續取得小幅進展。

3. 俄羅斯“瓦格納”集團方面稱，烏克蘭巴赫穆特北部正在進行激烈戰鬥。

4. 烏媒援引烏克蘭武裝部隊總參謀部稱，2月4日，烏克蘭武裝部隊擊斃了700名俄軍士兵，摧毀了2輛俄軍坦克和2個防空系統。

5. 烏克蘭：預計俄軍將在2月發動進攻。屆時並非所有西方武器都將運抵烏克蘭，但烏克蘭有儲備來阻止俄羅斯的推進。

6. 烏克蘭總統方面的負責人表示，烏克蘭國防部長列茲尼科夫被調任為其他部長職務，布達諾夫（Kyrylo Budanov）將擔任烏克蘭新任國防部長。

糧食情況：

1. 一艘載有860噸小麥的羅馬尼亞駁船在位於烏克蘭敖德薩州的列尼港沉沒。

2. 外媒：H5N1病毒在歐洲捲土重來，哺乳動物感染成倍增加。

3. 烏克蘭基礎設施部數據顯示，今年1月，有77艘船舶從敖德薩地區的港口向非洲、亞洲和歐洲國家出口了300萬噸農產品，與去年12月相比減少了25%。

能源情況：

1. 美媒：紐約自印度購買燃料量創近年新高，燃料很可能是由被禁購的俄石油製成。

2. 土耳其建立天然氣中心的工作已經進行到了最後階段，目標是在一年內實現第一筆交易。

3. 國際能源署署長比羅爾：油價上限既實現了穩定石油市場的目標，也減少了俄羅斯的石油收入。在2022年1月至2023年1月期間，俄羅斯的石油和天然氣出口收入下降了近30%。

4. 俄羅斯拉夫羅夫訪問伊拉克，討論雙邊關係和能源合作。

5. 高盛表示，由於制裁可能導致俄羅斯石油出口下降，且需求將恢復，油價將從目前的80美元/桶左右升至100美元/桶以上。

援助情況：

1. 加拿大國防部長：已向烏克蘭運送首輛計畫交付的“豹2”坦克。烏克蘭方面表示，烏克蘭將從2月6日開始訓練“豹”式坦克乘員。

2. 德國總理朔爾茨表示與澤連斯基達成一個共識，即西方提供的武器不會被用來攻擊俄羅斯領土。

3. 烏克蘭武裝部隊空軍：烏克蘭的部隊正在接受訓練，以掌握將由法國和義大利提供的SAMP/T防空系統。

4. 華爾街日報：俄羅斯和伊朗推進無人機計畫，聯合無人機工廠將設在俄羅斯，可生產至少6000架伊朗設計的無人機用於烏克蘭衝突。

5. 烏克蘭方面表示，以色列曾承諾向烏轉讓有關導彈和無人機預警技術。

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs：油價今年將回升至100美元/桶以上

高盛集團表示，油價今年將回升至100美元/桶以上，隨著閒置產能耗盡，2024年可能面臨嚴重的供應問題。高盛表示，由於制裁可能導致俄羅斯石油出口下降，且預計中國的需求將恢復，油價將從目前的80美元/桶左右升至100美元/桶以上。該行商品研究部門主管柯瑞表示，石油行業缺乏滿足需求所需的生產支出也將是油價上漲的一個驅動因素，到2024年，產能不足可能會成為一個大問題。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE：料歐洲央行再次加息50個基點

預計歐洲央行將再次加息50個基點，並在3月份加息25個基點，到7月份終端利率將達到3.75%，屆時風險可能變得更加對稱。該行還預計資產購買計畫的QT將在今年年底前略微加快步伐，而全面的緊急抗疫購債計畫（PEPP）再投資將在2024年年中結束。歐洲央行承諾此次會議將提供QT的詳細參數，可能包括單個計畫的具體緊縮金額，以及關於歐洲央行可以有多靈活的指引。預計除了對一段時間內的平均資金流進行一些酌情調整外，資本要素或期限結構不會出現任何重大偏差。

03

三菱日聯丨MUFG

料英國央行加息50個基點，鑒於今年晚些時候英國利率的前景越來越鴿派，若英國央行發佈謹慎的前景展望，英鎊可能下跌。(金十數據APP)