Mohicans markets：MHM 今日要聞

☆ 歐佩克公佈月度原油市場報告，具體時間待定。

☆  10:00 中國公佈第四季度GDP年率、中國2022年全年GDP增速、中國2022年全年GDP總量。中國2022年國民經濟運行情況發佈會舉行。

☆ 15:00 德國公佈12月CPI月率終值。

☆  18:00 德國公佈1月ZEW經濟景氣指數、歐元區公佈1月ZEW經濟景氣指數。

☆  21:30 美國1月紐約聯儲製造業指數。

☆  次日04:00 美聯儲威廉姆斯在會議上致歡迎辭。

市場概覽

全球市場走勢複盤

周一（1月16日），美股、美債因馬丁路德金日休市一日。CME旗下貴金屬、美國原油期貨合約交易提前於17日03:30結束。

美元指數在週一亞市早盤交易中觸及101.78，為2022年6月以來最低，隨後美元指數回升，收漲0.17%，報102.35。離岸、在岸人民幣兌美元一度收復6.70關口。

原油盤中跌超1%，WTI原油自80關口上方跌落，收跌1.25%，報79美元/桶；布倫特原油盤中接連跌破85和84美元關口，收跌1.62%，報83.98美元/桶。歐洲天然氣加速下跌，洲際交易所荷蘭TTF天然氣期貨價格盤中跌超15%，年內累跌幅度高達27%。

現貨黃金在亞市早盤沖高到1928.95美元/盎司，隨後回落跌破1920美元關口，收跌0.22%，報1916美元/盎司。現貨白銀成功守住24美元關口，收漲0.04%，報24.29美元/盎司。

歐股延續強勁漲勢，近兩周表現創有史以來最佳，週一歐洲股指多數收漲，德國DAX30指數收漲0.30%，英國富時100指數收漲0.19%，法國CAC40指數收漲0.28%，歐洲斯托克50指數收漲0.16%，西班牙IBEX35指數收跌0.14%，義大利富時MIB指數收漲0.46%。歐洲斯托克50已經進入技術性牛市，英國富時100指數達到疫情前高點。

市場熱點

1. 世界經濟論壇2023年年會16日在瑞士東部小鎮達沃斯拉開帷幕，主題為“在分裂的世界中加強合作”。

2. 一艘從烏克蘭駛向伊斯坦布爾的貨船在博斯普魯斯海峽擱淺，導致海峽交通暫時關閉。

3. 從2月1日起，俄羅斯將石油出口稅下調至12.8美元/噸。

地緣局勢

衝突情況：

1. 據烏克蘭國家通訊社：17艘俄羅斯軍艦仍在黑海執行戰鬥任務，其中包括6艘配備“口徑”巡航導彈，總共可以發射約30枚導彈。

2. 據俄羅斯衛星網：在克裏米亞的塞瓦斯托波爾被擊落的無人機數量增加到10架，該市沒有設施受損。

3. 上周六烏克蘭第聶伯羅的俄羅斯導彈襲擊事件死亡人數上升至40人，澤連斯基稱此次襲擊凸顯了對烏武器供應需做出新的、更快協調的決定的必要性。

4. 俄國防部稱，俄軍摧毀烏軍1輛“冰雹”多管火箭炮載車，以及多臺榴彈炮；攔截7枚“海馬斯”以及“颶風”多管火箭炮炮彈；在盧甘斯克擊落3架烏軍無人機。

5. 烏武裝部隊總參謀部稱，烏武裝部隊擊退了俄軍在頓涅茨克和盧甘斯克16個定居點附近的進攻。烏空軍對俄軍人員集中區進行了9次打擊，對俄防空設施進行了2次打擊。

能源情況：

1. 從2月1日起，俄羅斯將石油出口稅下調至12.8美元/噸。

2. 俄羅斯副總理諾瓦克：2022年俄羅斯石油產量增長2%，達到5.35億噸，出口增長7%。

3. 俄羅斯財政部：12月15日至1月14日，烏拉爾原油平均46.82美元/桶，一個月前為57.5美元/桶，下跌19%。

4. 上周俄羅斯海運原油出口飆升至去年4月份以來的最高水準。

5. 克里姆林宮：普京和埃爾多安確認合作，優先事項包括俄羅斯的天然氣供應和在土耳其建立一個地區天然氣樞紐。

援助情況：

1. 烏克蘭與日本簽署協議，推遲5000萬美元債務的支付。

2. 歐盟與烏克蘭簽署備忘錄，今年向烏貸款180億歐元；烏預計本周將獲得第一批30億歐元撥款。

3. 英國國防大臣：英國將向烏克蘭提供100輛裝甲車，包括鬥牛犬裝甲運輸車。

4. 烏克蘭數位化轉型部長：幾十個“星鏈”衛星通信終端和80多架無人機已被移交給位於巴赫穆特的烏克蘭軍隊。

5. 德國國防軍開始將三套原位於德國境內的“愛國者”防空導彈系統部署至波蘭。

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

大宗商品在各資產類別中前景最佳，料將與2007-08年飆漲行情相似。

高盛大宗商品研究主管Jeff Currie表示，鑒於宏觀經濟環境完美，而且幾乎所有關鍵原材料的庫存都極低，大宗商品2023年前景展望在各資產類別中最佳。氣候溫和和利率上升導致大宗商品今年開局回落。但中國需求開始反彈，供給層面投資不足，這意味著全年整體來看將是漲價的“金髮姑娘”時刻。“對於大宗商品，看漲理由的組合再充足不過了……無論是處於關鍵水準的存貨，還是枯竭的產能，每個市場供給不足都顯而見。”Currie認為，這與2007-2008年大宗商品價格創紀錄漲勢相似。他說，唯一的例外是歐洲天然氣，今年庫存看起來足以應付。高盛1月16日上調了鋁價預測，表示歐洲和中國的需求上升可能導致供應短缺。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

高利率可能在全年支撐歐元。

法興銀行首席全球外匯策略師Kit Juckes認為，除非地緣政治局勢出現新的進展，否則應逢低買入歐元。如果不是俄烏衝突影響了歐洲的通脹和經濟增長、公共財政和貿易條件，歐元兌美元現在應該呈明顯的上升趨勢，接近1.20的水準。當然，衝突對經濟的直接影響，以及暴露歐洲能源危機對信心的負面影響都很重要。但是，如果衝突的影響沒有加劇或完全消失，我們的利率預測證明歐元兌美元今年還會有四位數左右的漲幅，這與我們對歐元兌美元年底將漲至1.12的預測一致。

03

三菱日聯丨MUFG

國CPI數據需大幅意外上行才能支撐美元並改變市場預期。

三菱日聯經濟學家表示，預計今晚的美國CPI數據將進一步證實通脹壓力在持續緩解，預計整體通脹月率將下降0.1%，核心通脹月率將錄得0.3%的溫和增長。在美國CPI數據公佈前，市場偏向於相信美聯儲將在下次會議上進一步放慢加息步伐至25個基點，終端利率將保持在5%以下。只有今天數據出現大幅上行的意外，才能實質性地改變這些預期，並阻止美元繼續向下修正。