MHMarkets：黃金多頭押注反彈原油現價多空爭奪

邁匯 | 2022-09-27 16:20

摘要：週一(9月27日)，亞盤時段，亞歐時段，現貨黃金震盪下探，延續上周五跌勢，最低觸及1626.60美元/盎司，為2020年4月7日以來新低，英國政府推出減稅政策，英鎊大跌；亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克周日表示，鑒於經濟的持續增長勢頭，他仍然相信美聯儲能夠在不讓經濟出現大規模失業的情況下抑制通脹。共同推動美元刷新逾20年高點，令金價大幅承壓。

溫馨提示：本文共涉及現貨黃金、現貨白銀、美原油、歐美、鎊美、澳美6個品種的技術分析，從市場籌碼分佈出發，以CME官網公佈的期權持倉變化數據疊加業內大型經紀商的平均訂單流變化數據，較為準確的標注重要的價格區間內市場的交投情緒。

訂單流主要參考如下每20分鐘更新一次的Oder Book數據，以XAUUSD國際黃金為例:

本文提供的觀點及策略僅供參考，數據均來自大型經紀商，請根據您的需要查閱，不作為投資建議，請仔細閱讀文末的聲明條款。

重點數據

市場概況

多空消息

週一(9月27日)，亞盤時段，亞歐時段，現貨黃金震盪下探，延續上周五跌勢，最低觸及1626.60美元/盎司，為2020年4月7日以來新低，英國政府推出減稅政策，英鎊大跌；亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克周日表示，鑒於經濟的持續增長勢頭，他仍然相信美聯儲能夠在不讓經濟出現大規模失業的情況下抑制通脹。共同推動美元刷新逾20年高點，令金價大幅承壓。地緣局勢緊張、全球經濟衰退、全球股市下跌，也有望給金價提供避險支撐。當然，本周美聯儲多位官員將陸續發表講話，偏向鷹派的可能性較大，可能會限制金價的反彈空間。上周五出爐的歐元區、德國、法國、英國的9月份PMI數據表現較差，加劇了市場對全球經濟衰退的擔憂，而全球多數央行的大幅加息前景依然籠罩市場，全球股市普遍下跌，打壓原油需求前景；美元不斷沖高，刷新逾20年高點，美國原油鑽機數據回升至近兩年半高位，暗示美國產量將不斷增加，也打壓油價

Mohicans Markets策略僅供參考，不作為投資建議，請仔細閱讀文末的聲明條款。以下策略更新於北京時間2022年09月27日15時30分。

技術視點

芝商所(CME Group)期權佈局變化：1675 看漲略有減少，看跌大幅減少，阻力減弱1650 看漲增加，看跌大幅減少，阻力減弱1640 看漲大幅增加，看跌減少，多頭目標1620 看漲增加，看跌增加，破位警惕下行動能1610 看漲略有減少，看跌大幅減少，空頭目標兼支撐1600 看漲不變，看跌期大幅減少但存量較大，空頭目標訂單流關鍵點位標注（現貨價格）：1688 美聯儲利率決議當晚高點，突破企穩或意味著當前空頭趨勢暫緩1668 趨勢反彈關鍵阻力1657-1660 日線關鍵阻力區1642-1648 偏強阻力區，突破短線可關注進一步反彈動能1630 首個阻力位，日內多空分界1600-1610 日線級別空頭首個目標兼支撐1550-1560 日線級別空頭第二目標技術解析美聯儲官員講話依然強調控制通脹，持續鷹派的態度仍對金價構成壓力，黃金未見扭轉跌勢的跡象。但從期權市場來看，空頭大範圍離場，看空情緒減弱，同時多頭在1640附近大幅押注反彈。日內首先關注1642附近阻力，多頭大量押注可能為金價提供反彈動能，如果形成有效突破，可能進一步測試1652阻力，空頭的大量離場一定程度減弱對金價的壓制。但從資金押注來看，突破1652後的上行動能可能不會太大，次要阻力在1677。另一方面，下方1622有一定空頭存量，還有看跌期權繼續進場，破位可能擴大下行動能，空頭目標在1612和1602，但這兩個位置的空頭都有大量離場，空頭放鬆了對進步下跌的押注。注：以上策略更新於09月27日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化（12月期貨價格）：19.2-19.25 看漲大幅增加，看跌不變，阻力區間19 看漲增加，看跌大幅減少，阻力減弱18.75 看漲增加，看跌等量減少，阻力位18.5 看漲增加，看跌減少，多空爭奪點位18.25 看漲不變，看跌大幅減少，下行動能減弱18 看漲略有減少，看跌大幅減少但存量大，空頭目標訂單流關鍵點位標注（現貨價格）：19.7上周五起跌點，強阻力19.2 支撐轉為阻力，企穩才有望緩解短線下行壓力18.8-18.85 日內關鍵阻力18.5 首個阻力位，末能突破則表明白銀依然承壓較為嚴重18.3 關鍵支撐-多頭成本區18破位後首個目標技術解析白銀經過一輪下跌之後，看跌期權放鬆了對進一步下跌的押注，此前的空頭目標點位有大量空頭離場。而多頭雖然初見入場跡象，但從押注力度來看可能難以扭轉白銀承壓態勢。18.5附近陷入多空爭奪，空頭離場，多頭略佔優勢。上方阻力看18.75，如果順利突破可能使多頭情緒逐步恢復，但19的空頭優勢仍對白銀構成強壓，多頭目標在19.25附近阻力區間另一方面，下方18.25空頭減小押注，下行動能減弱，但如果繼續下破，則看到18空頭目標。雖然18處空頭大量離場，但存量優勢仍對白銀構成下行風險，日內關注18附近防守。注：以上策略更新於09月27日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：82.5 看漲大幅減少，看跌增加，強阻力80 看漲大幅增加，看跌減少，多頭目標兼阻力78 看漲大幅增加，看跌增加，反彈目標兼阻力77 看漲大幅增加，看跌減少，首個支撐76 看漲增加，看跌大幅增加，回落目標75 看漲增加，看跌大幅減少但存量較大，空頭目標兼支撐73 看漲略有增加，看跌增加，空頭目標訂單流關鍵點位標注：83 趨勢強阻力81.5-82關鍵支撐轉阻力80.7-81 上周五美盤放量下跌起點，重要阻力位80 短線強阻力位（週一亞盤和美盤回踩水準）77.6-78 首個阻力區76.5 日內首個支撐75-75.5 期權押注下方空頭目標技術解析週二油價繼續受到需求擔憂的影響，美盤開始後沖高受阻於80附近的阻力，而後持續回落，但收在了76上方，今日開盤後開始小幅反彈。期權上看，區間76-79多空雙方都新增押注，爭奪意味較強，暗示油價可能維持區間震盪，其中78將為反彈目標，若該位置被漲破，有望測試區間上限79，而後看向多頭目標80，不過值得留意的是，82.5附近為多頭大量離場位置，或將存在強阻力。下行方向，77將為回落首個支撐，若跌破，或將看向回落目標76，再往下多頭動作逐漸減少，但是空頭目標75附近有大量看跌期權離場，將提供一定支撐，而後下一空頭目標見於73。注：以上策略更新於09月27日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：0.9850 看漲增加，看跌大幅減少，反彈目標0.98 看漲增加，看跌增加且存量龐大，強阻力位0.9750 看漲增加，看跌增加，反彈目標0.97 看漲增加，看跌大幅增加，偏強阻力0.96 看漲增加，看跌大幅減少，支撐位0.9550 看漲增加，看跌減少，支撐位0.95 看漲略有增加，看跌大幅增加，空頭目標技術解析週一歐元兌美元在亞盤經歷閃崩後反彈，美盤回踩0.96持穩。從期權變化來看，0.96或有空頭獲利離場，此處支撐可繼續關注，跌破後空頭目標將下移至0.95-0.94，但期間可以關注0.9550支撐。另一方面，歐元要實現有效反彈依然不容易，0.97新增1160手看跌期權，此處預計是空頭最近的防守位，若匯價回升至該水準而未能有效突破，則警惕重新回落的風險。突破則上看0.9750，。從期權多空的變化來看，0.98之上看跌期權的入場意願大幅降低，若能突破該水準，則關注多頭入場意願。注：以上策略更新於09月27日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：1.10 看漲略有增加，看跌略有減少但存量占優，阻力位1.0950 看漲大幅增加，看跌期增加，反彈目標1.0850 看漲增加，看跌增加且存量占優，阻力位1.08 看漲大幅增加，看跌增加，支撐位1.07 看漲略有增加，看跌大幅增加，破位警惕下行動能1.0550 看漲不變，看跌大幅增加，空頭目標技術解析週一英鎊兌美元在亞盤一度閃崩之後反彈，美盤前回升至1.09但未能企穩，英國央行行長貝利的發言末能給英鎊太多信心。不過，從期權變化來看，多空雙方都在距離現價偏遠的地方有大筆押注，看跌期權主要是關注1.07下，而看漲期權期權則主要關注1.08之上，亞盤鎊美已經在1.08企穩，可關注進一步反彈的可能，阻力1.0850、1.09，反彈目標1.09500另一方面，若鎊美沒能守住1.08，則表明反彈動能依日不足，需警惕重新下破1.07後空頭動能增加，空頭目標下看1.0550、1.04。注：以上策略更新於09月27日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：0.66 看漲不變，看跌略有減少但存量較大，阻力位0.655 看漲略有增加，看跌大幅減少，阻力減弱0.65 看漲大幅增加，看跌略有減少，反彈目標兼阻力0.6475 看漲大幅增加，看跌增加，首個支撐0.645 看漲大幅增加，看跌大幅增加，回落目標兼支撐0.64 看漲不變，看跌略有增加且存量較大，空頭目標技術解析美元強勢、經濟前景動盪，澳元作為風險貨幣難有起色，昨日跌破前期目標0.65，但隨後在支撐位0.645附近企穩，今日開盤小幅反彈。期權分佈上看，區間0.645-0.65多頭連續大量加倉，看跌資金也出現新增押注，因此該區間或將出現多空爭奪。其中0.65將為反彈目標兼阻力，若漲破，多頭力量有望加強，或將看向阻力位0.655，不過該位置也出現了大量空頭資金撤退。下行方向，0.675將為首個支撐，若跌破，或將看向區間下限兼回落目標0.645，空頭目標則位於0.64附近。注：以上策略更新於09月27日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

聲明|免責條款

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