Mohicans markets ：貨幣緊縮之下，非美市場萎靡不振

溫馨提示：本文共涉及現貨黃金、現貨白銀、美原油、歐美、鎊美、澳美6個品種的技術分析，從市場籌碼分佈出發，以CME官網公佈的期權持倉變化數據疊加業內大型經紀商的平均訂單流變化數據，較為準確的標注重要的價格區間內市場的交投情緒。

訂單流主要參考如下每20分鐘更新一次的Oder Book數據，以XAUUSD國際黃金為例:

本文提供的觀點及策略僅供參考，數據均來自大型經紀商，請根據您的需要查閱，不作為投資建議，請仔細閱讀文末的聲明條款。

重點數據

市場概況

多空消息

週一(9月26日)，亞盤時段，美元漲勢放緩，地緣局勢緊張和全球經濟衰退擔憂吸引避險買盤，美聯儲加息後逢低買盤有所增加，金價堅守在1655支撐上方，短線有望迎來一些反彈機會。市場對歐美國家9月份製造業PMI數據的預期比較悲觀。目前美元從逾20年高點快速回落了近100點，暗示市場情緒已經得到宣洩，短線美元指數面臨的回調風險加大，有望給金價提供一些反彈調整的機會。地緣局勢緊張、全球經濟衰退、全球股市下跌，也有望給金價提供避險支撐。當然，本周美聯儲多位官員將陸續發表講話，偏向鷹派的可能性較大，可能會限制金價的反彈空間。

Mohicans Markets策略僅供參考，不作為投資建議，請仔細閱讀文末的聲明條款。以下策略更新於北京時間2022年09月26日15時30分。

技術視點

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

1675 看漲大幅增加，看跌略有減少，阻力兼多頭目標

1660 看漲大幅增加，看跌大幅增加，阻力位

1650 看漲大幅增加，看跌減少，強阻力兼多空分界點

1620 看漲不變，看跌大幅增加，空頭目標

1610 看漲不變，看跌大幅增加，空頭目標

1600 看漲不變，看跌大幅增加，空頭目標

訂單流關鍵點位標注（現貨價格）：

1668 趨勢反彈關鍵阻力

1654-1660 日線關鍵阻力區

1642-1643 日內關鍵阻力

1625 短線空頭目標

1600-1610 日線級別空頭首個目標兼支撐

1550-1560 日線級別空頭第二目標

技術解析

上周美國數據顯示經濟依然強勁，在鷹派的加息預期之下，黃金繼續承壓。週五的期權數據顯示1654兩邊多空有明顯分歧，而且空頭在下方連續押注，下行動能不小。

受亞盤美指走高影響，黃金受挫。而1654處大量空頭壓制，黃金末來的反彈力度可能有限。同時，此處為多空分界，需要重新站上1654才能看到多頭情緒的復蘇，上方有多頭進場押注反彈，次要阻力在1664和1679.

另一方面，空頭目標在1624和1614。支撐在1604，但是此處空頭存量較大且仍有不少看跌期權進場，是空頭的下個目標。當前黃金所處區間多頭支撐薄弱，空頭持續進場可能使金價加速下破，日內仍需警惕下行風險。

注：以上策略更新於09月26日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化（12月期貨價格）：

19.2-19.25 看漲增加，看跌增加，阻力區間

19 看漲減少，看跌大幅減少，阻力減弱

18.75 看漲減少，看跌大幅增加，阻力位

18.5 看漲增加，看跌增加，多空爭奪點位

18.25 看漲不變，看跌大幅增加，空頭目標

18 看漲增加，看跌大幅減少但存量大，空頭目標

訂單流關鍵點位標注（現貨價格）：

19.7強阻力

19.45 反彈目標

19.2 支撐轉為阻力，企穩才有望緩解短線下行壓力

18.8-18.85 日內關鍵阻力

18.5 次要支撐

18.3 關鍵支撐-多頭成本區

18破位後首個目標

技術解析

白銀亞盤跌破前期起漲點18.8，在日線布林帶中軌之下承壓的話將進一步削弱多頭情緒。從期權變化來看，多頭動作並不積極，以減倉為主，而空頭在下方集中押注，上方19附近的空頭有部分離場。

上方18.75空頭加倉對白銀構成阻力，19.2-19.25區間多空都有不少存量，但空頭占優，仍對白銀走勢形成一定壓力。另一方面，下方18.5支撐有多空爭奪，但看跌期權加倉跡象更明顯，隨著白銀的進一步承壓，看跌情緒可能會加強，如果破位將下看到18.25空頭目標

注：以上策略更新於09月26日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

81.5 看漲增加，看跌大幅增加，強阻力

80 看漲大幅增加，看跌大幅減少，反彈目標兼阻力

79 看漲大幅增加，看跌增加，反彈目標

78 看漲增加，看跌減少，首個支撐

75 看漲略有增加，看跌增加且存量較大，空頭目標

73 看漲略有增加，看跌大幅減少，支撐位置

訂單流關鍵點位標注：

83 趨勢強阻力

81.5-82關鍵支撐轉阻力

80.4-81 美盤放量下跌起點，重要阻力位

80短線阻力

78首個支撐

76.5-77 次要支撐

75-75.5 期權押注下方空頭目標

技術解析

受需求擔憂和美元走強影響，上周五油價大幅下跌，一舉跌破此前空頭目標80，現在78上方徘徊。

期權分佈上看，多頭在78上方連續增加押注，方向一致，而空頭佈局則比較散亂。其中78由於是多頭連續進場起點，將為油價首個支撐，若跌破，或將看向空頭目標75，該位置空頭資金籌碼密集，而後支撐見於73.0

上行方向，79將為反彈目標，若漲破，油價有望看向下一反彈目標兼阻力80，其中空頭再次出現大量離場，阻力有所減弱；不過81.5附近，空頭又開始新增大量押注，預計將會存在強阻力。

注：以上策略更新於09月26日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

0.9875 看漲大幅增加，看跌增加，反彈目標

0.98 看漲增加，看跌大幅增加，強阻力位

0.9750 看漲大幅增加，看跌增加，阻力位

0.97 看漲大幅增加，看跌減少但存量較大，阻力位

0.9650 看漲增加，看跌大幅增加，阻力位

0.9550 看漲不變，看跌大幅增加，空頭目標位

0.95 看漲不變，看跌減少，支撐位

技術解析

上周五在歐元區各國PM!數據普遍表現不佳的情況下，經濟衰退擔憂再燃，市場出現恐慌性拋售。歐元兌美元跌破0.98之後快速下行。

今早亞盤開盤，流動性不佳之下，歐美再受衝擊，下探0.9550空頭目標位。從期權變化來看，0.95附近空頭意願有所分化，再加上此處是近20年的關鍵位，可能有望緩解跌勢，留意空頭在該區域的反復測試。

另一方面，期權的押注顯示歐美要想實現反彈動能，首先得重新站上0.9650水準，企穩後上看0.9750阻力位，但只有突破0.98才有望緩解下行動能，結束此輪跌勢。

注：以上策略更新於09月26日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

1.12-1.1220 看漲大幅增加，看跌增加，阻力區

1.1150-1.1170 看漲增加，看跌增加，阻力區

1.11 看漲略有增加，看跌增加，阻力位

1.10 看漲增加，看跌增加，反彈目標，阻力位

1.0850-1.09 看漲增加，看跌大幅增加，強阻力位

1.05-1.0550 看漲略有增加，看跌大幅增加，空頭目標區

技術解析

英國政府新推出的迷你預算計畫掀起軒然大波，不僅沒有提振市場信心，反而加大了投資者對其財政狀況的擔憂，間接承諾無限舉債加大了英鎊進一步下行壓力。英鎊兌美元大跌至1.09之下，今早亞盤開盤，再度遭遇重挫，下探1.04.

從30多年的走勢來看，鎊美若 下破1.0520將進入歷史真空地帶，下方空頭押注已經試探性關注1.01-1.03區域。考慮到投機資金的性質，歷史低位附近或有糾結，在該區域“作戰”，需尤其關注盈虧比。

另一方面，鎊美若要實現反彈，則阻力重重，首要關注1.0850能否突破。

注：以上策略更新於09月26日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

0.66 看漲增加，看跌減少，多頭目標兼阻力

0.655 看漲增加，看跌減少但存量大，阻力有所減弱

0.65 看漲增加，看跌略有增加，反彈目標兼阻力

0.645 看漲不變，看跌大幅減少，支撐位

0.64 看漲不變，看跌大幅增加且存量較大，空頭目標

技術解析

由於美元走強創新高，大宗商品受到打壓，澳美上周五出現大跌，今日延續上周跌勢，現已跌破0.65。期權上看，現價下方多頭沒有新的動作，基本集中在上方新增押注，空頭則在0.64下方連續進場，整體來看資金沒有明確方向。因此上行方向，反彈目標將位於0.65，若漲破，或將看向上方阻力0.655，此位置空頭押注密集，只不過阻力有所減弱，而後的多頭目標阻力位於0.66處。下行方向，0.645有不少空頭資金離場，將為回落支撐，若跌破，或將看向空頭目標0.64。

注：以上策略更新於09月26日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

聲明|免責條款

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MohicansMarkets ，(簡寫：MHMarkets或MHM,中文名：邁匯）,澳大利亞金融服務許可證號001296777。