MHMarkets：美聯儲如期加息75個基點美元應聲下跌，美原油出口創歷史新高油價漲3%

基本面：

7月27日，數據顯示美國6月貿易赤字大幅收窄，因為出口跳升，而被視為商業支出計畫晴雨錶的扣除飛機的非國防資本財訂單上月增長0.5%，可能舒緩對經濟的一些擔憂。週三美元指數收跌0.69%，報106.48。

7月28日2：00，美聯儲如人們普遍預期的那樣加息75個基點，而且美聯儲主席鮑威爾的評論刺激了人們對放緩加息路徑的希望。美聯儲連續第二次加息75個基點，以試圖控制通脹。美聯儲還指出，雖然勞動力市場仍然強勁，但其他經濟指標已經疲軟。

盤面表現上：美元最初在美聯儲發佈聲明後走高，但很快就逆轉了方向，並與國債收益率一道進一步走弱，而美國股市則反彈，因為美聯儲主席鮑威爾在政策聲明後的評論被視為鴿派。

整體看來，美聯儲主席鮑威爾新聞發佈會的偏鴿派講話將會在短期內主導市場，美元指數將面臨進一步下跌風險。

美國原油庫存減少和俄羅斯輸往歐洲的天然氣減少支撐油價走高，油價可能將重回100美元/桶關口；但伊朗對伊核談判態度緩和，以及全球新冠疫情蔓延，疊加猴痘疫情全球新增病例增多的形勢，依然會拖累油市。

不過提醒投資者還需要關注歐美股市的表現，尤其是市場對美國經濟衰退的預期目前有所降溫，可能會拖累貴金屬的表現，今日晚間的美國二季度GDP數據、初請失業金人數變動都需要重點關注。

技術面：

美股：三大股指集體上漲，道指收漲1.37%，納指收漲4.06%。大型科技股全線大漲。蘋果漲3.42%，亞馬遜漲5.37%，奈飛漲6%，穀歌漲7.66%，臉書漲6.55%，微軟漲6.69%。貨幣政策收緊即加息縮表對於股指來說即是最大的利空，而對於連續上漲了14年的美股市場，技術調整是符合預期的。納斯達克市場上周五的大跌說明加速下跌的行情節奏已經開始。自從上次2008年次貸危機和本次全球疫情，美國經濟應對通脹的做法基本都是貨幣持續寬鬆政策。由此資金推動而帶來的股指上漲，最終面對高通脹難以為繼，然後就是加息緊縮這樣的利空，在16800高點轉為下跌是很合理的！對於當下的納斯達克指數，我認為不能衝動決策，目前價格運行在低位，經過連續下跌，市場基本處於超賣，隨時有反彈需求，如同貴金屬的走勢一樣，我們要有耐心去等待市場給我們更好的機會！因此對於納斯達克指數的操作，我們以價格突破13050之前，價格反彈至12800區域佈局空為思路去參與！

美元：美元指數沖高回落，跌破107關口，最終收跌0.709%，報106.48；10年期美債收益率沒能守住2.8%，最終收報2.785%。美聯儲如人們普遍預期的那樣加息75個基點，而且美聯儲主席鮑威爾的評論刺激了人們對放緩加息路徑的希望。由於對於經濟復蘇的樂觀，表現出不再那麼強硬的態度，也就給市場傳遞了美聯儲後續的貨幣政策是否繼續收緊的預期。美元因此崇高回落，要知道：在此之前美元大漲的原因很大程度上是市場普遍預期美聯儲會以100基點的幅度加息。經過現在美聯儲鮑威爾發表的江湖，市場預期將會認為美聯儲加息50或25個基點是符合現狀的。同時伴隨著下半年全球通脹回落，經濟情勢緩解。以及各國經濟軟著陸的需求，要開始兼顧股市的上漲回暖。既然美元指數沖高乏力，在110重要位置再次下跌，預計回測前期支撐阻力轉換位置104位置。因此重點關注基本面對於美元走勢的影響。關注阻力：108.5至110區域 關注支撐：104至105區域

黃金：週三，現貨黃金延續上漲勢頭，一度觸及1740關口，最終收漲1.02%，報1734.57美元/盎司；現貨白銀大漲，站上19美元關口，最終收漲2.65%，報19.09美元/盎司。隨著美聯儲加息時間窗口閉合，接下來有兩個月時間的空窗期。而黃金價格運行到1738至1740區域，已經完成了“頭肩底”形態的構建，無論是7月27日之前市場因為加息預期的上漲，還是7月27日如同市場預期的加息之後，目前都已經無法改變探底回升的反彈行情。而根據“2B法則”支撐與阻力的互換定律，黃金價格在完成突破1740頸線位置之後，將還有等比例的上漲空間。也就是多頭目標可以定位1814區域。因此我們現在只需要等待合適的機會去參與市場的繼續反彈。目前支撐的位置上移，我們只需要注意阻力：1752-1755、1775 ；支撐：1725、1733

原油：原油方面，兩油盤中波動劇烈，WTI原油站上98美元，最終收漲2.75%，報98.12美元/桶；布倫特原油收漲2.48%，報107.12美元/桶。原油價格經過123高點的下跌，日線已經形成了“雙頂”結構，大宗商品的屬性決定了價值發現的規律，短期消息會影響波動的幅度和力度，但是不會改變趨勢，目前美國主導的對俄羅斯經濟制裁以及OPEC的需求預期對於原油市場的影響將是階段性的。而全球供需失衡的主要因素將會決定原油價格不會持續高企。我們要做的就是不能盲目看多市場，目前價格顯示高點下移，阻力也在下移。短期市場還是以空頭市場為主。目前將支撐位定在85至92位置是合理的。

（以上分析僅代表分析師觀點不具備任何投資建議，對此對因與任何個人投資相關的任何直接或間接交易風險、損失或收益而導致的任何損失或損害不承擔任何責任。）