澳大利亚证券及投资委员会

媒体发布 (23-141mr) ASIC 因未能在 CFD 分发中采取合理措施而发布首个 DDO 停止令 2023 年 6 月 2 日发布 Asic 已发布临时停止令，以阻止 Mitrade Global Pty Ltd（ MiTRADE ）从向散户投资者开立交易账户或交易差价合约（CFD）或保证金外汇合约（保证金外汇）。 ASIC 的行动是为了回应以下担忧： MiTRADE未能采取可能导致分销行为与其目标市场确定（tmd）一致的合理步骤。自设计和分销义务 (DDO) 于 2021 年 10 月生效以来，该行动是 ASIC 首次使用其停止令权力来应对违反金融产品合理步骤义务的行为。ASIC 担心 MiTRADE依赖散户投资者调查问卷作为履行其义务的关键步骤，该调查问卷存在重大缺陷。申请交易账户时， MiTRADE的调查问卷提示潜在的散户投资者审查任何“不可接受的答案”，这些答案表明投资者不太可能进入产品的目标市场。更远， MiTRADE允许散户无限次尝试通过问卷。澳大利亚证券投资委员会还担心 MiTRADE减少分销行为与 tmd 不一致的可能性的措施包括在调查问卷或其他方式中对散户投资者是否可能进入差价合约目标市场进行不充分的评估。 ASIC 认为 MiTRADE调查问卷：没有充分探究散户投资者的目标和需求 MiTRADE充分评估投资者是否可能进入其 TMD 中描述的复杂、高风险、杠杆差价合约和保证金外汇产品的目标市场；并且缺乏充分评估向散户投资者的分配是否可能与 MiTRADE与差价合约和保证金外汇交易相关的知识和经验的目标市场标准。根据 DDO，金融产品的发行人和分销商必须采取合理步骤，以或有合理可能导致散户投资者的分销行为与该产品的 tmd 一致。临时止损指令的有效期为 21 天，除非提前撤销。 ASIC 发布了临时命令，以保护散户投资者从以下机构购买差价合约或保证金外汇： MiTRADE ，这些产品可能不适合他们的财务目标、情况或需求。该命令并不阻止 MiTRADE现有客户改变或关闭其差价合约头寸。背景 迄今为止，ASIC 已根据 DDO 发出了 41 项临时停止令，其中包括 MiTRADE。在发出的 41 项临时停止令中，有 33 项在各实体采取行动解决澳大利亚证监会的担忧或产品被撤回后被取消，还有 8 项仍然有效。澳大利亚证券投资委员会（ASIC）已进行有针对性的监视，以检查产品发行者和分销商是否遵守 DDO。如果企业没有做正确的事情，ASIC 可以根据 DDO 迅速采取行动，以制止不良行为并防止潜在的消费者伤害。 5 月 3 日，ASIC 呼吁投资产品发行人“提高水平”，初步审查发现他们在履行设计和分销义务方面存在重大改进空间。报告 762 设计和分发义务：投资产品 (rep 762) 概述了审查结果以及澳大利亚证券投资委员会 (ASIC) 的回应措施（参见 23-115mr）。差价合约和保证金外汇是杠杆衍生品合约，允许客户推测标的资产的价值变化，例如外汇汇率（就保证金外汇而言）、股票市场指数、单一股票、商品或加密资产。在 2017 年、2019 年和 2020 年的审查发现大多数零售客户交易差价合约（参见 20-254mr）后，ASIC 针对差价合约的产品干预令加强了对消费者的保护。 2022年4月，ASIC将该命令再延长五年至2027年5月23日（参见22-082mr）。 asic 的 Moneysmart 网站提供有关外汇交易和差价合约的更多信息。编者注：在 2023 年 6 月 22 日举行听证会后，ASIC 延长了针对 MiTRADE禁止最初临时停止令所涵盖的相同行为。编者注 2：根据 2023 年 6 月 22 日发出的临时停止令， MiTRADE解决了asic对其未能采取合理措施可能导致分销行为与其tmd一致的担忧。 ASIC 于 2023 年 7 月 26 日撤销了停止令。