【每日策略】会议纪要公布 年内还要加息

黄金方面：

隔夜黄金快速向下破位后收回，形态上有诱空的嫌疑，短线下跌可能已经接近尾声，短期黄金将继续围绕美联储政策预期、能源通胀、全球储备需求三大基本面主线展开博弈。

美国9月非农新增就业大幅低于前值，劳动力市场有降温迹象，但核心PCE通胀依旧粘性较强，叠加中东局势扰动，能源通胀风险再度抬头，形成油价上行→通胀担忧升温→美联储收紧预期强化→美债美元走强→黄金承压的传导链条。

智昇研究市场策略师鹏程认为，空头并非单边主导，中长期基本面支撑并未消失，全球央行持续配置黄金以分散外汇储备风险，形成坚实的买盘托底。全球最大黄金ETF持仓小幅回升，显示在价格回调之后，机构配置资金并未大规模撤离。

技术面：

黄金日线收带长下影线的阴线，价格超卖严重。1小时周期价格跌破箱体后收回，形成向下虚破，但短线若再次跌破箱体，则可能下探4060美元一线。

原油方面：

近期国际原油维持高位震荡格局，市场被中东地缘冲突、全球成品油紧平衡、美联储高利率三大基本面因素共同牵引，多空博弈加剧。

当前最大的变量依旧来自中东地缘局势，最新消息显示，美方已要求五角大楼拟定针对伊朗的军事行动方案，不排除中期选举前实施打击，美伊谈判陷入停滞。同时胡塞武装持续袭击沙特能源设施，霍尔木兹海峡与曼德海峡两大航运通道风险始终没有解除。

EIA上调油价预期，指出全球库存持续去库，四季度仍将维持库存消耗格局，尤其成品油端矛盾更加突出，全球炼油产能不足，柴油库存远低于五年均值，部分投行预测成品油紧张格局或将延续至2027年，北半球冬季取暖需求回升，进一步放大成品油缺口，对原油形成间接拉动。

技术面：

原油日线收小阳线，长期均线支撑明显。1小时周期价格重新进入前期箱体，并且低点上移，短线大概率震荡上行，可关注下方88.70美元一线的支撑。

美元指数：

近期美元指数表现强势，隔夜受美联储会议纪要提振一度冲高，随后多头动能有所收敛。走势核心由美债实际利率、美联储政策路径等共同主导。

美联储9月FOMC会议纪要释放明确偏鹰信号，多数官员认为2026年底之前存在再度加息的可能性，重点警示能源价格反弹将推升通胀上行风险，货币政策需要在更长周期维持限制性水平，同时官员强调所有决策完全依赖后续经济数据，并未锁定必须加息的时间点。

CME利率期货数据显示，美联储10月维持利率不变概率接近八成，12月加息25bp的概率上行至68%，“高利率维持更久”重新成为市场交易主线，直接推升美债长端收益率，10年期美债收益率刷新多年高位，进一步拉大美元相对非美货币的利差优势，构成美元最坚实的基本面支撑。

技术面：

美元指数日线收大阳线，价格突破前期高点，理论上已无实质性压力位。1小时周期价格调整结束，短线大概率震荡上行，可关注下方102一线的支撑。

日经225方面：

日经225日线收阴包阳K线组合，短线回调的概率很大。1小时周期上升结构完成，短线大概率形成下降ABC调整，可关注上方70080一线的压力。

铜方面：

铜日线连续收阳线，整体形成箱体，日线理论上还有新高。1小时周期形成头肩底突破，短线可关注下方6.58美元一线的支撑。

10月8日市场速览：

1、美联储纪要释放鹰派信号：加息共识很强，10月却不急。

2、美军奉命准备重启对伊朗重大行动，特朗普权衡时机，行动或赶在美以选举前。

10月8日重磅数据/事件预览：

20:30 美国至10月3日当周初请失业金人数。

重要声明：上述内容及观点由第三方合作平台智昇提供，仅供参考，不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。