【直击亚市】市场押注美联储继续加息！油价大涨、债市喘口气，非农才是头等大事

财经报社(亚太)讯 全球股市周二(9月29日)跌至一周低点。油价大幅上涨，同时市场进一步押注美联储将继续加息，推动美国国债收益率升至多年高位。

MSCI全球所有国家指数下跌0.2%，触及9月18日以来最低水平，亚洲股市下跌1%。纳斯达克100指数期货下跌0.4%，显示华尔街在周一科技股领跌之后可能继续承压。欧洲股市预计开盘表现平淡。#亚市直击#

中国股市基本持平。此前，中国方面释放出迄今最明确的信号。日本股市下跌超过1%，主要原因是东证指数中超过一半的股票进入除息交易。

Capital.com高级市场分析师Kyle Rodda认为，强劲的企业盈利仍在为股市提供缓冲，使其能够在债券收益率上升以及AI估值风险加剧的情况下保持一定韧性。

美债收益率继续维持高位

美国国债在亚洲时段趋于稳定，此前纽约交易时段遭遇大幅抛售。美国10年期国债收益率上涨1个基点至5.25%，周一一度升至2007年以来最高水平。30年期美债收益率同样上涨1个基点至5.56%，美元兑多数主要货币小幅走高。

市场情绪继续受到布伦特原油上涨拖累。随着市场对中东地区近期实现外交突破的乐观预期消退，布伦特原油连续第二个交易日上涨，涨幅接近2%，至107.30美元/桶。

油价上涨、美国商业活动强劲以及政府债务高企等因素，共同推动美国国债出现自特朗普2025年4月推出关税政策以来最严重的一轮抛售。

收益率飙升已经开始给股票市场带来压力。融资成本上升，使投资者对经济增长和企业盈利前景的担忧加剧。

摩根士丹利旗下E*Trade的Chris Larkin表示：“由于收益率和油价持续上涨，整体市场一直难以获得明显上涨动力。考虑到美联储目前更加关注其双重使命中的通胀部分，除非本周劳动力市场数据出现重大意外，否则就业数据的重要性可能仍将低于利率和能源价格。”

油价与收益率可能形成相互强化

彭博Markets Live策略师Frank Monkam表示：“债券市场不断累积的久期压力，正在推动投资者把原油作为通胀对冲工具，这存在推动收益率和油价同时进入上升螺旋的风险。传统上，油价变化往往会影响通胀预期和利率，但最新跨资产信号越来越显示，利率可能正在反过来主导原油价格走势。”

其他市场方面，黄金上涨0.3%，至4130美元/盎司，此前周一暴跌近4%。白银则稳定在60.60美元/盎司附近。

澳大利亚方面，在澳洲联储如预期将目标利率上调25个基点后，澳元收复此前跌幅。澳洲联储同时表示，如果有必要，未来仍将继续加息。

日本方面，40年期国债拍卖录得2020年以来最强需求，较高的收益率水平吸引投资者入场。

部分投资者开始转向看多美债

与此同时，在近期债券市场大幅抛售之后，一些投资者反而开始转向看多。

长期债券投资者Chris Iggo即将退休，他给市场留下的最后一个重要观点是：经历连续四年的艰难时期后，债券市场可能已经接近反弹阶段。

华尔街资深人士Jim Bianco也在六年来首次转向看多美国国债。他认为，随着基准收益率升至20年来高位，美债已经出现具有吸引力的入场点。

Bianco Research总裁兼创始人Jim Bianco表示：“这是一笔价值交易。如果收益率继续走高，我还会继续买入。”

本周美国数据密集来袭

交易员还将密切关注本周一系列密集公布的美国经济数据，以判断经济是否仍然足够强劲，从而支持美联储进一步收紧政策。

周二将公布美国消费者信心指数和8月JOLTS职位空缺数据，随后还将公布消费者支出和通胀数据，周五则将迎来非农就业报告。]]>