【ACY每日分析】非农超预期200%，特朗普被迫出手压利率！黄金美股集体重挫，唯独AI上游逆势上涨！

美国就业数据大幅超出预期，美元应声暴涨，黄金则大幅下挫。不过特朗普再次出手干预美联储，甚至抛出"不加息，就断贸易"的威胁，令加息预期随之回落，但美股跌势并未因此止住。除AI上游板块外，全球股市普遍走低，唯独日本股市在AI上游走强与日元贬值的双重利好下逆势大涨。

昨日发生了什么？

外汇市场

美元：非农远超预期，但白宫试图干预美联储。美债利率冲高回落，美元同步波动。美元指数最终上涨0.11%，非美货币多数下跌。

（澳东时间22:30 北京时间20:30）美国发布就业报告，失业率如预期保持不变，但非农人口大幅度超预期，美国长短债利率快速上涨，加息预期提高，连带美元冲高，黄金大跌，美股下滑。但值得注意的是，日元逆势上涨。

（澳东时间23:15 北京时间21:15）白宫经济顾问哈塞特称，就业数据强劲，高油价是暂时的，通胀受控，不加息理由充分。同时美联储喉舌Nick Timiraos称9月是否加息还是要看通胀。随后特朗普威胁如果美联储不降息，就要中断与逆差国家的贸易。美国短债利率下降，加息预期回落，美元回吐部分涨幅，黄金价格反弹，但美股却在开盘后保持回落。油价同时跌至最低点。

日元：日元的主动波动并未停止，上周五亚盘回吐此前涨幅，但在非农发布时，反倒逆势上涨，今日早盘也再度逆势上涨。走势极不稳定。日元最终下跌0.17%。

（澳东时间10:00 北京时间08:00）日本官员称，日本家庭开支创2年半来最大降幅。随后日本外汇负责人讲话，但没有对日元进行口头干预。日元因此持续下跌，日股因此表现强劲，美元随之上涨，黄金价格震荡下滑。

RMB：可能受到中国股市利好，稳定上涨，最终涨幅为0.17%，意外表现最佳。

商品货币：澳元受到中国股市提振，最终持平。纽元表现极差，尤其是今早美元反弹，纽元跌幅最大，最终大跌0.35%。加元则受到油价美盘前下跌的拖累，最终大跌0.33%，表现最差。

欧系货币：瑞郎受到美债利率上涨的拖累，最终下跌0.30%，表现较差。欧元与英镑随美元反向波动，最终分别下跌0.12%和0.13%。

大宗商品市场

原油：上周五亚盘，油价无消息面持续下跌，可能受到霍尔木兹海峡流通量回暖的影响。不过美盘大幅反弹，周一跳空高开。最终，WTI原油上涨0.18%，布伦特原油上涨0.72%。

（澳东时间次日00:15 北京时间22:15）中东航线的海运价格连续上涨，涨幅超过50%。受消息面刺激，油价结束了持续一天的下跌，转而大幅反弹。美长债利率触底反弹，美股承压继续下跌。再加上周末，美军袭击伊朗油轮，伊朗反击美军航母，油价周一跳空高开，油价收回了上周五的全部跌幅。

黄金、白银与铜：主要随美元反向波动。今日早盘，美元的反弹造成贵金属大跌。最终黄金下跌1.77%，白银下跌1.01%，铜价下跌0.50%。

全球股票市场

美国股市：非农超预期，美债利率上涨，美股启动下跌并在美盘持续下滑。不过AI上游开盘逆势上涨。

（澳东时间23:30 北京时间21:30）美股开盘，AI上游板块齐涨，带动纳指上涨。但其他板块下滑，拖累标普大盘。

受到非农超预期，美债利率大涨的影响，美股十一大板块多数下跌。特斯拉拖累非必消板块，油价拖累能源板块，表现最差。医疗板块也整体走弱，其他板块也整体下滑。唯独受到开盘大涨的AI上游板块影响，科技与工业板块逆势小幅上涨。

美国三大指数表现各异。纳指最终小幅上涨0.24%，标普反而下跌0.4%，道指逆势下跌0.80%，表现最差。罗素2000指数随纳指上涨0.23%。

日本股市：随纳指波动，幅度更大，且日元下跌加大涨幅。最终日经指数大幅飙升2.74%，表现最佳。

中国AH股市：AH股市开盘大涨，A股午后盘回落，但最终仍然逆势上涨0.55%。恒生指数在大涨后保持水平震荡，最终上涨1.07%。

其他股市：表现与美股相近。最终欧指上涨0.15%，英指持平，澳指下跌0.23%。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

无重要消息面

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

虽然非农报告引发美元冲高回落，但并未和长债利率出现背离，说明美元信用并未受到就业报告的打击。虽然最关键的通胀数据还未发布，市场将静待通胀数据，但在此之前，美元还是会受到非农就业的支撑。

而另一方面，日元虽然波动方向并不稳定，不过最强的一波上涨已经终止，目前日元处于震荡阶段，更可能修复与基本面的背离，因此日元更可能下跌，而美元也会因此上涨。

综合来看，美元的交易策略应该以低位偏多为主，不过美元兑日元还是尽量以突破跟涨为主。

黄金与美元反向，美元低位偏多，则黄金高位偏空。

原油方面，虽然美伊军事冲突还在持续，但规模和范围并未扩大，霍尔木兹海峡的流通量反而有所回暖。因此原油交易策略以高位偏空为主。

价值背离策略 – 澳元兑美元 AUDUSD

日内交易策略：（均值回归）0.72附近逢高偏空

阻力参考：0.72-0.721；0.7225（止损）

支撑参考：0.719（止盈&突破）；0.716-0.717

技术面：100均线向上，空单逆向设好止损。澳美目前在前高点位置受到阻力，形成价格静区，亚盘交易策略以震荡区间高位偏空为主。美盘时段则需要观察澳美是否会跌破0.719的颈线位置，跌破后进一步看此前的中继结构。

价值背离策略 – 黄金兑美元 XAUUSD

日内交易策略：（均值回归）4440-4460逢高偏空

阻力参考：4440-4460；4495（止损）

支撑参考：4360-4390

技术面：100均线水平，方向未定，日内交易策略以回踩高位偏空为主。阻力在前高点和顶部颈线区间，目标位置看前低点与中继结构。

价值背离策略 – 西德克萨斯原油 USWTI

日内交易策略：（均值回归）90-91区间逢高偏空

阻力参考：90-91；91.5（止损）

支撑参考：87.5-88

技术面：100均线向上，空单逆向设好止损。现价在90附近往复震荡，形成箱体震荡区间，交易策略以箱体上沿逢高偏空为主。

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