一周展望：超级央行周来袭！美联储会否按下三年来首次加息的按钮？

在油价重回100美元、通胀预期再度抬头的一周交易中，美联储加息定价、中东供应风险与长端利率，成为牵动全球资产的三条主线。

本周，美国先后公布了8月PPI与8月CPI数据。其中，PPI同比升至5.4%，高于市场预期的5.3%；CPI同比3.4%与7月持平、符合预期，但核心CPI环比上涨0.3%，高于预期的0.2%。

数据落地后，利率互换市场对美联储下周加息的定价迅速升至约90%，数据发布前为69%。市场甚至已把年内两次加息完全计入价格。

加息预期直接压在债市上。10年期美债收益率本周上行至4.97%附近，盘中一度触及4.98%，为2023年10月以来最高；30年期维持在5.36%一线，2年期升至4.64%，曲线小幅走平。

股市方面，美股三大指数全周均从高位回落。道指累计下跌1.57%，标普500指数跌0.8%，纳指跌0.66%；不过周五CPI落地后三大指数全线收涨约1%，终结日线四连跌。

商品市场上，原油是本周最强资产之一。布伦特原油周涨8.96%至104.91美元，WTI一度冲上103美元后回落至100.60美元附近，周涨幅仍达两位数。

贵金属则受制于美债收益率的上行。现货黄金本周收于4348美元/盎司，本周下跌1.87%，为连续第二周下跌；白银跌2.7%至64.21美元。

外汇方面，美元指数收于99.1，本周微跌0.07%，全周走势前弱后强。日元是最强的非美货币，受日本央行加息预期升温与套息交易平仓推动，日元本周升值1.71%。