美国8月PPI同比升至5.4%，美联储下周加息概率升至68%，市场聚焦CPI数据

周四，美元兑所有主要对手货币全线走高。

美国8月生产者物价指数（PPI）显示，PPI同比总指数升至5.4%，此前上修后数值为4.8%；核心PPI同比上涨至4.6%，高于之前的4.3%。

在中东局势日趋紧张背景下，该组数据推高市场对美联储加息的预期。市场定价显示，美联储下周会议加息25个基点的概率升至68%。原本预计在3月落地的第二次25个基点加息，时间预期被提前至1月。

市场焦点转向美国CPI通胀报告

目前市场目光聚焦于今日公布的8月美国消费者物价指数（CPI）。如果数据表明生产商承担的成本上涨已传导至终端消费者，美联储的利率路径预期将进一步收紧。油价已加速冲破每桶100美元关口。

尽管美国财政部开展回购操作，美债收益率昨日依旧上行。如果本次CPI数据同样高于市场普遍预期，美元大概率会进一步走强。

市场预期本次CPI总指数同比维持3.4%不变，核心CPI同比将从2.5%小幅回落至2.4%。

欧洲央行加息，后续仍存进一步加息空间

投资者同时消化了昨日欧洲央行的利率决议。欧洲央行加息25个基点。中东地缘冲突加剧，通胀或将在更长时间维持高位，这是本次加息的重要考量。

欧洲央行上调通胀预测。行长拉加德表示，倘若地区冲突进一步升级，通胀会向薪资与其他物价形成二次传导。据彭博社援引知情人士消息，欧洲央行官员倾向于继续加息，最早下个月就有可能再度上调利率。

受此影响，市场定价显示，10月接续加息的概率达到65%，12月加息已经基本被市场完全计价。美国PPI数据出炉后，美元强势凸显，压制欧元表现。

股市延续跌势，收益率抬升、美元走强拖累黄金

华尔街三大主要股指延续下跌。美债收益率走高、美元走强、美联储加息预期升温，叠加油价暴涨，进一步加剧市场避险情绪。市场对人工智能相关投资与支出重燃乐观，但未能阻挡股市抛售。

黄金在触及4435美元阻力位之后回落。下跌在200日指数均线附近止住，金价出现小幅反弹。