TMGM每日市场9月10日

周四（9月10日）纽约联储周二公布的调查显示，美国消费者对自身财务状况的看法正在恶化。8月有38.6%的受访者认为家庭财务状况较一年前明显恶化或有所恶化，高于7月的37.6%。就业市场呈现分化，受访者认为未来一年失业的概率降至13.8%，为2月以来最低；主动离职概率连续第二个月上升至19.5%，高于过去12个月平均水平。不过，预计未来一年整体失业率上升的概率升至44.4%，为2020年4月以来最高。通胀预期略有改善。消费者对未来一年和五年的通胀预期分别维持在3.6%和3%，未来三年的预期则从7月的3.3%小幅降至3.2%。就业数据此前仍显示劳动力市场具有韧性。美国8月非农就业人数增加16.2万人，高于预期，失业率维持在4.1%。美联储将于9月15日至16日在华盛顿召开政策会议，此前已连续5次维持利率不变。上次会议已有3名官员倾向加息25个基点，而越来越多官员开始质疑当前利率水平是否足以压制通胀。美国劳工统计局将在本周四公布8月生产者价格指数（PPI），周五公布消费者价格指数（CPI），这两项数据将成为美联储判断这一政策两难的重要依据。美元指数徘徊至98.70；非美货币分化，澳元兑美元震荡至0.721，欧元兑美元盘整至1.163附近，离岸人民币到达6.70。现货黄金反弹至4412美元附近，现货白银来到67.40美元附近。原油涨至96.30美元附近。

基本面：市场对欧洲央行货币紧缩的乐观预期，正在推动欧元兑美元走出一轮向上反弹行情，多头资金持续涌入该货币对，进一步放大了欧元的上涨动能。但拉加德的谨慎表态，叠加美国国债收益率存在下行风险，很可能扭转美元短期走势，进而诱发欧元兑美元出现抛售行情。

技术面：欧元兑美元H4级别小幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近扩张。能源输入型通胀持续威胁欧元区物价稳定，倒逼央行提前收紧货币政策，避免通胀进一步扩散至消费品与服务领域。

第一阻力位：1.1690 第一支撑位：1.1580

第二阻力位：1.1740 第二支撑位：1.1530

基本面：今年以来，英镑在英国再次更换首相、能源价格上涨和全球债券市场承压的背景下，仍然成为G10货币中的意外赢家。但是，支撑英镑的几个因素正在发生变化。英国央行加息预期开始降温，新政府首份预算临近，市场对英国财政和利率路径的分歧也在扩大。英国经济韧性好于预期，是英镑保持强势的重要原因。

技术面：英镑兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。英国央行此前表示，只有出现通胀第二轮效应才会考虑进一步行动，目前相关证据尚未出现。

第一阻力位：1.3610 第一支撑位：1.3500

第二阻力位：1.3670 第二支撑位：1.3450

基本面：华尔街长期盛行一项简单的套利策略，以接近零的成本借入日元，再将资金投向美国股市等高回报资产。随着日元快速升值、日本央行加息预期升温，这类交易的风险正在重新浮出水面。9月以来日元兑美元已累计上涨近4%。与此同时，市场普遍预计日本央行将在下周加息，另有猜测认为日本当局可能再次悄然干预外汇市场，以支撑日元。

技术面：美元兑日元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。对于持有美元资产的投资者而言，日元走强意味着如果汇率继续快速变化，过去几年积累的日元套利交易可能出现集中平仓。

阻力支撑位：

第一阻力位：154.20 第一支撑位：152.70

第二阻力位：155.00 第二支撑位：152.00

基本面：澳洲联储副主席给出迄今最明确的信号，央行正权衡本月再次加息，称通胀是唯一的大问题，并指出推动通胀持续的三大要素；中东冲突、AI驱动的全球繁荣和国内供给约束。澳洲联储今年初已三次加息至4.35%，四大银行预计年底前将再加息25个基点至4.6%。副主席言论强化了会议前的偏鹰信号。

技术面：澳元兑美元H4级别高位盘整，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。若央行将抗通胀置于充分就业目标之上，理论上可采取更大幅度的加息，但目前澳大利亚尚未到达这一临界点。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7260 第一支撑位：0.7170

第二阻力位：0.7300 第二支撑位：0.7130

基本面：综合来看，金价周三反弹是美元走弱与中东冲突共振的结果，而非单一因素驱动。油价突破百美元关口既带来了通胀压力，也放大了避险需求；本周通胀数据则将成为短期方向的试金石。若数据强化加息预期，金价可能面临回调考验；若冲突进一步升级或通胀暂时受控，黄金则有望向更高区间迈进。

技术面：黄金H4级别震荡反弹，但在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。整体来看，金价目前处于下方支撑带4342美元和上方压力带4537美元区间震荡。

阻力支撑位：

第一阻力位：4430.00 第一支撑位：4390.00

第二阻力位：4447.00 第二支撑位：4370.00

基本面：霍尔木兹海峡航运风险持续升温，风险溢价取代纯粹实物断供，成为当前原油交易核心增量逻辑。截至9月7日，海峡及阿曼湾海域滞留船舶规模持续扩大，42艘油轮滞航等待通航，其中18艘满载原油，合计1110万桶油品滞留海上，相当于全球单日原油需求的11%。

技术面：原油H4级别超买回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。需要注意的是尽管海域持续存在遇袭风险，但霍尔木兹海峡目前并未全面停航。

阻力支撑位：

第一阻力位：100.00 第一支撑位：93.00

第二阻力位：103.00 第二支撑位：90.00

基本面：华尔街对Meta发布“Muse”个人AI智能体的反应普遍乐观，将其视为投资者在经历多个季度大规模人工智能资本支出后，终于看到的实质性回报。这股乐观情绪迅速蔓延至周三的交易中，Meta股价随后大涨约7%。Muse的发布标志着一个重大新产品周期的开端，而这一周期尚未完全反映在Meta的股价中。

技术面：Meta日线级别强势上涨，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。投资者普遍关注的核心主题，是Meta在抢占消费者AI智能体市场方面所具备的结构性优势。

阻力支撑位：

第一阻力位：680.00 第一支撑位：617.00

第二阻力位：715.00 第二支撑位：584.00