9月10日财经早餐：美财政部长债回购上限60亿美元，金价蛰伏4400关口静待通胀审判

周四（北京时间9月10日）亚市早盘，现货黄金交投于4400.52美元/盎司关口，金价受美元持续承压徘徊于两周低位，以及投资者静待周四美国PPI与周五CPI数据以研判美联储政策路径的共同影响；油价周三上涨，随着布伦特原油站上100美元关口，市场对冲突维持低烈度的预期发生转变。

股市

美股周三收低，标普500指数下跌0.48%至7636.46点，纳斯达克指数跌0.64%收于26253.34点，道琼斯工业指数下滑0.77%报52381.02点；布伦特原油因全球供应担忧和中东紧张局势而突破每桶100美元敏感关口，加剧通胀压力，除能源板块上涨1.1%外，其余行业指数均收跌，同时美国财政部宣布回购最多60亿美元长期国债（规模不及部分分析师预期的80至100亿美元），推动10年期美债收益率升至2023年11月以来最高，削弱股票吸引力。

个股方面，苹果在新CEO特努斯首次手机发布会后下跌0.3%，而Meta推出可自主发送邮件、代售汽车或预订旅行的AI助手后大涨逾6%限制了标普跌幅，谷歌母公司Alphabet因宣布未来两年在芬兰AI基础设施投资至少151亿美元（含核电供应协议）而下跌2.3%，化工企业陶氏考虑退出与沙特阿美200亿美元合作的消息令其股价跌0.6%，费城半导体指数微涨0.37%受益于AMD上涨3%。

市场成交相对清淡，累计147亿股略低于20日均值149亿股，投资者正等待周四的PPI和周五的CPI数据以判断美联储利率路径，目前交易员押注下周加息概率为60%。

金市

现货黄金周三上涨超1%，收报4401.73美元/盎司，受美元持续承压徘徊于两周低位、中东战争扩大致布伦特原油7月24日以来首次升破每桶100美元以及投资者静待周四美国PPI与周五CPI数据以研判美联储政策路径的共同影响。

StoneX分析师指出，本轮油价上涨带来的通胀推动力及其背后货运供应链扰动正推升债券收益率，因当前货币政策更侧重遏制通胀，尽管指标10年期美债收益率一度触及2023年11月以来最高后有所回落，但市场仍预计下周美联储加息概率约60%。

其他贵金属同步走高，现货白银涨2.33%至67.26美元/盎司，铂金大涨5.1%至1，906.20美元，钯金升1.2%报1，365.50美元；不过世界铂金投资协会（WPIC）表示，受投资和珠宝需求疲软影响，今年全球铂金市场将自2022年以来首次转为供应过剩。

油市

油价周三大涨，布伦特原油上涨2.3%，收于101.59美元/桶，美原油上涨2.57，收报96.67美元/桶，均创5月22日以来最高收盘水平，标志着市场对冲突维持低烈度的预期发生转变。

受伊朗与美国在油轮袭击上急剧升级（伊朗袭击霍尔木兹海峡附近10艘船只，美国击沉五艘伊朗油轮）引发中东能源供应干扰担忧，盛宝银行大宗商品策略主管指出市场需重新评估危机持续时间和供应限制，而实货市场早已反映紧张现实，作为全球定价基准的即期布伦特原油自9月3日以来已高于100美元，成品油价格更长期处于百美元以上，目前美国汽油均价约4.22美元/加仑，柴油逼近每加仑6美元。

与此同时，霍尔木兹海峡航运量显著低于战前峰值，周二仅6艘大宗商品运输船通过（低于10日均值约12艘），EIA因此上调今明两年油价预估，认为中东供应受扰导致全球石油库存快速下降。

汇市

美元指数周三持平于98.80附近，受中东冲突升级推动布伦特原油升破每桶100美元以及市场为下周美联储和日本央行政策会议调整头寸的共同影响，美元兑日元周三在七个月低位附近交投，下跌0.3%，收报153.51日元，距离周二触及的152.89低位不远。

Convera策略师指出美国政策溢价限制美元上涨而日元在财政部支持下走强，但油价与利率预期暂时脱节，而美国财政部宣布将长期公债回购规模扩大至三倍（至多60亿美元）后美元收窄跌幅。日元本月已涨约4%，不仅兑美元走强，兑欧元、英镑及利差交易货币也攀升，市场普遍预期日本央行下周加息25个基点，叠加美国财长贝森特警告勿押注日元下跌（其立场较1月明确排除干预已发生转变），共同支撑日元。

欧元兑美元微涨0.05%报1.1628并逼近两周高位，英镑兑美元升0.04%至1.3542，加元受美加贸易冲突升级影响有限仅跌0.18%报1.3808，市场焦点仍集中于周五美国通胀数据及下周美联储与日本央行决议，此前强劲的美国就业报告已重燃美联储下周加息预期（概率约60%）。

国际要闻

伊朗称已具备强力反击能力 并同时列举停战条件

当地时间9日，总台记者获悉，伊朗伊斯兰革命卫队发言人侯赛因·穆赫比发表声明警告称，伊朗目前已具备强有力的反制与威慑能力，如果敌方袭击伊方2至3个目标，伊朗将以打击敌方20个目标的强硬手段予以回击。发言人强调，如果敌方希望结束当前局面，必须满足以下条件：完全停止军事行动并放弃再次威胁；以色列军队从黎巴嫩撤离；解除对也门的封锁；解冻伊朗被冻结的244亿美元资产；停止干涉伊朗的核能力与导弹研发计划。（央视新闻）

美国财政部宣布长债回购上限60亿美元 失望情绪笼罩市场

美国财政部宣布，根据扩大后的国债回购计划，财政部在首次操作中将购买最多60亿美元长期政府债券。在财长贝森特公开谈及回购规模可能超过40亿美元后，部分交易商已上调对周四回购操作的预测。贝森特周二重申，虽然无法改变美国国债的“均衡”价格，但他的目标是减缓市场波动，防止某种可能对美债市场造成损害的叙事占据上风。美国财政部公布回购规模后，美债延续跌势。10年期收益率上涨6个基点至4.85%。 市场这种反应表明一些投资者本来预期回购规模会更大。法国巴黎银行的美国利率策略师Guneet Dhingra在公告发布前表示，回购上限达到70亿美元才能给市场带来惊喜，任何低于这一水平的规模都可能引发抛售压力。扩大后的回购计划最终能取得多大成效仍有待观察。美国财政部上月宣布扩大计划后，美债收益率一度下降，但不久就再次回升。基准10年期收益率上周触及2023年以来最高水平。

伊朗谴责美军袭击伊朗船只称已回以打击

伊朗外交部9日发表声明，谴责美军8日对数艘伊朗船只发动袭击。作为回应，伊朗武装部队已对美国军事基地和船只实施打击。 声明称，美军在波斯湾和阿曼湾对伊朗船只发动袭击，是美方对伊军事行动、海上封锁和经济战的一部分，违反《联合国宪章》和国际法，加剧地区紧张局势，威胁地区和国际和平与安全。 声明称，针对美方袭击伊朗船只，伊朗武装部队已对美国在地区内的军事基地和设施实施打击，并对数艘美方船只实施“防御性打击”。声明还称，伊朗武装部队在行使合法自卫权时“不会有任何犹豫”，将以适当方式对敌人的一切军事侵略作出坚决回应。 伊朗外交部同时敦促联合国安理会和联合国秘书长立即采取行动，制止美方公然破坏国际和平与安全的对伊军事行动。 美军中央司令部8日在社交媒体发布消息说，在伊朗对一艘美军舰发动攻击后，美军当天摧毁了5艘伊朗油轮。伊朗伊斯兰革命卫队9日发表声明称，作为对美军在波斯湾打击伊朗油轮的回应，革命卫队当天对两艘美国军舰和8艘油轮实施打击，还对10艘违规船只实施了打击。美军中央司令部随后在社交媒体上发文否认其海军舰艇被伊朗袭击。（新华社）

世界黄金协会：欧洲8月黄金ETF流入79亿美元，创区域历史新高

世界黄金协会表示，欧洲黄金ETF 8月持续贡献全球主要资金流入，当月买入规模达79亿美元，创下区域历史最高月度纪录。除支撑北美黄金需求的诸多因素外，欧洲投资者还持续担忧财政可持续性以及主权融资成本高企。在此背景下，黄金作为投资组合分散工具、主权债务替代资产的价值，仍是重要的需求推手。继7月金价反弹后买盘持续走强，也说明投资者越来越认为夏季金价回调是重建战略仓位的机会，而非减持窗口。英国（44亿美元）仍是欧洲资金流入主力，创下本国史上第二大月度净流入。法国当月资金流入15亿美元，创下历史新高，进一步体现欧洲各地投资者的广泛配置需求。

美联储9月加息概率为60.2%，年内至少加息一次的概率为87.3%

据CME“美联储观察”：美联储到9月维持利率不变的概率为39.8%，累计加息25个基点的概率为60.2%。美联储到10月维持利率不变的概率为28.3%，累计加息25个基点的概率为54.3%，累计加息50个基点的概率为17.3%。美联储到12月维持利率不变的概率为12.7%，至少加息25个基点的概率为87.3%。

国内要闻

“金色血液” 硬核突破！

近日，在塔克拉玛干沙漠腹地，哈得逊-富满油田超深井满深301-H4井顺利投产，技术人员取出了深埋地下8000米的石油，石油呈蜂蜜一样的金黄色，这种油属于轻质原油，是石油炼化中的精品原料。国际上一般将超过4500米的井称为深井，超过6000米的井称为超深井，随着超深井满深301-H4井顺利投产，今年哈得逊-富满油田已投产超深井25口，新建超深层产能超过30万吨。中国石油正在这里培育新的亿吨级超深规模储量区，加快推进塔克拉玛干沙漠深层勘探开发进程。（央视财经）