一周热榜精选：非农点爆加息预期！日元从干预交易转向加息交易？

本周美元指数小幅冲高后显著回落。周初油价飙升叠加多地政府债券抛售，市场重新交易“通胀反弹—美联储加息”逻辑，美元一度冲击100关口；周四沃勒释放9月偏向支持按兵不动的信号后，美债收益率回落，DXY迅速跌回99附近。周五强非农公布后，美指快速拉升，截至发稿（北京时间21点许）在99.2附近波动。

黄金本周先回落后修复。周初在美元走强、全球长端收益率攀升背景下失守4300美元，并在200日均线下方遭遇技术性卖压；随后美联储加息预期降温，金价收复4400并重新逼近4500。非农公布后，黄金遭遇抛售，短线跌幅超过70美元，日内跌幅逾1.6%，盘中一度跌破4400美元/盎司关口。

原油是本周趋势最明确的强势资产之一，WTI一度突破90美元、布伦特站上95美元，并双双升至约六周高位。核心逻辑是美伊重新爆发大规模军事冲突，供应中断风险重新进入定价。俄乌和谈信号一度压制油价，但不足以消除中东风险溢价。

非美货币本周明显分化，最大主线来自日元。美元兑日元周初一度上探160，随后因日本央行加息预期骤升及干预警戒快速回落至155附近；欧元主要围绕1.16震荡，能源冲击强化欧洲通胀担忧，但缺乏独立突破动力；英镑一度失守1.35，英国国债收益率飙升和财政压力形成拖累；澳元则在美元转弱后重新企稳于0.72附近。

美股本周呈现“利率冲击—抄底修复—重新拥抱成长”的节奏。周初标普500、纳指和道指承压，能源股逆势走强，芯片及高估值成长股受压；周三后收益率缓和，资金回流半导体、区域银行和超跌板块，周四沃勒偏鸽表态进一步推动三大指数集体反弹，科技、AI、软件和可选消费重新领涨。