AIMS荣鹰证券 | 市场动态 | 美财政部扩大回购规模，美元跌破99大关，黄金突破4500美元

周三，美国财政部宣布将长期国债回购操作规模至少扩大一倍，消息公布后美元指数大幅跳水，6月以来首次跌破99大关。现货黄金突破4500整数大关，日内大涨逾180美元，创6月初以来新高。受霍尔木兹海峡对峙持续影响，国际油价横盘调整。美股三大指数小幅收涨。

外汇市场：美元跌破99大关

美国财政部宣布将长期国债回购操作规模至少扩大一倍，消息公布后美元指数大幅跳水，6月以来首次跌破99大关，最终收跌0.85%，报98.78。基准的10年期美债收益率收报4.651%，对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收报4.171%。

美联储会议纪要显示，“多名”官员认为若通胀未能下降，则需要加息；“多数”官员仍预计通胀将逐步回落，但承认存在持续高企的风险。与会者就AI相关企业高估值与国债波动风险进行了讨论。沃什推动减少政策会议次数，但今年不会作出调整。

贵金属市场：黄金突破4500美元大关

现货黄金突破4500整数大关，日内大涨逾180美元，创6月初以来新高，最终收涨4.35%，报4523.03美元/盎司。现货白银最终收涨5.8%，报67.01美元/盎司。

能源市场：海峡对峙持续，油价横盘调整

受霍尔木兹海峡对峙持续，美国军方秘密开辟航运通道等消息影响，市场正权衡油价方向。WTI原油横盘调整，最终收涨0.08%，报84.23美元/桶；布伦特原油最终收涨0.1%，报91.45美元/桶。

美伊局势方面，伊朗表示未与美国进行任何直接对话。伊朗央行行长称目前尚未有任何被冻结的资金解冻。知情人士透露若美升级战争，伊朗考虑打击欧洲境内军事目标。伊朗议员表示即将与阿曼发布联合声明，宣布一条海峡新通道。伊方称若利益受损，将通过提高霍尔木兹海峡关税等方式反制。特朗普暗示可能将在本周推出针对伊朗的重大制裁措施。美媒报道美国秘密开辟霍尔木兹海峡航道，每天运出约1000万桶石油。特朗普表示可能在“某个时候”恢复谈判，但伊朗必须彻底放弃核武器。

全球股市：美股小幅收涨，莫德纳暴涨177%

美股道指收涨0.22%，标普500指数涨0.21%，纳指涨0.16%。莫德纳大涨176.9%，默沙东涨12.6%。迈威尔科技涨超9.8%，SK海力士涨0.35%，闪迪跌3.5%，美光科技跌0.39%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.5%。

欧股主要股指多数收跌，德国DAX30指数收跌0.38%，英国富时100指数收跌0.28%，欧洲斯托克50指数收跌0.14%。

美国联邦政府债务突破40万亿美元。据悉三星芯片代工价格最高上涨15%。特朗普称预计今年晚些时候会见金正恩。OpenAI CFO表示公司将在2027年或更早上市。SK海力士宣布将买进40万亿韩元库藏股以回报股东。应特朗普要求，韩美联合军演提前结束，训练日程缩短约一半。美国商品期货交易委员会就上线算力衍生品合约公开征求意见。莫德纳/默沙东新型癌症疫苗可防止黑色素瘤复发。特朗普暂停对加拿大加征50%关税，为期三天，据悉美加贸易协议拟将钢铝关税减半至25%，汽车关税降至15%。

市场前瞻

美伊局势：美伊仍无直接对话。特朗普暗示可能推出重大制裁措施，伊朗方面则考虑若战争升级将打击欧洲军事目标，并将通过提高海峡关税等方式反制。美媒披露美国军方已秘密开辟替代航道。双方围绕海峡的对峙持续，霍尔木兹海峡通航前景仍存不确定性。

美联储政策：会议纪要显示“多名”官员认为若通胀未能下降则需要加息，“多数”官员仍预计通胀逐步回落但承认存在持续高企风险。内部分歧为近年来最大，关注后续通胀数据对9月利率决议的指引。

投资者需密切关注：美元跌破99后能否企稳、黄金突破4500美元后的持续性、美伊围绕霍尔木兹海峡的进一步博弈、莫德纳暴涨后生物科技板块的情绪传导。