【FP Markets澳福曙光新闻】股市买盘强劲，债券收益率高企，日元成为关注焦点

预览文本：美国股市创历史新高，美国举行了30年来的首次公开募股，日元仍在干预区域徘徊。

芯片股提振亚太股市

隔夜芯片股提振亚洲股市，推动韩国KOSPI指数升至7月底以来的最高水平，日本日经225指数也创下本月初以来的新高。然而，整个亚洲市场的整体形势并非一片光明，香港恒生指数下跌近1%，中国内地沪深300指数小幅走低。

美国股市全面上涨，标普500指数突破7793点至7698点之间的教科书式看涨三角旗形后，创下7816点的历史新高。各板块表现方面，通信服务板块（XLC）领涨，房地产板块（XLRE）、必需消费品板块（XLP）和科技板块（XLK）紧随其后。

通胀压力有所缓解，但美联储内部仍存在分歧

美国7月PPI报告显示通胀压力有所缓解，也提振了市场情绪。同比整体PPI从6月的5.5%降至4.7%，核心PPI从4.7%降至4.2%。隔夜指数掉期收益率曲线略微鸽派，但市场仍预期年底前将有18个基点的降息空间，到2027年中期将有40个基点的降息空间（接近两次加息）。

在美联储近期的评论中，克利夫兰联储主席贝丝·哈马克重申了立即收紧货币政策以使通胀率回升至目标水平的呼吁——值得注意的是，哈马克是7月份会议上三位持反对意见的官员之一。然而，里士满联储主席汤姆·巴金强调，美联储是否需要提高目标利率仍存在不确定性，这与美联储在市场鹰派情绪高涨的情况下仍保持的模棱两可的态度相呼应。

中东紧张局势加剧

中东局势的发展表明，美国正对伊朗施加经济压力。美国财政部长斯科特·贝森特昨晚告诉记者，华盛顿将于下周推出针对伊朗的新经济措施。坦白说，由于伊朗是受制裁最严重的国家之一，因此很难预测这些措施的具体含义。

阿曼与伊朗就控制霍尔木兹海峡达成的协议仍处于最后阶段。据报道，阿曼已准备好推进协议；延迟的原因可能在于伊朗领导层的问题——究竟谁有权最终签署该协议？正如你所见，我们即将迎来又一个充满不确定性的周末，原油基准价格仍维持在每桶80美元以上。

30年期拍卖，利率为2001年以来最高

今天上午，美国国债收益率曲线全线走高，市场焦点集中在30年期国债拍卖上。美国政府以2001年以来的最高利率拍卖了30年期国债，收益率高达5.22%，仅次于当年8月的5.52%。这正是投资者不安情绪的体现：他们要求政府支付补偿金，以弥补美国近几十年来未曾见过的巨额借贷。

周三的十年期国债拍卖也呈现出类似的趋势，尽管程度稍轻，但最终成交收益率创下2007年金融危机以来的最高水平。尽管当日需求表现尚可，但这两次拍卖仍被解读为对美国不断扩大的财政赤字发出的警告。

日元正试图介入该领域

在外汇市场，日元再次成为关注焦点，目前仍徘徊在160日元兑1美元下方——这无疑是一个“干预区”。尽管日本首相表示支持日本央行收紧货币政策，但套利交易者在8月初仍将日元汇率拉低至155日元附近。市场预期日本央行将在9月份的会议上介入（市场预期加息的可能性为65%），但更重要的是，投资者将密切关注日本央行是否会同时发出加快收紧货币政策的信号。

然而，在能源危机加剧、经济增长乏力的情况下提高利率是行不通的，因为这可能会进一步抑制国内需求。因此，要想让套利交易者相信提高利率得不偿失，可能需要采取更多措施，例如激励国内资产投资。

今日要闻：美国零售销售和消费者信心指数即将公布

明天将公布的美国7月零售销售数据预计将增长0.1%，其中剔除汽车销售的零售销售数据预计将反弹0.2%（6月份为-0.2%），这将最清晰地反映出在利率上升和物价高企的情况下，美国消费者是否仍在消费。

与此同时，密歇根大学8月份的消费者信心指数初值预计将从7月份的55.2下滑至54.5，结束近期的上涨势头。值得关注的是通胀预期构成，预计未来一年的通胀预期将维持在4.2%不变，而长期通胀预期则为3.3%。