美股再创新高 · 金银回落 · 油价大跌 · 陆港晶片财报亮眼 · 日元走强

市场概述

隔夜市场风险偏好回升,美股续强,标普500涨0.65%报7798创历史新高,纳指涨0.81%,储存与晶片股领军。避险与商品同步回落,现货黄金跌1.34%失守4400,白银跌1.43%,WTI原油跌2.43%失守82美元,布伦特跌2.15%。陆港半导体财报亮眼,中芯,华虹,联想同步超预期。债市10年期美债收益率跌4.57个基点,日元短线拉升,日本央行释放9月加息信号。

■ 美股再创新高: 标普500涨0.65%报7798创历史新高,纳指涨0.81%报26803,道指涨0.13%;储存与晶片股领军,闪迪涨逾13%,西部数据涨逾7%,希捷涨近5%,特斯拉涨逾3.5%;Workday一度飙升30%,传私募Silver Lake拟收购,盘后应用材料财报超预期但指引谨慎,股价一度跌近6%。

■ 大宗商品回落: 现货黄金跌1.34%报4350美元失守4400关口,现货白银跌1.43%报64.4美元;WTI原油跌2.43%报81.25美元,布伦特原油跌2.15%报87.07美元,供应担忧缓和压低油价;风险偏好回升与联储路径重新定价压抑避险买盘,金属与能源同步承压,纽约铜微跌0.35%。

■ 陆港晶片财报亮眼: 中芯国际二季度营收突破30亿美元同比增36.1%,毛利率升至25.3%,产能利用率达93.7%;华虹二季度销售收入7.175亿美元创历史新高同比增26.8%,三季度指引最高7.8亿美元;联想首财季营收同比增43%,经调整净利同比增176%首破10亿美元,AI服务器在手订单达540亿美元,股价午后一度暴涨20%。

■ AI阵营加码: Anthropic传拟以2万亿美元估值上市或成史上最大IPO,预计2026年底年化营收达1000至1200亿美元,并拟60亿美元收购芯片优化公司Decart AI;DeepSeek宣布API自8月17日起调价,同时推出首款Agent产品Harness主打一切皆插件;谷歌发布Gemini 3.7 Flash引导价为前代一半,阿里开源Qwen 3.8参数规模达2.4万亿。

热点前瞻

● 美国7月零售销售

今晚美国将公布7月零售销售数据,市场关注消费动能在高利率环境下的韧性。若数据强于预期,可能强化经济不衰退的叙事,同时也让市场重新评估联储后续的政策空间;若偏弱,则会加深对下半年增长放缓的担忧,并可能重新点燃降息交易。

● 陆港科技财报季

中芯,华虹,联想相继交出亮眼财报,把市场焦点重新拉回半导体与AI硬件的景气度。后续关注国产算力链的订单能见度,以及港股科技股能否在盈利兑现下走出独立行情,同时留意应用材料谨慎指引对设备端的外溢影响。

重点关注

美国7月零售销售

美国8月密歇根大学消费者信心与通胀预期

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