【ACY每日分析】霍尔木兹今晚重开？油价提前降温，全球资产齐涨！AI烧钱令SpaceX转跌！

卡塔尔仅称美伊正拟定草案措辞，会谈仍未落地，市场却已提前乐观。原油暴跌拖累美元，金价随之走高；美股开盘全面上涨，芯片股一改颓势。然而财报揭晓后，AMD与SpaceX股价双双转跌——狂欢会否就此终结？

昨日发生了什么？

大宗商品市场

原油：卡塔尔透露草案进展，贝森特暗示今晚达成协议，油价连续暴跌。最终，WTI原油大跌6.65%，布伦特原油大跌6.11%

（澳东时间20:45 北京时间18:45）卡塔尔外交部发言人称已就美伊可能达成的协议拟定了相关措辞，有助于美伊重返谈判桌。油价因此大幅下挫。美元与美债利率跟跌。黄金价格大涨。（澳东时间21:30 北京时间19:30）贝森特暗示，美伊最早可能在周二就霍尔木兹海峡控制问题达成协议。油价进一步下跌。

黄金、白银与铜：受到原油和美股的双重影响，尤其是AI上游板块的反弹利好白银。最终白银价格大涨2.62%，铜价上涨1.34%，黄金上涨0.77%。

全球股票市场

美国股市：AI上游强势反攻，油价降温提供支撑，美股美盘表现极佳。

（澳东时间23:30 北京时间21:30）受到Palantir优秀财报影响，美股盘前与开盘，AI上游板块大幅上扬，开盘由Palantir领涨。美元反向下跌，黄金跟随上涨。

（澳东时间次日06:15 北京时间次日04:15）AMD发布财报，二季度业绩全面超预期，但幅度不大。三季度指引提升不足。AMD股价因此暴跌。拖累AI上游板块小幅回调。

（澳东时间次日06:00 北京时间次日04:00）SpaceX发布上市后首份财报，星链业务营收同比增长66%，大超市场预期。航天发射和AI业务仍处于亏损，不过AI亏损低于市场预期。虽然如此，SpaceX股价仍然下跌，回吐美盘的全部涨幅。

十一大板块中，AI上游股价大涨，科技与工业板块表现强劲。通讯与非必消板块反而降温。金融板块受到美债利率下降的利好而上涨，材料板块也受到金属价格的带动。其他板块好坏参半。

最终美国三大指数同步大涨。纳指飙升3.47%，表现最佳，标普大涨1.98%，道指大涨1.69%。罗素2000指数上涨1.95%。

日本股市：日经指数随纳指大涨，波动更大。最终日经飙升4.39%。

中国AH股市：A股随AI上游一同上涨，但美盘涨幅有限，最终上涨1.06%。恒生指数则逆势下跌，盘中反弹，最终持平。

其他股市：AI占比较低的澳指和英指涨幅有限，最终分别上涨0.45%和0.34%。欧指受到阿斯麦提振，最终上涨0.99%。

外汇市场

美元：主要受到油价拖累，美股的上涨也反向压制美元，职位空缺低迷也在施压。美元指数连续下跌，最终下滑0.17%。

（澳东时间次日00:00 北京时间22:00）美国JOLTS职位空缺低于预期与前值，工业订单同样低于预期，引发美元跌至最低点，黄金与美股上涨。

日元：只要没有干预，日元就会下跌。美元的下跌并未提振日元，日元最终逆势下跌0.08%。

商品货币：表现严重分歧。受到经济数据以及美股的利好影响，澳元最终大涨0.59%，但纽元仅上涨0.13%。受到油价拖累，加元最终下跌0.17%

澳元（澳东时间11:30 北京时间09:30）澳洲ANZ招聘广告月率大幅高于前值，引发澳元大涨。

纽元（澳东时间次日08:45 北京时间次日06:45）新西兰失业率创十一年来新高，纽元快速下跌。

其他非美货币：随美元反向波动，欧元上涨0.15%，英镑上涨0.18%，瑞郎上涨0.14%，RMB上涨0.12%。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

22:15 美国7月ADP就业人数*：预期6.5万 前值9.8万

次日00:00 美国7月ISM非制造业指数*：预期54.5 前值54

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

笔者认为，昨日的市场可能在两方面过度乐观了。

美伊冲突降温的乐观情绪引发油价暴跌，同时带动黄金与美股齐涨。然而，美国和伊朗真的能像贝森特口中说的那样今晚达成协议么？

卡塔尔发言人昨日的表态其实没有那么确定，只是调解方拟定了措辞给美伊双方传阅，并没有美伊对话的安排。市场对此的解读可能过于乐观了。如果不能像贝森特说的那样，今晚达成协议并开放霍尔木兹海峡，那么油价将回补昨日跌幅，而黄金和美股将回吐昨日涨幅。

另一部分过度乐观是AI上游板块，今早AI上游的龙头股AMD发布财报后，股价暴跌，这意味着财报季的回调影响仍未结束。而今早SK海力士等韩国个股高开低走，同样意味着回调压力。

综合来看，日内应该保持对AI上游板块，也就是纳指和日经的高位看空。不过考虑到两大指数均突破关键趋势线阻力，中短线有转涨的可能，因此空单仅限日内交易。

同时黄金价格虽然昨日大涨，但涨幅有限，美债利率处于高位仍对贵金属价格施压。同时交易策略应该以高位偏空为主。

美元超短线交易可以关注经济数据，不过日内交易仍然存在不确定性。相比之下，弱势的日元能够提供更好的方向动能，日内与短线保持对美元兑日元的看涨，为了规避外汇干预，短线交易设好移动止损。

价值背离策略 – 纳斯达克100指数

日内交易策略：（均值回归）29700附近偏空

阻力参考：29700；29850（突破止损）

支撑参考：29200；29000

技术面：100均线转头向上，短线多头动能极强，日内空单需要严格止损。随机指标形成超买区死叉，释放回调信号。交易策略以小止损偏空为主，目标位置先看斐波那契回调线0.236以及关键支阻互转水平线29000整数位关口。

价值背离策略 – 黄金兑美元 XAUUSD

日内交易策略：（均值回归）4100-4115逢高偏空

阻力参考：4100-4115；4120（突破止损）

支撑参考：4070；4040

技术面：100均线抬头向上，空单设好止损，金价虽然短线多头动能较强，但仍处在水平震荡区域。交易策略仍然保持高位偏空。目标位置看支阻互转水平线或前低点支撑。入场时机配合随机指标超买区死叉。

价值背离策略 – 美元兑日元 USDJPY

日内与短线交易策略：（均值回归）157.4附近顺势跟涨

阻力参考：158-158.4；160（短线）

支撑参考：157.4；156.5（止损）

技术面：100均线形成向下拐点，多单要设好止损，日内目标位置以高级枢纽点R1-R2为准。短线目标看前高点160关口，移动止损可以设置为两倍的无干预时段ATR，也就是800-1200点。

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