【每日策略】美元断崖下跌 黄金有望反弹

黄金方面：

美联储7月议息会议维持利率不变，此前市场热议的加息并未落地，叠加昨日公布的PCE数据，验证了通胀开始回落，美元延续跌势。受此影响黄金出现小幅反弹。

美国总统特朗普发文称，美国已经和哈马斯以及加沙地带的其他武装组织达成一项历史性协议。该项协议是落实“加沙20点计划”的关键。根据协议，加沙将逐步由新的巴勒斯坦政府接管。

智昇研究投资策略师麦东认为，随着美元的跌势逐渐扩大，黄金有望出现阶段性的反弹。

技术面：

昨日收阴线。日线级别，金价仍在3940-4200美元区间运行。1小时级别，价格来回穿插60/120日均线组合，市场处在4020-4120美元的震荡区间，今日重点关注市场的破位。今日下方关注4050美元的支撑，上方关注4120美元的压力。

最新航运数据显示，近两日共有14艘大宗商品船舶穿越霍尔木兹海峡，相较于上周的个位数通行量，已出现明显改善。然而，美方为期四天的短暂停火，并不能扭转海湾地区原油出口低迷的现实。

同时，曼德海峡航运活跃度下降，近期仅有21艘货轮双向通行，远低于前一日38艘。部分船只选择关闭定位系统隐蔽航行，不少船东重新规划航线。

总结来看，地缘冲突给原油市场带来的长期制约因素并没有消失，短期内原油出口运力难以快速修复。

技术面：

昨日收阴线。日线级别，油价在75-85美元之间波动，当前市场趋势性较差。1小时级别，价格虽然在60/120日均线下方运行，但近期市场并没有创新低，市场有震荡的可能。今日下方关注79.20美元的支撑，上方关注84.20美元的压力。

美元指数：

美联储在最新政策会议上选择维持利率不变后，市场在8月联邦基金期货上建立的超过100万份（价值约5万亿美元）合约仓位迅速瓦解，这也是美元闪崩的原因之一。

芝加哥商品交易所（CME）最新公布的数据显示，8月联邦基金期货未平仓合约已经减少约14万份，这意味此前建立的相关头寸正在减少或被平仓，市场或将进入平静期。

技术面：

昨日收阴线。日线级别，美元跌破100.50位置，市场开启新一轮的下降。1小时级别，价格反弹力度较弱，价格在60/120日均线下方运行，下降趋势延续。今日下方关注99.80的支撑，上方关注101.20的压力。

纳指方面：

昨日收阳线。日线级别，价格在120日均线附近受到支撑，并出现强力反弹。1小时级别，价格在60/120日均线上方运行，短期上升趋势形成。今日下方关注28100的支撑，上方关注28800的压力。

铜方面：

昨日收阳线。日线级别，价格在6.21-6.50美元之间宽幅震荡。1小时级别，价格虽然在60/120日均线上方运行，但市场存在乖离，市场有宽幅震荡的可能。今日下方关注6.35美元的支撑，上方关注6.47美元的压力。

7月31日市场速览：

1、日本央行周五将政策利率维持在1%，符合预期。

2、特朗普宣布哈马斯同意全面解除武装，以色列将撤军。

7月31日重磅数据/事件预览：

1、20:30 加拿大5月GDP月率。

2、21:45 美国7月芝加哥PMI。

3、22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数终值。

4、22:00 美国7月一年期通胀率预期终值。

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