【INFINOX】2026/07/31 国际要闻及市场分析

Part.01 国际要闻

英国央行按兵不动维持利率不变，释放年内或重启加息信号：英央行本轮维持基准利率不变，官员表态原油涨价会拖累通胀下行节奏，不排除四季度再度收紧货币政策；美元指数小幅走强，欧美利差差异持续支撑美指，全球非美货币普遍承压。

美股昨日全线收跌，高估值 AI 板块持续回调：道琼斯指数下跌 1.05%，标普 500 下跌 1.28%，纳斯达克大跌 1.92%；算力、存储芯片集体走弱，资金转向能源、公用事业防御板块；纳斯达克金龙指数小幅震荡，多空分歧加大。

中东地缘风险持续存在，原油高位震荡整理：美伊对峙未出现大规模新冲突，但红海航运避险溢价持续存在；WTI 原油交投 85.2 美元，布伦特原油 90.1 美元，市场观望美方后续反制动作，油价中长期易涨难跌。

美债收益率高位震荡，长端利率维持年内高位：10 年期美债收益率 4.65% 附近窄幅波动，美联储偏鹰点阵图持续约束债市；高利率环境压制成长资产估值，资金持续偏好短端美债避险。

现货黄金区间震荡，多空力量博弈均衡：美元走强、美债高收益率形成压制，中东地缘避险与各国央行持续购金提供底部支撑；黄金收盘于 4085 美元上下，短期走势等待美国 PCE 通胀数据指引。

人民币维持区间双向波动，外部美元走强带来小幅压力：国内流动性充裕，经济基本面平稳，跨境资本流动均衡；人民币运行 6.76-6.80 箱体，不存在单边贬值或升值趋势，汇率弹性充足。

美元兑日元维持 163 关口上方，今晚日本央行决议万众瞩目：美日利差悬殊格局未改善，日本财务省多次口头警告汇率贬值；市场预判日央行维持宽松政策，一旦释放加息信号，日元或将迎来大幅反弹。

欧元区 GDP 数据偏弱，欧元反弹力度受限：欧元区二季度经济增速不及预期，叠加油价反弹带来通胀隐患；欧央行 9 月加息预期仍存，欧元兑美元震荡于 1.142 附近。

澳洲通胀降温，市场完全定价澳联储暂停加息：澳洲二季度 CPI 显著回落，机构判断全年无加息可能；大宗商品需求支撑有限，澳元小幅走弱运行。

美国出台新一轮制造业补贴法案，本土建厂扶持加码：美国政府加大芯片、新能源制造业补贴，对外企落地设置附加门槛；全球产业链布局迎来调整，相关出口板块情绪承压。

上半年全球黄金采购数据出炉，多国央行持续增持黄金储备：新兴市场央行持续减持美债、增持黄金，分散金融衍生品储备风险，中长期支撑贵金属配置价值。

本周最后一个交易日关键事件集中落地，市场波动放大：晚间日本央行利率决议、美国核心 PCE 物价指数；叠加美股大型科技企业财报披露，原油、金融衍生品、股票市场波动率抬升。

Part.02 市场分析

人民币汇率：中间价 6.7901，在岸 6.7713，离岸 6.7720

美元指数：101.06

其他货币

欧元兑美元：1.1420

美元兑日元：163.42

英镑兑美元：1.3345

澳元兑美元：0.6943

美元兑瑞郎：0.8158

风险提示：以上汇率数据仅供参考，不构成任何投资建议。